财务数据 - 2025年9月30日资产总计466,370.82万元，负债总计337,495.17万元，股东权益合计128,875.65万元[14] - 2025年1 - 9月营业收入155,097.01万元，营业利润12,437.68万元，利润总额12,768.26万元，净利润10,799.00万元[16] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额6,139.03万元，投资活动现金流量净额 - 82,967.41万元，筹资活动现金流量净额72,226.54万元[18] - 2025年1 - 9月现金及现金等价物净增加额 - 4,601.84万元，期末余额11,012.86万元[18] - 2025年1 - 9月流动比率1.08倍，速动比率0.79倍，资产负债率72.37%[19][20] - 2025年1 - 9月应收账款周转率1.99次，存货周转率2.33次，销售净利率6.96%[20] - 2025年1 - 9月息税折旧摊销前利润21657.73万元，利息保障倍数4.30倍[20] - 2025年1 - 9月每股净资产8.39元，每股经营活动现金流量净额0.40元，每股净现金流量 - 0.30元[20] - 2024 - 2025年1 - 9月算力服务业务分别贡献70.80%、85.68%的收入和72.67%、85.50%的毛利[25] - 最近两年一期公司算力服务业务毛利率分别为19.61%、12.55%、15.22%[25] - 报告期各期向前五大客户销售额分别为28158.56万元、30854.82万元、49555.28万元和129933.75万元，占比分别为37.73%、40.04%、75.34%和83.78%[29] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为55300.67万元、69250.36万元、55887.04万元和99957.11万元，占总资产比例分别为30.16%、31.86%、19.44%和21.43%[31] - 报告期各期营业收入分别为74628.47万元、77060.50万元、65777.79万元、155097.01万元，扣非净利润分别为5776.22万元、2517.99万元、 - 8446.63万元、10407.17万元，毛利率分别为27.60%、23.07%、12.23%、15.25%[33] - 2023 - 2025年1 - 9月公司财务费用分别为259.06万元、977.33万元、2881.09万元[34] - 报告期各期末存货账面价值分别为23469.65万元、30555.33万元、55820.23万元和56986.70万元，占总资产比例分别为12.80%、14.06%、19.42%、12.22%[35] - 报告期各期末存货跌价准备余额分别为381.47万元、871.38万元、1332.80万元、1227.38万元，全部由智慧城市业务产生[35] - 报告期各期末，未完工项目成本占存货比例分别为90.11%、84.10%、96.39%和100.00%[35] - 报告期各期末，公司合并口径资产负债率分别为30.65%、40.82%、58.47%和72.37%，流动比率分别为3.26、2.37、1.48、1.08[37] 业务情况 - 公司从2023年开始向算力服务业务转型升级[10] - 算力服务业务包括算力设备集成服务和算力设备运营服务[11] - 公司布局算力平台开发及应用服务，已有部分项目落地[11] - 公司是智慧城市、智算中心综合服务商[9] - 公司在智慧城市领域提供智慧医疗、智慧教育等解决方案[9] 募投项目 - “智能算力集群建设及运营项目”拟使用募集资金98994.60万元，预计运营期内综合毛利率21.24%，年均净利润4635.95万元[39][40] - 募投项目预计新增折旧与摊销金额第一年8053.40万元、第二年至第五年每年16106.80万元、第六年8053.40万元[41] - 募投项目实施后将新增384台高性能算力服务器，新增约3000P算力[42] 发行情况 - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[48] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名[50] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[52] - 本次向特定对象发行股票数量不超过46,055,264股，不超过发行前公司总股本的30%[53] - 发行对象认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[54] - 本次募集资金总额不超过128,994.60万元，用于智能算力集群建设及运营项目、补充流动资金[56] - 本次发行方案决议有效期为股东会审议通过之日起十二个月[59] - 2025年9月12日，2025年第四次临时股东会批准本次发行[73] - 本次发行已获深交所审核通过，尚需经中国证监会同意注册[74] - 本次向特定对象发行股票发行对象拟认购金额合计为128,994.60万元[92] - “智能算力集群建设及运营项目”拟使用募集资金98,994.60万元，其中软硬件购置费95,732.00万元为资本性支出，机房及宽带租赁费等3,262.60万元为非资本性支出[92] - 补充流动资金项目拟使用募集资金30,000.00万元[92] - 本次募集资金中实际用于非资本性支出为33,262.60万元，占募集资金总额的比例为25.79%，未超过30%[92] 保荐相关 - 截至签署日，保荐机构及关联方持有发行人股份未超7%[63] - 截至签署日，发行人及关联方持有保荐机构股份未超7%[64] - 截至签署日，保荐机构相关人员无发行人权益、任职等情况[65] - 截至签署日，保荐人与发行人无相互担保或融资等关联关系[67] - 国金证券持续督导期限为公司股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度[97] - 持续督导事项包括防止大股东等违规占用资源、防止董高损害公司利益等多项内容[97] - 保荐人将建立与公司信息沟通渠道，跟踪督促募集资金使用和投资项目实施[99] - 保荐人持续关注公司为他人提供担保等事项并发表意见[99] - 保荐人将与公司建立经常性信息沟通机制，关注公司多方面状况[99] - 必要时保荐人对公司进行现场检查[99] - 国金证券认为公司具备向特定对象发行股票并上市的条件[100] - 国金证券同意保荐公司本次向特定对象发行股票并推荐上市[101]