公司基本信息 - 公司名称为江苏久吾高科技股份有限公司，证券简称为久吾高科，上市于深圳证券交易所[16] - 公司设立于1997年12月22日，注册资本12504.3424万元，办公和注册地址为南京市浦口区园思路9号[16] - 公司经营范围包括膜、膜组件等设备开发、制造、销售及相关技术服务[17] 股权结构 - 截至2025年9月30日，总股本125,043,424股，有限售条件股份4,552,493股占比3.64%，无限售条件股份120,490,931股占比96.36%[18] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股43,934,672股，占比35.14%，上海德汇集团有限公司持股32,000,000股，占比25.59%[18][19] - 截至2025年9月30日，德汇集团为控股股东，薛加玉为实际控制人[25] 财务数据 - 2025年9月30日，流动资产136,651.13万元，非流动资产62,291.19万元，资产总计198,942.32万元[32] - 2025年9月30日，流动负债61,912.82万元，非流动负债5,948.01万元，负债合计67,860.84万元[32] - 2025年9月30日，所有者权益合计131,081.48万元，归属于母公司所有者权益合计131,052.67万元[32] - 2025年1 - 9月，营业收入37,385.88万元，净利润4,852.48万元[34] - 2025年经营活动产生的现金流量净额7,690.66万元[37] - 2025年1 - 9月，非经常性损益净额1,445.12万元[39] - 2025年9月末，流动比率2.21倍，资产负债率34.11%，应收账款周转率0.57次/年，研发费用占比9.88%[41] 可转债发行 - 公司拟申请发行不超过30400.00万元可转换公司债券并在创业板上市[3] - 保荐人为国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人是杨磊、王栋，项目协办人是袁恺文，项目组成员有邓超、吴一昊[10][11][12] - 本次发行类型为创业板上市公司向不特定对象发行可转换公司债券[15] - 国泰海通内核委员会于2025年10月17日审核通过久吾高科可转债项目[49] - 发行人2025年8月17日和2026年1月25日董事会会议、2025年9月3日股东大会审议通过相关发行议案[55][57] - 本次募集资金拟全部用于特种无机膜组件及装置生产线项目及补充流动资金[73] - 可转债期限6年，每张面值100元，按面值发行[87][89] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[93] 行业与竞争 - 全球膜市场呈强劲增长，我国膜行业产值规模稳步增长，锂资源需求上升，吸附耦合膜法工艺及锂吸附剂材料市场空间大[154] - 膜技术应用行业以膜集成技术整体解决方案模式销售，有定制化设计等特点[156] - 国内膜行业市场集中度较高，主要竞争者为国际企业和国内先进膜材料企业，国内膜企业市场份额逐步提高[163] 公司优势 - 公司是中国膜行业陶瓷膜领域龙头企业，陶瓷滤膜产品及成套装备为制造业单项冠军产品[183] - 公司第三代陶瓷膜生产线为江苏省智能制造示范车间，“高端智能化陶瓷膜生产线项目”获评2024工业数字化转型十大典型案例[183][184] - 公司子公司西藏久吾入围2024年度西藏自治区专精特新中小企业和第一批创新型中小企业公示名单[184] - 公司拥有完整陶瓷膜材料和膜分离技术研发体系，可提供膜集成技术整体解决方案[188] - 公司自主研发锂吸附剂材料制备工艺，开发出“吸附耦合膜法”盐湖提锂工艺[189] 风险提示 - 公司面临技术创新、诉讼、经营活动现金流波动、存货跌价、偿债、应收账款及固定资产减值等风险[117][118][119][120][121][122][123] - 公司面临下游行业波动、产业政策、行业竞争等与行业相关的风险[125][126][128] - 公司募投项目存在实施及同时实施多个建设项目的风险[129][130]