募集资金与项目投资 - 本次发行可转债拟募集资金不超55000万元[10] - 募投项目总投资额100000万元，首发拟投入36320.41万元[10] - 公司首次公开发行拟募集60000万元，48000万元拟投入募投项目[11] - 截至2025年11月30日，公司未使用的首发募集资金余额为9743.15万元[11] - 前次募投项目募集资金53102.39万元，扣除发行费用后净额为45320.41万元[18] - 南通强达项目首发后资金缺口63679.59万元[44] 项目产能与收益 - 项目达产后具备年产72万平方米多层板和24万平方米HDI板的生产能力[11] - 项目完全达产后预计年营业收入163618.02万元，预计达产期年均毛利率29.58%[11] 项目进展与调整 - 截至2026年2月28日，南通强达项目拟投入36320.41万元，累计投入34839.11万元，投入进度95.92%；补充流动资金项目投入进度100%[20] - 前次募投项目基建施工主体工程基本完工，2025年11月完成竣工验收，正在装修施工，预计2026年二季度转固[21] - 前次募投项目产品构成、设备投资进度、投资结构均有调整[23][24][26] - 前次募投项目达产期四年，T+3年投产，预计产能达产率18%，T+4年35%，T+5年75%，T+6年100%[26] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为73104.13万元、71320.74万元、79304.14万元及70637.72万元[39][51] - 2024年公司营收79304.14万元，净利润11264.82万元，分别同比增长11.19%和23.70%[41] - 2024年经营活动现金流量净额为10877.97万元[41] - 报告期内公司扣非后归母净利润分别为8194.72万元、8503.24万元、9774.50万元和9544.51万元[51] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为26.92%、28.74%、27.58%和27.76%[51] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为4492.45万元、4645.62万元、5854.93万元和7700.76万元[52] - 报告期末公司交易性金融资产金额为23000万元[52] 用户数据 - 报告期内公司服务活跃客户近3000家[51] 市场相关 - 2022 - 2025年1 - 9月公司外销PCB收入占比分别为40.26%、36.49%、29.37%和28.83%[59] - 欧洲地区收入占公司外销PCB收入的比重分别为69.02%、66.45%、61.28%和59.32%[60] - 2018年起公司销往美国部分产品面临25%的301关税，部分豁免征税并多次延期[60] - 2026年初美国重新设立有效期至2026年7月24日的10%的全球关税，并意图将税率提高至15%[60] - 2022 - 2025年1 - 9月公司汇兑净收益分别为616.62万元、165.89万元、390.40万元和58.51万元[66] - 2022 - 2025年1 - 9月公司PCB外销收入分别为28265.15万元、24935.45万元、22158.06万元和19440.58万元[68] - 2025年1 - 9月公司外销PCB销量13.51万平方米，销售均价1439.10元/平方米，外销收入19440.58万元[68] - 2025年1 - 9月前五大境外客户外销销售金额合计10996.51万元，占当期外销主营业务收入的56.56%[70] - 2024年Fineline营收14.4亿元、净利润1.58亿元[73] - 2025年度ICAPE营业收入为2.02亿欧元，同比增长11.5%[73] - 2025年Scanfil营业额达7.97亿欧元[74] - 2025年1 - 9月公司PCB产品内销收入占比71.17%，外销占比28.83%[75] - 2025年1 - 9月公司PCB产品内销毛利率28.99%，外销毛利率24.60%[75] - 报告期样板产品毛利率高于PCB产品整体毛利率[76] - 内销样板收入占比远高于外销样板收入占比[77] - 2022 - 2025年1 - 9月内销非PCB贸易商占比高于外销，内销PCB贸易商占比低于外销[78] - 报告期内PCB业务外销收入占比呈下降趋势[84] - 外销贸易商客户PCB收入降幅明显[85] - 2022 - 2025年1 - 9月外销大批量板、小批量板、样板收入有变动[86] - 外销客户中PCB贸易商收入占比降低[88] - 2022 - 2025年9月30日外销应收账款账面余额、期后回款金额及比例情况[91] - 2022 - 2025年1 - 9月外销第三方回款金额及占比情况[93] 其他 - 深交所于2026年3月9日出具《审核问询函》[5] - 《审核问询函》问题1数量为4，问题2数量为18[8] - 2025年12月公司董事会、监事会审议通过调整募投项目内部投资结构议案并发布相关公告[30][31][33]