公司基本信息 - 公司注册资本为65,814,750元，股票代码为920242，于2021年11月15日上市[10] - 公司致力于汽车后市场非易损零部件及其周边产品开发、设计与销售，提供供应链管理服务[11] - 生产环节采取委托外部厂商生产和自主生产相结合的模式[11] 财务数据 - 2025年9月30日流动资产为68,452.97万元，2024年12月31日为74,083.53万元，2023年12月31日为62,851.50万元[14] - 2025年9月30日资产总计为85,451.47万元，2024年12月31日为85,463.51万元，2023年12月31日为70,175.79万元[14] - 2025年9月30日负债合计为19,505.53万元，2024年12月31日为24,977.45万元，2023年12月31日为19,683.61万元[14] - 2025年1 - 9月营业收入为58,578.86万元，2024年为75,223.52万元，2023年为55,842.85万元[14] - 2025年1 - 9月营业成本为41,139.43万元，2024年为52,660.18万元，2023年为39,300.33万元[14] - 2025年1 - 9月净利润为7,204.88万元，2024年为10,644.09万元，2023年为6,965.66万元[14] - 2025年9月30日期末现金及现金等价物余额为16,962.39万元，2024年12月31日为26,864.89万元，2023年12月31日为30,450.59万元[14] - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者的每股净资产为9.99元/股，2024年为9.21元/股，2023年为7.83元/股[16] - 2025年1 - 9月资产负债率为22.83%，2024年为29.23%，2023年为28.05%[16] - 2025年1 - 9月毛利率为29.77%，2024年为30.00%，2023年为29.62%[16] - 2025年1 - 9月每股收益为1.10元/股，2024年为1.65元/股，2023年为1.10元/股[16] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为11.32%，2024年为19.59%，2023年为14.75%[16] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为4.23，2024年为4.12，2023年为5.03；存货周转率2025年1 - 9月为3.36，2024年为3.88，2023年为3.63[16] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为13,902.32万元、22,581.53万元和14,346.38万元[29] - 报告期各期末存货账面余额分别为11,755.06万元、15,495.15万元和17,189.16万元[30] - 报告期内境外销售收入分别为31,987.80万元、40,292.62万元和26,913.48万元，占当期营业收入的比例分别为57.28%、53.56%和45.94%[31] - 2022 - 2024年度，发行人归属于母公司所有者的净利润分别为5043.51万元、6965.05万元、10650.25万元，平均三年可分配利润为7552.94万元[92] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为28.05%、29.23%和22.83%[97] - 报告期各期公司经营活动产生的现金流量净额分别为6475.23万元、4251.36万元和9962.98万元[97] 风险提示 - 募投项目存在实施进度、经济效益、研发成果不及预期或研发失败以及新增资产折旧摊销的风险[17][18][19][20] - 公司面临市场竞争加剧风险[21] - 面临国际贸易摩擦及境外经营风险[22] - 公司在生产管理经验和相关人员储备方面存在不足，面临生产管理经验不足风险[24] 可转债发行 - 本次向特定对象发行可转换公司债券发行总额不超过20,000.00万元，拟发行数量不超过200.00万张[45][46] - 本次可转债每张面值为100元人民币，按面值发行[47] - 本次可转债期限为发行之日起六年[50] - 本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息，期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息事项[52] - 可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[56] - 初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的120%[57] - 若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回可转债[63] - 当可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回全部未转股的可转债[65] - 在可转债最后一个计息年度内，若公司股票收盘价连续三十个交易日低于当期转股价格的70%，持有人有权回售[66] - 若募集资金用途改变或标的股票终止上市，持有人享有一次回售权利[67] - 因可转债转股而增加的公司股票与原股票享有同等权益[70] - 本次发行决议有效期为公司股东会审议通过方案之日起12个月内[72] - 公司将与主承销商签订《受托管理协议》[73] - 本次发行的可转债不提供债券评级及担保[75] - 新增债券自发行结束后第1日起转让，所转股票自本次可转债发行结束之日起十八个月内不得转让[76] - 2025年11月28日，发行人召开第四届董事会第八次会议审议通过本次发行相关议案[87] - 2025年12月17日，发行人召开2025年第五次临时股东会审议通过本次发行相关议案并授权董事会[87] - 保荐机构指定吕晓斌、唐敏担任本次发行的保荐代表人[77] - 项目协办人为周利强，项目组其他成员为郑楚燃、钟晨、毛煜菲、黄斯琦[78,79] - 保荐机构或其关联方不存在持有发行人或其关联方股份超过1%的情况[81] - 发行人本次发行尚需获得北京证券交易所审核通过并经中国证监会作出同意注册的决定后方可实施[88] - 本次股东会决议经出席会议的股东所持表决权100.00%比例通过[102] - 保荐机构在本次发行可转债挂牌当年的剩余时间及其后2个完整会计年度内对发行人进行持续督导[118] - 本次发行符合《业务细则》相关规定[107][108][109][110][111][113][116] - 本次发行的可转债无限售安排，新增债券自发行结束后第1日起转让[111] - 公司本次拟发行的可转债符合申请挂牌转让条件[117] - 保荐机构同意推荐公司本次向特定对象发行可转换公司债券并在北交所申请挂牌转让[120] - 派送股票股利或转增股本时转股价格调整公式为P1=P0/（1+n）[113] - 增发新股或配股时转股价格调整公式为P1=（P0+A×k）/（1+k）[113] - 东方证券为公司2025年度向特定对象发行可转换公司债券申请挂牌转让提供保荐[122]