发行信息 - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[15] - 发行价格6.42元/股，为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%[15] - 发行股票数量不超过467,289,719股，不超过发行前公司总股本的30%[17] - 募集资金总额预计不超过300,000.00万元[18] - 发行对象皖维集团认购股份自发行结束之日起3年内不得转让[17] 项目投资 - 20万吨/年乙烯法功能性聚乙烯醇树脂项目投资总额365,629.54万元，拟投入募集资金260,000.00万元[18] - 年产3000万平方米高世代面板用聚乙烯醇（PVA）光学薄膜项目投资总额66,129.41万元，拟投入募集资金40,000.00万元[18] 公司概况 - 公司成立于1997年5月23日，上市于1997年5月28日，证券代码600063，上市地点上海证券交易所[42] - 公司注册资本206,910.6449万元[42] - 控股股东为安徽皖维集团有限责任公司，实际控制人为安徽省国资委[41] - PVA年产能31.5万吨，产销量连续多年位居国内第一、世界前列，产品远销40余国家及地区[48] - 拥有发明专利100余项，牵头制定国家标准13项、行业标准11项、团体标准2项[49] 行业数据 - 2025年底全球乙烯年产能突破2.3亿吨，中国乙烯产能突破每年6200万吨，自给率从2018年不足50%提升至90%[55] - 截止2025年6月底，我国大陆地区PVA总产能为109.6万吨/年，占世界总产能的60%以上[57] - 2024年我国高端PVA进口量近4万吨，进口金额超1.1亿美元[126] - 2024年中国大陆偏光片产能占全球比重逼近58.5%，2027年有望提升至近70%[134] - 2025年国内偏光片市场需求量超6.5亿平方米，对应市场规模近500亿元[140] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额为1,702,081.30，2024年12月31日为1,633,039.18[94] - 2025年1 - 9月负债总额为806,895.55，2024年度为782,463.90[94] - 2025年1 - 9月所有者权益合计为895,185.75，2024年度为850,575.29[94] - 2025年1 - 9月营业收入为730,765.46，2024年度为923,467.68[94] - 2025年1 - 9月净利润为40,574.85，2024年度为39,772.68[94] 分红政策 - 2022 - 2025年前三季度分别派发现金红利323,887,406.10元、107,845,418.30元、126,277,093.74元、165,528,515.92元[181][182][183][184] - 2024 - 2022年现金分红占归属于上市公司股东净利润比例分别为34.16%、31.56%、23.64%[185] - 2022 - 2024年累计现金分红总额占最近三年归属于上市公司股东的年均净利润的比例为80.43%[185] - 未来三年采取现金、股票或两者结合方式分配股利，优先现金分红[190] - 符合现金分红条件，连续三年现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[194] 未来展望 - 未来专注PVA全产业链布局，拓展新型显示功能膜材料、PVB安全玻璃、柔性绿色建材等产业链业务[51] - 募投项目聚焦高端乙烯法PVA产能建设，可补齐高端PVA供给短板[127] - 年产3000万平方米高世代面板用PVA光学薄膜项目可提升公司核心竞争力[137] 风险提示 - 本次发行方案需经多项审批和注册，存在不确定性和发行失败风险[166] - 本次发行可能摊薄公司每股收益和净资产收益率[167] - 公司股票价格可能因多种因素出现较大幅度波动[169]