募集资金 - 公司本次发行拟募集资金总额不超过27773.69万元[3] - 数据中心高速互连产品扩产建设项目拟使用募集资金21000万元[4][12] - 补充流动资金项目拟使用募集资金6773.69万元[4] 算力规模 - 2025年公司算力规模超300 EFLOPS，智能算力占比达35%[6] - 2023年全球计算设备算力总规模达1397 EFLOPS，增速54%[14] - 预计至2030年全球算力总规模将突破16 ZFLOPS，复合增长率42%[14] - 中国算力总规模2024至2029年年均复合增长率超18%[14] 市场规模 - 2025年上半年全球服务器市场规模达1350亿美元，同比增长18.3%，AI服务器占比突破45%，2025年全球服务器市场规模有望突破2500亿美元，2028年AI服务器市场份额将提升至75%[19] 标准与专利 - 截至2025年9月30日，公司累计主导或参与制修订29项IEC国际标准、11项国家标准及19项行业标准，拥有679项授权专利[20] 项目投资 - 数据中心高速互连产品扩产建设项目总投资29750.23万元[4][12] - 项目建设投资26953.98万元，占比90.60%，其中工程建设费用633.74万元，占比2.13%，设备购置费用23752.66万元，占比79.84%，厂房租金1782.51万元，占比5.99%，基本预备费785.07万元，占比2.64%[23] - 项目铺底流动资金2796.25万元，占比9.40%[23] 项目情况 - 项目建设期为36个月[12] - 项目选址包括深圳市龙岗区宝龙街道宝龙二路50号金信诺大厦等多地，实施主体分别为深圳讯诺科技有限公司等[24][25] 项目收益 - 项目预计内部收益率（税后）为17.87%，静态投资回收期（含建设期，税后）为6.75年[27] 项目优势 - 国家2021 - 2026年出台多项利好信号联接技术相关产业政策[4][5] - 公司在线缆、连接器、组件业务已取得领先地位[7] - 公司扩大高速互连产品产能，满足全球人工智能集群部署对相关产品的增量需求[15] - 项目实施可提升公司生产制造能力，巩固公司在数据中心高速互连领域的技术优势与市场竞争力[16] - 国家政策大力扶持算力行业发展，为项目实施奠定宏观基础[17] - 公司下游市场需求持续增长，拥有优质客户资源，为项目产能消化提供支持[19] - 公司具备完备的研发、生产及供应链体系，专业稳定的人才队伍为项目实施提供保障[20][22] 补充流动资金 - 公司拟将6773.69万元募集资金用于补充流动资金[29] - 补充流动资金可满足公司业务持续增长的资金需求，为发展战略提供资金保障，优化资产结构、降低财务费用、提高抗风险能力[30][31][32][33] - 补充流动资金符合相关政策法规与监管要求[34] - 公司已建立完善的资金管理制度与实施能力，确保资金安全和使用效率[35] - 补充流动资金预期经济效益显著，具备财务合理性[36] 发行意义 - 本次向特定对象发行股票募集资金投资项目为“数据中心高速互连产品扩产建设项目”，契合产业政策和公司战略[37] - 募投项目有利于扩大业务规模，强化主业优势，提升公司整体竞争实力等[38] - 发行募集资金到位后，公司总股本扩大，总资产、净资产和营运资金增加，优化资本结构等[39] - 本次发行方案公平合理，募集资金使用计划符合公司战略，项目具备必要性和可行性[40]