募集资金情况 - 公司首次公开发行9000万股，每股发行价17.78元，募集资金总额160020.00万元，净额149114.31万元[5] - 截至2026年3月12日，新药研发项目已使用募集资金14631.38万元，补充流动资金项目已使用3181.48万元，合计17812.86万元[8] 项目变更情况 - 拟将“清远研发中心及制剂产业化基地建设项目”变更为“必贝特总部、创新药物研发中心和产业化基地建设项目（一期）”，新项目计划总投资额54840.25万元，募集资金投资41320.21万元，预计建设周期2年（2026 - 2027年底）[2] - 变更涉及投向的总金额41320.21万元，占募集资金净额的比例为27.71%[10] - “新药研发项目”调整部分子项目名称及投入金额，新增子项目，实施期限延长至2030年12月，实施主体和募集资金投资总额不变[3] - 变更后“新药研发项目”拟投入总金额84921.10万元，募集资金70601.24万元[12] 新药研发进展 - 伊吡诺司他（BEBT - 908）于2025年6月获批上市，BEBT - 209进入III期临床试验阶段，BEBT - 109获批开展III期临床试验[21] - BEBT - 209联合吉西他滨和卡铂治疗IIa期研究n = 36，结果显示安全性总体可控，疗效良好，公司将在中国启动IIb/III期研究[35] - BEBT - 109单药二线及以上治疗EGFR 20号外显子插入突变非小细胞肺癌II期临床试验完成，疗效良好且安全性可控，公司暂缓开发该适应症[36][37] - BEBT - 260治疗P53突变晚期实体瘤I期临床试验完成，获初步安全性和有效性结果，公司优先找合作伙伴推进后续试验[39] - BEBT - 305治疗中重度斑块型银屑病I期临床试验完成，因治疗格局变化，公司停止该适应症临床试验推进[40][41] - BEBT - 503在健康受试者中I期临床试验基本完成，获预期安全性及药代动力学数据，因进度慢且后续属探索性临床，调减投入资金[42] - BEBT - 507在真性红细胞增多症患者中I期临床试验开展中，初步数据良好，后续开展II/III期研究[43] - BEBT - 701针对轻中度高血压合并LDL - C升高患者I/II期临床研究已启动，后续计划开展全球多中心临床研究[45] 项目效益预测 - 项目建成达产后年均营业收入为95170.41万元，年均净利润为14523.85万元[26] - 项目综合毛利率为90.29%，净利率为18.27%[26] - 项目预计税后内部收益率为30.49%，税后静态投资回收期为5.03年[26] 风险与应对 - 新项目建设面临临床试验结果不及预期等风险，公司将采取相应控制措施[24] - 新药研发存在产品研发不及预期、治疗技术迭代、研发项目管理等风险[52,54,56] - 针对产品研发不及预期风险，公司将加大研发投入等提升成功率[53] - 针对治疗技术迭代风险，公司建立多维度技术风险应对机制[55] - 针对研发项目管理风险，公司建立完善的研发项目管理体系[56] 其他事项 - 公司开发GDOC和POC技术平台，计划基于平台优势开发寡核苷酸新药，需大量资金投入[46] - 中国抗肿瘤药物市场规模预计从2024年的2946亿元增长至2030年的6363亿元[49] - 公司核心研发团队深耕肿瘤及重大疾病领域二十余年[50] - 公司本次募投项目子项目变更及金额调整基于实际情况，利于提高资金利用效率[52] - 保荐人对公司本次变更部分募投项目并新设募集资金专户事项无异议[57,58,59] - 公司于2026年3月19日和3月22日分别召开相关会议审议通过变更议案[60] - 本次变更不构成关联交易和重大资产重组，尚需股东会审议通过方可实施[60]