资金募集 - 本次发行可转债拟募集资金不超过74,814.96万元[4] 项目投资 - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目总投资112,255.20万元，拟投入募集资金74,814.96万元[5] - 泰国项目估算总投资91,094.46万元，拟使用募集资金56,047.46万元，建设投资占比94.44%[36] - 功能糖干燥扩产与综合提升项目估算总投资21,160.74万元，拟使用募集资金18,767.50万元，建设投资占比95.97%[41] 产能情况 - 新建年产5万吨功能糖项目实际建设产能为2.3万吨[4] - 公司在手订单量持续提升，产能利用率与产销率趋近饱和，存在产能缺口[12] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目达产后可年产12,000吨晶体阿洛酮糖[34] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目达产后可年产7,000吨液体阿洛酮糖[34] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目达产后可年产20,000吨抗性糊精[34] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目达产后可年产6,000吨低聚果糖[34] - 功能糖干燥扩产与综合提升项目建成达产后，预计可实现异麦芽酮糖11,000吨/年、低聚半乳糖1,800吨/年和乳果糖200吨/年产能[39] 市场环境 - 美国对公司部分产品加征高额关税，泰国智慧工厂产品出口美国关税低且不受中美贸易摩擦影响[7] - 泰国智慧工厂周边木薯淀粉、有机淀粉价格较国内低15%-20%，其它糖质原料当地价格为国内的70%[8] - 2025年全球益生元行业总产值将达180.47亿元，2026年全球膳食纤维行业总产值预计达229.13亿元[14] 技术研发 - 公司截至目前拥有国内发明专利80项，海外专利12项，专利覆盖项目主要产品核心生产技术[19] - 公司无糖抗性糊精生产技术保证糖含量低于0.5%，膳食纤维含量达95%以上[20] - 公司成功攻克阿洛酮糖晶体生产技术，在国内首次实现结晶阿洛酮糖产业化生产[20] - 公司通过自主研发制备出高品质低聚果糖产品，关键指标达行业领先水平[20] - 公司通过化学异构与生物酶制剂结合制备出纯度95%以上的乳果糖产品[31] 生产建设 - 公司建设泰国智慧工厂，扩大阿洛酮糖、抗性糊精和低聚果糖产品生产规模[15] - 公司已建设全自动产线，实现柔性生产，提升生产效率[17] - 公司使用高效定制化设备替代传统工艺，提升产品品质[17] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目总建筑面积61,052.00m²[34] - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目新增硬件设备749台（套）[34] - 泰国项目建设期36个月，建设地点为泰国巴真武里府金池工业园[35] - 功能糖干燥扩产与综合提升项目建设周期24个月，建设地点为山东省德州市禹城高新技术开发区德信大街中段南侧[40] 项目进展 - 泰国项目已取得募投项目用地，完成发改委、商务部境外投资项目备案审批程序[37] - 功能糖干燥扩产与综合提升项目拟利用现有土地建设，已取得土地使用权，各项审批程序已完成[42] 财务影响 - 本次可转债发行完成后，短期内公司总资产、负债规模将提升[45] - 可转债存续期内，公司需对未转股可转债支付利息，募投项目建成后将带来经济效益[45] - 投资者可转债转股后，公司总股本和净资产规模将增长，可能摊薄原股东持股比例等[45] 人员情况 - 截至2025年9月末，公司共有研发人员135人，占员工总数的13.73%[21] 销售网络 - 公司建立覆盖国内外主要市场的成熟销售网络，与主要客户建立长期稳定合作关系[22] 专利情况 - 公司累计获得各类专利授权92项，其中国内发明专利80项、国外专利12项[31]