募投项目情况 - 本次募投项目建成达产后，高端装备关键零部件智能制造项目可年产210万件电机定子产品、195万件电机转子产品和6万套低空飞行器电机；关节模组精密零部件及半导体散热片智能制造项目可年产3000万片半导体金属散热片产品和350万只谐波减速器柔轮初坯产品[5] - 前次高端装备精密轴承保持器智能制造升级改造项目资金使用比例为42.11%，汽车精密冲压零部件技术研究中心及产能转化提升项目资金使用比例为55.53%[5] - 截至2025年9月30日，前次募投项目变更前募集资金承诺投资总额为85891.40万元，变更后为109070.48万元，变更金额为23179.08万元[9] 资金使用与募集 - 2023年9月10日和2024年10月29日，公司分别同意使用超募资金6950.00万元永久补充流动资金[9][11] - 2025年5月28日，公司拟使用不超过12000万元（含全部剩余超募资金约9726万元）对金源科技增资[12] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过97000万元[21] 财务指标 - 2025年9月末公司资产负债率为47.38%，低于同行业可比公司平均的51.42%[29] - 2022 - 2025年9月公司营业收入分别为109728.26万元、113642.47万元、135534.17万元和137168.25万元，2025年度未审数为202046.72万元，复合增长率22.57%[40] - 2023 - 2025年现金分红金额占归属上市公司股东净利润比例分别为33.08%、44.02%、40.37%[40][41] 募投项目效益 - 募投项目达产当年销售收入221250.00万元[50][51] - 关节模组精密零部件及半导体散热片智能制造项目达产后，销售收入合计29950.00万元[60] - 关节模组精密零部件及半导体散热片智能制造项目达产当年毛利率为43.90%[66] 业务经营情况 - 2025年轴承保持架及配件产品营收83401.32万元，同比增长30.81%，风电领域系列产品收入39101.07万元，同比增长61.02%[102] - 2025年精密零部件业务营收100727.59万元，同比增长69.32%，新能源电驱动定转子系列产品收入52468.60万元，同比增长231.16%[102] - 2024年期间费用较2023年整体增长15.05%，收入增长19.26%，二者增长基本一致[84] 资产与负债变动 - 2025年9月末短期借款较2024年末增加56522.71万元，非流动资产增加76535.28万元[113] - 2025年9月末固定资产原值较2024年末增加46578.24万元[114] - 2025年9月末无形资产原值较2024年末增加6290.37万元，用于子公司购买土地使用权[117] 现金流情况 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为 - 24599.38万元，较2024年减少[120] - 2024年经营活动现金流量净额较2023年由正转负，因应收账款、承兑汇票支付及存货增加[122][123] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额分别为5841.61万元、10095.28万元、 - 15803.98万元、 - 24599.38万元[140] 应收账款情况 - 2022 - 2025年1 - 9月应收账款周转率分别为3.29、2.92、2.50和2.44，回款情况良好，周转率保持较高水平[158] - 2024年营业收入增长幅度为19.26%，期末应收账款账面余额增长幅度为65.37%，导致应收账款周转率较2023年下降0.42[159] - 2025年9月30日发行人坏账准备占应收账款账面余额比例为5.76%，2024 - 2022年末分别为5.65%、5.52%、5.35%[168] 寄售业务情况 - 2025年1 - 9月轾驱科技同一控制格至达智能科技（江苏）有限公司寄售收入8007.25万元，占比21.01%；斯凯孚同一控制之企业寄售收入5850.13万元，占比15.35%[177] - 2024年度寄售收入合计22095.85，占比92.35%，期末发出商品余额3564.18，占比80.72%[178] - 公司寄售业务主要集中在国内，占比超80%[180] 存货情况 - 2025年9月30日存货账面余额为63329.08万元，跌价准备为2596.93万元，账面价值为60732.15万元[194] - 2024年末存货账面余额44634.90万元，较2023年末36173.45万元增幅23.39%，其中在产品和发出商品增幅分别为53.25%和54.63%[197] - 2022 - 2025年公司存货余额的在手订单覆盖率分别为158.10%、150.27%、177.44%和103.85%[199]