业绩数据 - 2023 - 2025年公司前五大客户营业收入占比分别为32.3%、46.7%和40.95%[15] - 2022 - 2025年公司综合毛利率分别为13.7%、1.7%、18.2%和21.4%[19] - 2022 - 2025年公司营业收入分别为298,569.27万元、359,075.22万元、669,518.51万元和1,130,248.00万元[19] - 2022 - 2025年公司归母净利润分别为7,121.87万元、 - 62,435.89万元、16,123.34万元和85,303.52万元[19] - 2022 - 2025年公司存货账面价值分别为195,408.76万元、355,221.93万元、353,735.13万元和786,841.69万元[21] - 2022 - 2025年公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 69,259.12万元、 - 196,643.54万元、53,179.76万元和 - 196,546.48万元[22] - 2022 - 2025年公司流动比率分别为2.20倍、1.25倍、1.24倍和1.64倍[23] - 2022 - 2025年公司速动比率分别为0.98倍、0.34倍、0.47倍和0.50倍[23] - 2022 - 2025年公司合并口径资产负债率分别为45.10%、69.66%、69.47%和64.47%[23] - 2025年公司营业收入1,130,248.00万元，较2024年增长68.82%[31] - 2025年公司利润总额93,177.24万元，较2024年增长465.47%[31] - 2025年公司归属于上市公司股东的净利润85,303.52万元，较2024年增长429.07%[31] - 2025年公司经营活动产生的现金流量净额 - 196,546.48万元，较2024年下降469.59%[31] - 2025年基本每股收益1.87元/股，较2024年的0.37元/股增长405.41%[33] - 2025年研发费用63238.08万元，同比增长41.34%[33] - 剔除股份支付费用后，2025年归属于母公司所有者的净利润110694.04万元，同比增长121.70%[33] - 2025年加权平均净资产收益率19.78%，较2024年增加12.41个百分点[33] - 2025年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率18.21%，较2024年增加15.15个百分点[33] - 2025年研发投入占营业收入的比例为5.60%，较2024年减少1.08个百分点[33] 股权结构 - 截至2025年12月31日，控股股东孙成思直接持股82,307,800股，占总股本17.6888%[16] - 公司股东徐健峰、孙静、孙亮及员工持股平台深圳佰泰、深圳方泰来、深圳泰德盛、深圳佰盛持股比例分别为1.2985%、1.0746%、0.8596%、1.7193%、1.1175%、0.6018%、0.4298%[16] - 公司股东孙日欣持股比例为0.0114%[17] - 孙成思通过直接持股及一致行动关系合计控制公司17.7002%股份的表决权，为公司控股股东、实际控制人[18] - 公司控股股东、实际控制人与部分股东一致行动协议于2025年12月30日到期终止[16] - 截至2025年12月31日，公司控股股东等直接持有的公司股份无质押、冻结情况[71] - 2025年度，董事长孙成思持股增加1,171,800股，董事何瀚等多人减持股份[71] - 公司2025年度合计持股从81,472,500股增至82,560,425股，增加1,087,925股[72] 技术研发 - 截至2025年12月31日，公司共取得521项境内外专利和66项软件著作权，其中专利包括217项发明专利、210项实用新型专利、94项外观设计专利[27] - 截至2025年末，公司研发人员数量1262人，较上年同期增加364人，占公司员工总数量的44.25%[38] 募集资金 - 2022年首次公开发行股票募集资金总额60203.05万元，净额52266.02万元，截至2025年12月31日余额为0[44][45] - 2023年度向特定对象发行股票募集资金总额190000.00万元，净额187068.54万元，截至2025年12月31日余额为18843.52万元[47][48] - 2025年首次公开发行股票募投项目节余1701.60万元永久补充流动资金[45] - 2025年使用向特定对象发行股票的募集资金置换预先投入及已支付发行费用的自筹资金160204.18万元[57] - 2025年5月13日，公司同意使用不超过5亿元闲置募集资金进行现金管理，有效期12个月，额度可循环滚动使用[63] - 2025年4月29日，公司将首次公开发行股票“先进存储器研发中心项目”结项，节余1,701.60万元募集资金永久补充流动资金[65] - 2025年4月29日，公司调整部分募集资金投资项目拟使用募集资金金额[67] - 2025年5月13日，公司同意使用募集资金向子公司广东泰来、广东芯成分别提供85,068.54万元、102,000.00万元借款实施募投项目[68] 风险提示 - 公司存在研发失败、核心技术外泄或失密、技术人员流失等核心竞争力风险[4][6][7] - 公司面临宏观经济环境变动、原材料价格波动、供应商集中度较高等经营风险[8][10][12] - 国际贸易争端加剧及半导体设备进口受限或影响项目实施进度和预期效益[14] - 若与主要客户合作关系变化或客户需求减少，且未拓展新客户，将影响经营业绩[15] 其他 - 2025年第一季度存储晶圆价格触底，3月起部分存储晶圆价格企稳回升[11] - 公司制定《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储制度[49] - 2024年6月公司更换保荐机构为华泰联合证券，原监管协议终止，由华泰联合证券承接持续督导工作[51] - 2024年7月公司与华泰联合证券、杭州银行深圳分行重新签订《募集资金三方监管协议》[53] - 公司及子公司与华泰联合证券、相关银行签订《募集资金专户存储三方监管协议》和《募集资金专户存储四方监管协议》[54] - 2025年6月公司与泰来科技、光大银行深圳熙龙湾支行、保荐人签订《募集资金专户存储四方监管协议之补充协议》[55] - 惠州佰维先进封测及存储器制造基地扩产建设项目调整后募集资金投资额为85,068.54万元，晶圆级先进封测制造项目调整后为102,000.00万元[58] - 截至2025年4月30日，公司以自筹资金预先支付发行费用263.01万元，拟用募集资金置换，2025年5月28日完成置换[58] - 2023年度向特定对象发行股票募集资金2025年4月2日到账，惠州佰维项目总投资88,947.41万元，截至4月30日自筹已投入65,603.65万元，置换61,541.17万元；晶圆级项目总投资129,246.09万元，自筹已投入111,168.60万元，置换98,400.00万元[60]