公司基本信息 - 普冉半导体注册资金为14,804.9102万元[15] - 珠海诺亚长天存储技术有限公司注册资本为45,000万元人民币[15] - 评估机构为中联资产评估咨询（上海）有限公司[3] - 评估基准日为2025年12月31日[11] - 评估结果使用有效期自2025年12月31日至2026年12月30日[12] 股权变动 - 2024年10月上海诺延出资100万元设立诺亚长天，持股100%[16][17] - 2025年3月诺亚长天第一次股权转让及增资，注册资本从100万元增至45000万元[17] - 2025年11月诺亚长天第二次股权转让，普冉股份持股比例达51%[18][19] 财务数据 - 截至2025年12月31日，模拟合并口径资产总额105424.33万元，负债总额49268.58万元，所有者权益56155.75万元[20] - 2025年模拟合并口径实现营业收入134924.67万元，利润总额19936.07万元，净利润16559.18万元[20] - 截至2025年12月31日，母公司模拟报表资产总额54654.81万元，负债总额10007.78万元，所有者权益44647.02万元[20] - 2025年母公司模拟报表未实现营业收入，净利润 - 223.62万元[20] - 2024 - 2025年，天海存储科技总资产从143.03万元增至259.92万元，负债从40.57万元增至95.93万元，净资产从102.46万元增至163.99万元[53] - 2024 - 2025年，天海存储科技营业收入从916.98万元增至1,062.84万元，利润总额从93.37万元降至67.06万元，净利润从86.82万元降至61.39万元[53] - 2024 - 2025年，SkyHigh Memory Limited Japan K.K总资产从330.47万元增至440.26万元，负债从331.26万元增至436.40万元，净资产从 - 0.80万元增至3.86万元[57] - 2024 - 2025年，SkyHigh Memory Limited Japan K.K营业收入从880.53万元增至1,049.63万元，利润总额从 - 11.13万元增至21.57万元，净利润从 - 21.16万元增至4.95万元[57] 评估相关 - 珠海诺亚长天存储技术有限公司股东全部权益评估价值为57,298.90万元[12] - 评估基准日2025年12月31日所有者权益账面价值为44,647.02万元[12] - 评估增值12,651.88万元，增值率28.34%[12] - 本次评估采用资产基础法[11] - 本次评估价值类型为市场价值[64][66] - 本次评估目的是为收购股权提供价值参考[78] - 核心业务子公司SHM适用资产基础法和收益法评估，最终采用收益法评估结果[78][119] 业务情况 - 诺亚长天核心业务通过SHM体现，SHM提供中高端2D NAND及衍生存储器产品及方案[24] - SHM产品通过IATF16949车规认证，进入全球头部车企供应链[1] - 2D NAND符合多领域下游应用场景，有稳定市场需求，SLC NAND成为相关领域终端设备应用解决方案[122] - 三星2025年6月停止接收和生产MLC NAND订单，SHM可稳定获取MLC晶圆，其基于MLC NAND开发的eMMC产品价格增幅明显[123] 其他 - 截至评估基准日，诺亚长天以其持有的SHM 100%股权为1亿元银行并购贷提供质押担保，主债务履行期为2025年8月27日 - 2030年8月26日[128] - SHM在韩国和日本设有工程中心，在亚洲、欧洲、北美等地设有销售办事处，服务众多活跃客户，覆盖四大核心领域[1]