业绩总结 - 报告期内主营业务毛利率分别为30.78%、33.09%、27.66%和25.23%，2023年后呈下降趋势[10] - 报告期内归母净利润分别为4435.36万元、10257.10万元、2394.07万元和2024.78万元，2023 - 2025年1 - 9月同比分别变动131.26%、-76.66%和-2.20%[11] - 报告期内扣非后归母净利润分别为3109.28万元、8409.22万元、1904.41万元和1590.94万元，2023 - 2025年1 - 9月同比分别变动170.46%、-77.35%、-9.61%[11] - 前次募投项目2023年度、2024年度及2025年1 - 9月实现效益分别为106.20万元、74.31万元和1213.92万元，未达预期收益[12] - 2022 - 2024年公司以现金方式累计分配利润4143.98万元，占最近三年年均可分配利润的72.76%[36] 募投项目 - 募投项目建成后将拥有6240套HVDC整机、57000台HVDC电源模块产能，T+3年及T+4年预计分别达到40%及70%产能，T+5年预计完全达产[7] - 募投项目达产后预计年收入达10.26亿元，毛利率为31.86%[8] - 募投项目建成达产后单个预测期内最多将增加固定资产折旧约2116.74万元[16] 可转债发行 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券总额不超过52193.27万元[44] - 可转债每张面值为100元，按面值发行[63] - 可转债期限为自发行之日起6年[64] - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[72] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[73] 市场数据 - 2023年全球计算设备算力总规模达1397EFlops，增速54%，智能算力规模875EFlops，占比63%，预计2030年全球算力规模将达16ZFlops，智能算力占比将突破90%[50] - 2023年中国智算中心市场投资规模达879亿元，至2028年预计达2886亿元，2023 - 2028年复合增长率26.8%[51] - 2024年全球人工智能数据中心用电总量约4150亿千瓦时，约占全球总用电量1.5%[53] 产品研发 - 截至募集说明书出具日，公司已研发出HVDC产品，涉及240V、336V、800V三个电压等级，整机系统最大功率可至1MW，充电模块系列有20kW、30kW、40kW、60kW等多个功率等级，并有风冷、液冷两种类型产品[57] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本为175269149股，有限售条件股份19683570股，占比11.23%，无限售条件股份155585579股，占比88.77%[160] - 截至2025年9月30日，公司前十大股东持股比例合计45.29%，持股数量79366631股，其中贾彤颖持股比例15.19%，马晓峰持股比例13.70%[160] 子公司情况 - 截至募集说明书出具日，公司有5家控股子公司，分别为陕西通合、通合新能源、西安霍威、南京霍威、太行新能源，持股比例均为100%[163] - 通合新能源2025年1 - 9月总资产16506.62万元，净资产688.82万元，营业收入16286.41万元，营业利润 - 332.28万元，净利润 - 339.06万元[165] - 陕西通合2025年1 - 9月总资产35986.47万元，净资产9122.85万元，营业收入24546.25万元，营业利润577.48万元，净利润579.05万元[165] - 西安霍威2025年1 - 9月总资产42758.58万元，净资产18324.36万元，营业收入12724.99万元，营业利润765.13万元，净利润811.92万元[165][166] 人员情况 - 公司现任董事6名，其中独立董事3名，独立董事人数占比不低于三分之一[184][188] - 公司高级管理人员4名，包括总经理1名，副总经理3名，董事会秘书1名，财务总监1名[184] - 公司核心技术人员3名，为马晓峰、徐卫东、张逾良[188]