发售信息 - 公司拟发售最多600万个单位，每个单位3美元，含1股A类普通股或1份预融资认股权证及1份认股权证[9][115] - 认股权证初始行使价为每股5.10美元，是单位价格3美元的170%[10] - 预融资认股权证行使价为每股0.0001美元，购买者实益拥有公司已发行A类普通股超4.99%时可选择[12] - 认股权证无现金行使时，可获最多600万股A类普通股；“零行使价”选项下，A类普通股低价等于底价时，可获最多9000万股A类普通股[13][14] - 预计认股权证持有人选“零行使价”选项，公司预计无认股权证行使现金收益[15] - 发售预计2026年3月31日左右单一交割后结束，单位公开发行价发售期间固定[18] 财务数据 - 2024年和2023年公司收入分别为421.6万美元和465.0万美元，净利润分别为17.2万美元和111.8万美元；2025年和2024年上半年收入分别为216.2万美元和222.6万美元，净利润分别为亏损24.8万美元和盈利18.3万美元[56] - 2024年12月31日、2025年6月30日和2025年6月30日，公司总资产分别为236.4万新元、269.1万新元、210.9万美元；总负债分别为234.9万新元、292.4万新元、229.2万美元；股东权益分别为1.5万新元、 - 23.3万新元、 - 18.3万美元[122] - 2024年6月30日半年期收入为2226千新加坡元，2025年为2162千新加坡元，2025年换算为美元是1638千美元；毛利润2024年6月30日半年期为776千新加坡元，2025年为624千新加坡元，2025年换算为美元是472千美元[124] - 2024年6月30日半年期经营活动净现金使用为4千新加坡元，2025年为253千新加坡元，2025年换算为美元是293千美元；投资活动净现金使用2024年6月30日半年期为47千新加坡元，2025年为31千新加坡元，2025年换算为美元是23千美元；融资活动净现金2024年6月30日半年期使用为324千新加坡元，2025年提供444千新加坡元，2025年换算为美元提供501千美元[126] 股权结构 - 发行完成后，已发行和流通股票包括6,552,810股A类普通股和580,524股B类普通股[24] - 发行完成后，Joyce Lee Jue Hui女士通过全资公司控制580,524股B类普通股，占已发行和流通普通股投票权约81.58%；若所有认股权证均发行，她将持有23.11%的总投票权[24][104] - 2024年6月19日，Big Treasure、Easy Builder、Creative Path、Fuji、Biostar和True Height分别认购公司已发行股本约64.72%、19.09%、4.90%、4.90%、4.44%和1.95%[82] 市场与运营 - 截至招股书日期，公司拥有超252名经认证的游泳教练[52] - 2023年，公司是SwimSafer项目最大服务提供商，按评估预订数量计，占约30%市场份额；2023 - 2025年公司教练团队人数分别为238、240和252人；截至2025年12月，公司通过SwimSafer项目认证学生总数超190000人[52][135][136] - 公司与新加坡大量游泳教练建立强大稳定关系，是新加坡教育部指定为公立学校学生提供游泳课程的五所游泳学校之一[54] - 公司已签署合同，将在迪拜两座住宅塔楼提供游泳课程，计划拓展业务至马来西亚[73][74] 风险与合规 - 2025年9月24日至11月5日公司股价不符合纳斯达克最低出价每股1美元的持续上市要求，有180个日历日（至2026年5月5日）的合规期[161] - 公司运营受新加坡法律法规和政府政策约束，合规成本可能增加；业务存在事故和伤害风险，可能产生重大负债；目前保险可能无法充分覆盖风险，保费可能增加；实施业务战略和未来计划受多种因素影响，可能无法有效成功实施；可能需筹集额外资金，但不一定能以可接受条件筹集到[146][147][148][150][151] - 公司作为新兴成长公司和外国私人发行人，可享受特定报告豁免，但失去外国私人发行人身份后需按美国国内发行人要求提交报告，高管等受相关条款约束[109][110][195][198][199]