公司基本信息 - 保荐机构为招商证券，保荐代表人为刘智、贾音，项目协办人为刘学财[8] - 发行人注册资本为48,533.5536万元[12] - 发行人A股股票代码为300018，于2009 - 10 - 30在深交所上市[12] - 本次向特定对象发行的股票为境内上市人民币普通股（A股）[13] 股权结构 - 截至2025年9月30日，朱梦茜持股23,900,000股，持股比例4.92%[14] - 截至2025年9月30日，王永业持股21,511,300股，持股比例4.43%[14] - 截至2025年9月30日，张小波持股21,250,350股，持股比例4.38%[14] - 截至2025年9月30日，邓志刚持股20,810,100股，持股比例4.29%，限售股15,607,575股[14] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股145,542,965股，持股比例29.99%[14] - 截至2025年9月30日，前十名股东限售股合计30,807,000股[14] - 截至2026年1月20日，招商证券创新交易部持有发行人9000股，占比0.002%[25] 财务数据 - 2009年IPO募集资金净额48,917.81万元[15] - 首发后累计派现金28,903.61万元[16] - 2025年9月30日净资产额为138,447.29万元[16] - 2025年1 - 9月营业收入41,534.97万元[20] - 2025年1 - 9月净利润11,256.13万元[21] - 2025年9月末流动比率为3.45倍[23] - 2025年9月末资产负债率（合并）为16.58%[23] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为13,218.42万元[24] 发行情况 - 2026年1月27日内核会议同意推荐向特定对象发行股票申请上报深交所[34] - 2025年10月30日董事会审议通过向特定对象发行A股股票系列议案[37] - 2025年12月1日股东会审议通过向特定对象发行有关议案[39] - 发行股票面值1.00元/股，发行价格8.15元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[40][47] - 本次募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充公司流动资金[43] - 本次发行募集资金总额不超过500,002,500元，发行股份数量不超过发行前公司总股本的30%[45] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[49] 历史募资使用 - 2009年首次公开发行A股股票1,635万股，每股发行价32.18元，募集净额489,178,070.07元[57] - 截止2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金已使用完毕，承诺投资65,562.55万元，实际投入56,058.46万元[57][58] - 首次公开发行股票超募资金总额为30,417.81万元[59] 其他财务指标 - 报告期各期末存货账面价值及占流动资产比例分别为13987.47万元（14.17%）、12644.42万元（12.38%）、14325.73万元（15.28%）、20479.75万元（22.33%）[71] - 报告期各期末计提存货跌价准备及占存货余额比例分别为379.87万元（2.64%）、205.67万元（1.60%）、192.77万元（1.33%）、125.78万元（0.61%）[71] - 报告期各期末应收账款账面价值及占流动资产比例分别为17070.16万元（17.30%）、19032.72万元（18.64%）、20910.53万元（22.30%）、17546.91万元（19.13%）[72] - 报告期各期末1年以上应收账款比例分别为38.69%、42.39%、35.67%、37.84%，应收账款周转率分别为2.44次/年、2.48次/年、2.77次/年、2.88次/年[72] - 报告期内公允价值变动损益分别为 - 774.67万元、 - 513.12万元、 - 1497.19万元及125.94万元，投资收益分别为1403.58万元、3451.55万元、806.77万元及569.61万元[74] - 报告期内营业收入分别为44280.76万元、44808.54万元、55369.27万元和41534.97万元，呈上升趋势[75] - 报告期内综合毛利率分别为46.10%、47.34%、46.97%和50.26%，整体较高且有小幅波动[76] 风险提示 - 本次发行需获深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批风险[78] - 本次发行募集资金到位短期内，股东即期回报存在被摊薄风险[79] - 本次发行完成后，公司二级市场股价存在不确定性，投资者有遭受投资损失风险[80] - 公司本次发行存在募集资金不足甚至发行失败风险[81] 业务情况 - 公司主营电力系统智能化相关产品，电力故障录波装置、时间同步装置处于细分行业领先地位[82] - 公司客户主要集中于国家电网等，对其存在较大依赖[63] 其他信息 - 保荐机构认为发行人本次发行符合相关规定，同意保荐其向特定对象发行股票[88] - 发行人聘请招商证券、湖南启元律师事务所、信永中和会计师事务所、北京荣大科技等第三方，聘请行为合法合规[85][86]