公司基本信息 - 公司于1995年4月8日成立，2017年11月1日在深圳证券交易所上市，股票代码为300711.SZ，注册资本为249,170,606元[9] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计126,843.69万元，2024年末为119,162.88万元，2023年末为101,022.61万元，2022年末为95,828.03万元[15] - 2025年6月30日负债合计43,616.07万元，2024年末为41,368.52万元，2023年末为30,485.42万元，2022年末为29,750.76万元[16] - 2025年半年度营业收入19,420.13万元，2024年度为54,362.75万元，2023年度为45,089.83万元，2022年度为38,335.97万元[20] - 2025年半年度归属于母公司所有者的净利润2,443.55万元，2024年度为7,387.38万元，2023年度为6,121.06万元，2022年度为4,881.52万元[20] - 2025年6月毛利率为53.33%，2024年末为52.25%，2023年末为49.75%，2022年末为57.83%[19] - 2025年6月加权平均净资产收益率（扣非前）为3.22%，2024年末为10.12%，2023年末为8.98%，2022年末为7.58%[19] - 2025年6月基本每股收益（扣非前）为0.10元/股，2024年末为0.30元/股，2023年末为0.25元/股，2022年末为0.24元/股[19] - 2025年6月资产负债率为34.39%，2024年末为34.72%，2023年末为30.18%，2022年末为31.05%[19] - 公司2025年1 - 6月实现营业收入19,420.13万元，同比增长27.80%；1 - 9月实现营业收入33,201.89万元，同比增长41.90%[28] - 公司2025年1 - 6月实现净利润3,167.22万元，同比增长119.71%；1 - 9月实现净利润4,646.70万元，同比增长121.72%[28] - 公司2025年1 - 6月实现归属于母公司股东的净利润2,443.55万元，同比增长69.51%；1 - 9月实现归属于母公司股东的净利润3,543.64万元，同比增长69.09%[28] - 公司2025年1 - 6月实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后净利润583.77万元，同比减少52.56%；1 - 9月实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益后净利润1,498.02万元，同比减少12.70%[28] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为18,949.26万元、19,588.25万元、20,228.06万元、24,224.11万元，占总资产的比例分别为19.77%、19.39%、16.98%、19.10%[30] - 报告期各期末，公司库龄为1年以上的存货占比分别为29.94%、22.90%、25.43%、35.18%[31] - 报告期各期末，公司商誉账面价值分别为0.00万元、0.00万元、4,434.79万元、20,933.88万元，占总资产的比例分别为0%、0%、3.72%、16.50%[32] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为21,605.10万元、22,049.93万元、29,799.59万元、32,384.50万元，占总资产的比例分别为22.55%、21.83%、25.01%、25.53%[33] 业务相关 - 截至报告期末，公司累计未完成军品审价收入为103,334.20万元，完成初步审价的合同金额合计为1,543.13万元，审定金额合计为1,432.54万元，平均审价调整率为 - 7.17%[27] 募投项目 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金投资项目总投资额为90,437.42万元，拟募集资金规模为75,000.00万元，资金缺口为15,437.42万元[41] - 新一代智能调度系统建设项目预计达产年营业收入43,400.00万元，税后内部收益率14.24%；数智指挥系统升级建设项目预计达产年营业收入31,020.00万元，税后内部收益率14.70%[42] - 基于云边端架构的IMS调度系统（IMS2.0系统）扩产倍数2倍；集成调度交换系统ICT扩产倍数1倍；智能调度业务助手扩产倍数5倍；智能运维系统扩产倍数5倍；智能融合通信系统2.0扩产倍数2倍；铁路多媒体调度系统2.0扩产倍数2倍；铁路数字调度系统2.0扩产倍数2倍；数智机场系统扩产倍数1.2倍；智能信息指挥通信系统扩产倍数3.14倍[44] 发行情况 - 本次发行时间为2026年3月5日[49] - 本次发行对象最终确定为10名，均以现金方式认购[50] - 国家军民融合产业投资基金二期有限责任公司等10家机构和个人获配股份及金额[51][52] - 定价基准日为2026年3月3日，发行价格为23.99元/股，与发行底价比率为107.19%[53] - 本次拟向特定对象发行股票数量上限为33,512,064股，实际发行31,263,026股，募集资金总额749,999,993.74元[54] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[56] - 本次向特定对象发行前公司滚存未分配利润由新老股东共享[57] - 本次向特定对象发行的股票将在深交所创业板上市交易[58] - 本次发行预计募集资金总额不超75,000万元，用于三个项目，分别拟投入30,885.15万元、24,463.42万元、19,651.43万元[59] - 本次发行决议自股东大会审议通过之日起十二个月内有效[61] 股权情况 - 截至2025年6月30日，中信证券自营账户持有广哈通信40,342股，重要子公司合计持有209,562股，总计持股不超发行人股份5%[67] 决策流程 - 2025年7月21日，发行人董事会审议通过向特定对象发行A股股票方案等相关文件[76] - 2025年8月25日，广州数科集团批复同意公司本次发行股票方案[77] - 2025年9月15日，公司股东大会审议通过向特定对象发行A股股票方案等相关议案[78] 保荐相关 - 保荐人将在本次发行股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度内对发行人进行持续督导[79] - 保荐人督导发行人完善防止董监高损害发行人利益的内控制度等多项事项[80] - 保荐人中信证券股份有限公司，保荐代表人为肖尧、张大伟[81] - 保荐人联系地址为北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦[81] - 保荐人联系电话和传真均为010 - 6083 7199[82] - 保荐人同意推荐广哈通信向特定对象发行A股股票并在深交所创业板上市[83] 风险提示 - 公司面临市场需求变动和行业竞争加剧风险[22][23]