公司基本信息 - 公司注册资本为66,943.68万元人民币[12] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[55] 业绩数据 - 2024年再生铝合金产量达到76.77万吨[13] - 2025年9月30日资产总计1,525,692.38万元[16] - 2024年12月31日资产总计1,299,140.64万元[16] - 2023年12月31日资产总计762,209.58万元[16] - 2022年12月31日资产总计589,903.33万元[16] - 2025年9月30日负债合计1,189,397.68万元[16] - 2024年12月31日负债合计978,505.47万元[16] - 2023年12月31日负债合计498,822.95万元[16] - 2022年12月31日负债合计328,888.07万元[16] - 2025年1 - 9月营业收入为1126602.78，2024年为1397651.34，2023年为1194465.23，2022年为1106630.82[18] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为6619.38万元，2024年为43305.31万元，2023年为 - 41540.69万元，2022年为34439.20万元[20] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为77.96%，2024年12月31日为75.32%，2023年12月31日为65.44%，2022年12月31日为55.75%[22] - 2025年1 - 9月归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为7.55%，基本每股收益为0.37元/股，稀释每股收益为0.34元/股[23] - 2025年1 - 9月流动比率为1.21，速动比率为1.09，应收账款周转率为4.26次/年，存货周转率为13.40次/年[22] 募投项目情况 - 募投项目铝板带设计产能为50万吨，2026 - 2028年预计产销量分别为12万吨、24万吨、40万吨，此后均为40万吨[25] - 2026 - 2028年募投项目净利润预计分别为 - 1866.17万元、11416.64万元、34154.27万元，其后保持34154.27万元不变[27] - 募投项目产能全部建成后每年新增折旧摊销8693.31万元，在发行人按时间比例年化的2025年利润总额中占比为25.28%[28] - 募投项目预计2025年12月完工投产，若2027年12月未完工，能评批复存在失效风险[52] - 本次拟募集资金总额不超过36900万元，用于铝合金扁锭项目和铝板带项目建设[63] - 铝合金扁锭项目年产63万吨，铝板带项目年产50万吨[63] - 年产63万吨低碳环保型铝合金扁锭项目募投金额49,218.00万元，募集资金26,900.00万元[1][79] - 年产50万吨绿色循环高性能铝板带项目募投金额97,918.00万元，募集资金10,000.00万元[2][79] - 募投项目合计投资金额147,136.00万元，募集资金合计36,900.00万元[1][79] 税收政策 - 顺博合金及部分子公司执行15%的所得税税率，湖北顺博、安徽顺博计算应纳税所得额时减按90％计入当年收入总额[44] - 湖北顺博、安徽顺博生产销售再生铝合金享受增值税即征即退政策，顺博合金及湖北顺博享受安置残疾人就业增值税退税政策[44] - 顺博合金及部分子公司按当期可抵扣进项税额的5%计提当期加计抵减额[44] 应收账款与存货 - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为224,903.77万元、302,646.77万元、368,283.87万元和337,047.62万元，占各期营业收入比例分别为20.32%、25.34%、26.35%和29.92%，坏账准备计提综合比例分别为8.94%、7.70%、8.43%和10.43%[36] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为90,386.50万元、81,189.95万元、96,182.60万元和121,175.14万元，存货跌价准备余额分别为408.72万元、219.55万元、278.90万元和259.55万元，仅对库存商品分别计提405.03万元、64.76万元、126.91万元和11.52万元存货跌价准备[37] - 最近三年末公司应收账款账面价值分别为204,788.00万元、279,330.20万元、337,230.39万元，各年末占各年营业收入比例分别为18.51%、23.39%、24.13%[41] 发行相关 - 本次发行对象不超过35名特定投资者[57] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[59] - 本次拟发行股票数量不超过6300万股，占2025年9月30日股本总额的9.41%[61] - 发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[62] - 本次向特定对象发行完成后，发行前公司滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享[67] - 本次向特定对象发行股票在深圳证券交易所上市交易[68] - 本次向特定对象发行方案决议有效期为提交公司股东会审议通过之日起十二个月[69] - 募集资金到位前，公司可用自筹资金先行投入，到位后予以置换，董事会召开日前已投入金额不予置换[66] 其他 - 2025年系40万吨再生铸造铝合金项目达产后首个会计年度，1 - 9月净利润已达预计效益，但8月起地方税收优惠和补助停止，效益将受影响[29] - 再生铝企业废金属采购有两种模式，向小规模纳税人或个体经营者采购成本和税负较高，若政府返还增值税地方留存可补偿损失[30] - 公司产品成本主要由直接材料成本构成，原材料采购成本或生产消耗控制不当会致盈利能力下降风险[40] - 截至2025年9月30日，公司应收江苏顺博股权转让款余额为3165.63万元[50] - 若江苏顺博补缴企业所得税及滞纳金，公司可能承担3303.38万元投资收益损失，其中补缴企业所得税损失1092.20万元，缴纳滞纳金损失2211.17万元[50] - 铝板带40%细分产品用于电池壳料及电池箔坯料，8%用于3C产品零部件生产[81] - 铝板带42%细分产品用于罐体料、罐盖料，10%为热轧板带材产品[81] - 63万吨铝合金扁锭项目和50万吨铝板带项目不属于现有业务扩产[84][85] - 募投产品是从再生铸造铝合金向再生变形铝合金拓展，加工深度和应用领域升级[84] - 募投产品是现有再生铝业务在产品种类上的横向延伸[84][85] - 2024年公司铸造铝合金产量76.77万吨，变形铝合金（铝板带）产量2.78万吨[84] - 保荐人认为本次发行符合主板定位及国家产业政策[87] - 国海证券将在本次发行股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度对公司持续督导[88] - 保荐人将督导公司执行完善多项制度并对关联交易等发表意见[88] - 保荐人将关注公司募集资金使用、投资项目实施等承诺事项[88] - 保荐人认为公司申请发行股票上市符合相关规定，具备在深交所上市条件[91] - 保荐人同意保荐公司向特定对象发行股票并在深交所上市，承担相关保荐责任[91]