业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 9月公司营业收入分别为74130.94万元、75699.95万元、53328.69万元和37385.88万元，2024年大幅下滑[7][56] - 2024年度营业收入较2023年度下降29.55%，净利润上升16.94%[26] - 2025年1 - 9月营业收入37385.88万元，较2024年的53328.69万元下降29.55%[40] - 2025年1 - 9月净利润4852.48万元，较2024年的5302.99万元增长16.94%[42] - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为22.43%、29.55%、40.91%和44.36%[56] 财务指标 - 报告期内扣非归母净利润分别为2533.73万元、3929.77万元、4719.27万元和3408.11万元[7] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为 - 4946.02万元、5268.22万元、9399.10万元和7690.66万元[7] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为45325.75万元、58376.69万元、52493.43万元和49740.11万元，坏账准备占比分别为14.99%、18.43%、20.20%和24.32%[8] - 报告期各期末存货账面价值分别为24227.07万元、18709.68万元、23792.28万元和25643.09万元，存货跌价准备占比分别为0.65%、2.02%、4.34%和3.87%[8] - 报告期各期末短期借款余额分别为0万元、7005.26万元、4006.52万元和9215.26万元，占流动负债比例分别为0%、11.58%、6.50%和14.88%[9] - 报告期各期末货币资金分别为19602.05万元、24823.70万元、31836.11万元和28255.87万元，占流动资产比例分别为14.74%、19.49%、24.39%和20.68%[9] - 报告期各期末交易性金融资产分别为7032.46万元、4025.30万元、0万元和12052.48万元，占流动资产比例分别为5.29%、3.16%、0%和8.82%[9] 产品销售 - 膜集成技术整体解决方案及其成套设备收入分别为63303.08万元、59144.44万元、31573.28万元和16945.53万元，占比分别为85.53%、78.38%、59.43%和46.27%[30] - 2025年1 - 9月膜集成技术整体解决方案及其成套设备48套，单价353.03万元，收入16945.53万元；2024年98套，单价322.18万元，收入31573.28万元[31] - 2025年1 - 9月吸附剂2695.00m³，单价4.74万元，收入12767.28万元；2024年2696.14m³，单价4.70万元，收入12666.22万元[31] - 吸附剂单价总体呈下降趋势，受锂盐价格下降影响[32] 费用情况 - 2025年1 - 9月销售费用3685.26万元，较2024年的5474.07万元变动13.13%[40] - 2025年1 - 9月管理费用4031.35万元，较2024年的6086.14万元变动31.92%[40] - 2025年1 - 9月研发费用3692.04万元，较2024年的5622.87万元变动16.60%[40] - 2025年1 - 9月财务费用162.68万元，较2024年的 - 101.20万元变动 - 497.75%[40] 现金流情况 - 2025年1 - 9月经营活动现金流入43405.29万元，较2024年的51752.12万元下降[44] - 报告期内经营活动现金流出分别为68,824.51万元、62,451.30万元、42,353.02万元和35,714.63万元，总体呈下降趋势[45] - 2022 - 2025年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入比重分别为79.23%、82.57%、84.82%、104.76%，最近一期高于最近三年平均水平[47] 应收账款情况 - 报告期各期末应收账款占营业收入比重分别为71.92%、94.54%、123.35%和131.86%[61][63] - 报告期各期末应收账款账龄主要在3年以内，占比分别为78.42%、86.87%、87.19%和91.81%[65][66] - 2022 - 2024年度公司应收账款周转率分别为1.64、1.21、0.78，同行业可比公司平均值分别为1.01、0.96、0.86[67][68] 存货情况 - 2025年9月30日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日存货余额分别为26,675.58万元、24,872.88万元、19,096.04万元、24,384.49万元[79][87] - 2025年9月30日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日订单覆盖率分别为136.25%、85.56%、76.90%、93.76%[87] - 2025年9月30日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日期后结转比率分别为45.32%、75.61%、87.26%、94.05%[87] - 报告期内公司存货周转率分别为2.84、2.45、1.43、0.79[80] 固定资产情况 - 2025 - 2022年公司固定资产原值分别为51,750.91万元、47,976.37万元、46,954.63万元、38,969.61万元[95] - 2025 - 2022年公司主营业务收入/固定资产原值分别为1.12、1.11、1.61、1.90[95] - 2025年9月末公司固定资产账面原值较2024年末增加3,774.54万元，剔除研发活动固定资产投入影响，单位固定资产原值对应主营业务收入为1.20，相比2024年有所增长[96] 投资情况 - 公司投资久洋环境总价款为1.73亿元，目的是推广和完善工业园区废水资源化再生技术、开拓水处理业务[128] - 公司对上海氯德认缴注册资本200万元，实缴200万元，投资比例20.00%[128] - 公司对南京同畅认缴注册资本390万元，实缴117万元，投资比例39.00%[129] - 公司对久吾天虹认缴注册资本699万元，实缴699万元，投资比例23.3%，报告期内采购设备及运营服务合计3311.20万元[130] - 公司对江苏省环境工程技术有限公司认缴注册资本384.62万元，实缴384.62万元，投资比例5.00%，报告期内提供服务合计1943.40万元，采购工程服务26.04万元[130][131] - 公司对鱼台公用水务有限公司认缴注册资本5040万元，实缴600.12万元，投资比例36.00%，签订合同总额1.81亿元[131][132] 募投项目 - 本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过30400.00万元[157] - 特种无机膜组件及装置生产线项目建成投产后预计年产5000只特种无机膜组件和100套特种无机膜分离装置[157] - 特种无机膜组件及装置生产线项目运营期内预计年均销售收入为16601.77万元，年均净利润为3223.09万元，项目内部收益率为14.41%，项目整体毛利率约34.34%[157] 新产品和新技术研发 - 本次募投项目主要产品为高装填陶瓷膜组件和碳化硅陶瓷膜分离装置[182] - 高装填陶瓷膜组件为公司已量产高端产品，碳化硅陶瓷膜装置少量交付[182] - 碳化硅陶瓷膜制备采用高温烧结工艺，最高烧结温度超1800℃，可达2300℃以上[184] - 高装填陶瓷膜组件采用挤出成型 + 激光打标工艺，实现全流程编码追溯，分段控温烧结最高1800℃[184] - 锂吸附分离材料采用无机粉体深度插层技术和界面修饰技术，锂吸附剂吸附容量更高[184] - 膜工艺净化硫酸采用超滤、纳滤技术分离酸性废水中FeSO4等金属盐[184] - 石膏长晶得到中位粒径约50um的钛石膏大块颗粒，采用回转窑或煅烧炉低温煅烧[184]