业绩情况 - 公司2024年净利润为负且扣除后营收低于3亿元，2025年4月29日被实施退市风险警示[1] - 公司预计2025年度扣除后营业收入为3.78 - 3.98亿元，扣非前后净利润均亏损[1] - 公司2025年前三季度营收8139万元，预计四季度营收约3亿元，占全年近八成[3] - 中科砚云2025 - 2027年度业绩承诺为营业收入分别不低于1.5亿元、1.8亿元及2.0亿元，各年度现金流为正，累计净利润不低于2100万元[20] - 中科砚云2025年上半年实现营业收入1594万元[20] - 中科砚云2025年当期收入5058.41万元、净利润 - 1.13万元，未达当期业绩承诺目标[24] - 业绩承诺方2025年末净资产为 - 120.00万元，2025年度净利润为 - 572.06万元，财务状况弱[25] 业务数据 - 四季度新增市政工程类建设收入占四季度营收近九成[5] - 新增市政工程类建设工程成本结算付款比例平均约36%，个别约15%[7] - 部分系统集成项目应按净额法核算收入，涉及账面收入340.99万元、确认金额（总额法）297.57万元、确认金额（净额法）19.31万元[28][29] 业务模式变化 - 过往业务主要通过招标获客，客户多为政府单位；新增业务通过市场化商务谈判获客，直接客户多为民营企业[14] - 过往项目通过招投标定价，四季度新增项目通过商业谈判定价[14] - 过往业务专注水下生态修复，新增业务通过业务分包获取[16] - 过往业务水生态核心技术为食藻虫引导水下生态修复技术，新增业务核心技术为施工资质等[16] - 过往业务以生态系统为核心产品，新增业务材料外采、设备租赁、人工外包[17] 备用金情况 - 截至2025年三季度末，公司员工备用金账面余额合计1470.21万元[37] - 金额前十大员工备用金期末余额合计1129.23万元[37] - 何志明所涉备用金97.00万元已收回，其余款项未收回[37][39] - 2025年11月10日，公司就胡木平、邱振刚两笔备用金向法院提起诉讼，两案均处等待一审判决阶段[37] - 公司第二大股东、前实际控制人何文辉承诺为员工备用金债务提供不可撤销连带责任保证，债务人需在2026年4月30日前全额清偿[38] 核查情况 - 公司核查备用金支付对象、时间、金额、事由及审批流程等[33] - 公司核查备用金真实用途、管理制度有效性及账实核对情况[33] - 公司核查备用金收款方与关联方关系及已采取的催收措施[33][34] - 公司对未收回备用金评估坏账风险并对大额异常项目发函确认[34] - 公司核查前实控人出具的《保证函》及相关诉讼资料[35] - 年审会计师后续将获取相关人员银行账户流水并核查，确认是否流向关联方[41] - 年审会计师后续还将访谈相关人员核实备用金使用情况，补充核查借支人员与股东、实控人间是否有未披露关联关系[42][43] 其他情况 - 部分重要项目合同约定甲定乙供材料由乙方采购，乙供材料采购时须有甲方人员一同采购[10] - 个别项目甲方与供应商存在关联关系[10] - 个别项目客户与供应商存在关联关系，实际回款占应收款比重小，支付供应商款少[11] - 截止目前未发现本年确认收入项目采购及回款资金与公司关联方存在直接或间接资金往来[12] - 公司本年新增市政工程类建设项目，与原有水环境生态建设和维护项目存在差异[13] - 公司主要通过公开招投标获取业务，第四季度收入占比较高，因客户业务周期集中于年末验收结算[22] - 系统集成项目涵盖软硬件集成部署等，应用于政企信息化等领域[30] - 公司具备全流程交付能力，项目实施规范、资料可追溯[30] - 除部分按净额法核算项目外，其余系统集成业务符合总额法确认收入规定[31] - 公司相关员工借支备用金支付至本人账户，用于项目支出，借款经事前约谈核实、费控OA系统逐级审批[40] - 前十大备用金人员中存在何文辉亲属，但不属于规定的关联方范畴[40] - 公司及年审会计师暂未获取备用金借支人员及公司董监高、关键管理人员个人银行流水，无法核查资金流向[40]