业绩与分红 - 2024 - 2022年现金分红金额分别为10182.47万元、10050.24万元、7140.96万元，占净利润比率分别为61.10%、60.92%、50.20%[22] - 最近三年累计现金分红27373.67万元，占年均可分配利润15795.92万元的173.30%[21] - 2024年年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.52元（含税）[17] - 2024年前三季度利润分配方案为每10股派发现金股利0.25元（含税）[18] - 2023年年度权益分派方案为每10股派发现金股利0.76元（含税）[19] - 2022年年度权益分派方案为每10股派发现金股利0.54元[20] - 报告期各期公司综合毛利率分别为69.00%、72.47%、72.34%和60.61%，主营业务毛利率分别为74.57%、77.70%、75.26%和62.07%[30] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为12674.51万元、12908.83万元、15182.77万元和29470.51万元[31] 募投项目 - 募投项目2028年及之后每年冬季标定需求量预计为667台，2028 - 2030年全季标定需求占比分别为10%、20%、25%，2031年及之后为30%[25] - 募投项目达纲年2032年盈亏平衡点为项目效益预测销量的41.72%，对应营业收入约7400万元，测试车辆数约59辆[25] - 募投项目含税销售价格为6万元/台/天，销售价格下降5%，项目投资内部收益率由9.79%降至8.98%，价格敏感系数为1.655[26] - 募投项目达产后年收入约17820万元，新增年折旧摊销金额约4710万元，占年收入的26.43%[27] - 前次募投项目2025 - 2026年折旧摊销金额预计约为4200万元和4900万元，2025年度收入约6800万元，利润总额约1600万元[28][29] 可转债发行 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券总额不超过103,904.00万元[45] - 可转换公司债券每张面值为人民币100元，按面值发行[61] - 可转债期限为自发行之日起六年[62] - 可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息[64] - 可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[69] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价，且不得向上修正[70] - 本次发行可转债用于智能网联新能源汽车全季冰雪试验基地项目建设[57] 风险提示 - 国内先进汽车试验场数量增加或加剧行业竞争，影响公司经营[33] - 公司业务成长性面临外部环境、技术发展、场地使用效率等风险[34] - 汽车法规认证试验标准升级或企业研发标准提高，公司面临技术更迭风险[35] - 募投项目若行业测试技术要求等调整，公司技术体系无法适配将影响场地利用率与商业价值[36] - 公司对汽车行业技术服务需求判断失误，业务创新方向偏差将影响经营业绩[37] - 募投打造全季候室内冰雪试验基地，国内市场处于初期，客户需求存在不确定性[38] - 募投项目若创新方向与市场需求错配，会导致场地利用率和商业化收益不及预期[39] 公司股权与治理 - 截至2025年9月30日，公司总股本为132390万股，有限售条件股份150万股，占比0.11%，无限售条件股份132240万股，占比99.89%[159] - 截至2025年9月30日，中国汽车技术研究中心有限公司持股55500万股，占比41.92%[159] - 截至2025年9月30日，江苏悦达集团有限公司持股38180万股，占比28.84%[159] - 截至2025年9月30日，江苏盐城港大丰港开发集团有限公司持股5000万股，占比3.78%[159] - 截至2025年9月30日，前10大股东合计持股100542.3048万股，占比75.94%[159] - 公司现任董事9名，其中独立董事3名[184] - 公司现任高级管理人员6名[193] - 截至2025年9月30日，公司核心技术人员7名[197] 子公司情况 - 截至募集说明书签署日，公司有2家全资子公司[164] - 江苏中汽研酒店有限公司2024年度总资产1096.82万元，净资产750.60万元，营业收入1908.19万元，净利润69.13万元[166] - 中汽研汽车检验中心（呼伦贝尔）有限公司2024年度总资产16577.83万元，净资产9387.69万元，营业收入12254.31万元，净利润790.83万元[169]