上市计划 - 公司计划进行A类普通股首次公开募股，申请在纳斯达克上市，股票代码“YSWY”[1][7][8] - 预计发行净收益约为[X]百万美元（若承销商全额行使选择权，约为[X]百万美元）[124] - 发行后公司将有A类和B类普通股，Brookwood将拥有一定比例投票权和经济权益[8][124] 财务数据 - 2025 - 2023年公司历史收入分别为267260万、252640万、253420万美元[150] - 2025 - 2023年公司历史净利润分别为5400万、2360万、3870万美元[151] - 2025 - 2023年期末总门店数量分别为448家、440家、428家[151] - 2025 - 2023年燃料总销量分别为59530万、53920万、50310万加仑[151] - 2025 - 2023年店内商品销售分别为88870万、82930万、79020万美元[151] - 2025 - 2023年店内商品利润率分别为35.2%、33.6%、32.1%[151] - 2025 - 2024年公司历史调整后EBITDA分别为18690万、14930万美元[151] - 2025 - 2024年公司历史总资产分别为194920万、186640万美元[152] - 2025年第一季度总售油量1.344亿加仑，燃油销售4.002亿美元，燃油毛利润4820万美元，燃油利润率35.9%，店内商品销售1.951亿美元，店内商品毛利润6660万美元，店内商品利润率34.2%，运营收入1020万美元，净亏损560万美元[112] - 2025年第一季度调整后息税折旧摊销前利润2780万美元，店铺贡献4320万美元[115] 门店情况 - 截至2025年12月31日有419家门店，不包含预计2026年二季度末出售的爱荷华州和堪萨斯州的29家店[51][53] - 2020 - 2025年12月31日成功开设90家新店，过去三年同店销售额持续增长[57] - 爱荷华州和堪萨斯州的29家店合计占燃料销售不超过2.5%，占店内商品销售不超过3.4%[62] - 公司将以1750万美元加库存的价格出售爱荷华州和堪萨斯州的29家店，预计2026年二季度末完成交易[62] - 2025年和2024年爱荷华州和堪萨斯州的29家店燃料销售减商品销售成本（不包括折旧和摊销）分别为440万和420万美元[64] - 2025年和2024年爱荷华州和堪萨斯州的29家店店内商品销售额分别为2520万和2670万美元[64] - 2025年和2024年爱荷华州和堪萨斯州的29家店门店贡献分别为130万和140万美元[64] 市场与行业 - 2024年美国便利零售行业总销售额达8374亿美元，店内商品销售额占比40.1%，达3355亿美元，自1980年以来年均增长6.1%[67] - 截至2025年12月31日，美国约15.2万家便利店中，63%由单店运营商控制，五大便利店连锁仅占行业门店总数约16%[72] - 2024年公司运营的九个州内，电动汽车仅占注册轻型车辆的1.2%，低于全国2.4%的比例[74] - 截至2025年12月31日，公司在美国便利店运营商中按门店数量排名第15，运营448个地点，拥有约65%的房地产[78] 未来展望 - 计划未来五年开约130家新店，2026年开约6 - 8家[101] - 公司计划在未来几年在现有市场实现业务显著增长，并拓展至新市场[170] 扩张与收购 - 自2015年成立后通过27次收购和新店开发快速增长[51] - 2015 - 2019年公司通过27次收购增加门店数量，2020年至今新建90家门店[91] - 自成立以来，通过27次交易收购超400家便利店[106] 其他信息 - 信贷安排包括4.1亿美元定期贷款和1.5亿美元循环信贷额度[33] - 2022年12月，Parent向特定购买者发行并出售150,000份可赎回、不可转换、不可交换的高级优先股，每份价格980美元，总收益1.47亿美元[34] - 公司使用非GAAP财务指标如调整后EBITDA和门店贡献来补充GAAP财务信息[40][60][61] - 公司旗下有Yesway和Allsup's两个品牌，以食品服务和丰富商品吸引顾客[51] - 截至2025年12月31日，公司循环信贷安排利率为6.21%，定期贷款安排利率为7.33%[166] - 公司在亚利桑那州等州有近期扩张计划[168] - 2022和2023年美联储加息11次，2024年9月至2025年12月降息6次[166] - 2024年美国电动和插电式混合动力汽车占所有注册轻型车辆的约2.2%，高于2023年的1.7%，未来比例预计进一步增加[174]