融资信息 - 公司拟于2026年5月末实施完毕本次发行，募集资金总额估计为27773.69万元，发行股票数量估计为22060119股[4] - 募集资金用于“数据中心高速互连产品扩产建设项目”和“补充流动资金”[11] 业绩数据 - 公司2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为789.06万元，扣非净利润为 - 1782.11万元[5] - 预估2025年归属于上市公司股东的净利润为1052.08万元，扣非净利润为 - 2376.14万元[5] - 2025年末总股本为66215.38万股，本次发行后总股本为68421.40万股[7] - 2025年稀释每股收益为0.02元/股，扣除非经常性损益后为 -0.04元/股[8] 业绩假设测算 - 假设2026年归属于母公司股东净利润及扣非净利润与2025年持平、同比增长10%、同比下降10%三种情况进行测算[5][6] - 假设情形1下，2025年和2026年发行前后归属于母公司所有者的净利润均为1052.08万元[7] - 假设情形1下，2025年和2026年发行前后扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润均为 - 2376.14万元[7] - 假设情形1下，2025年和2026年发行前后基本每股收益均为0.02元/股[7] - 假设情形1下，2025年和2026年发行前后基本每股收益（扣除非经常性损益后）均为 - 0.04元/股[7] - 假设2026年归属于母公司股东净利润及扣非后净利润较2025年同比增长10%，归属净利润为1157.29万元，扣非后为 -2138.53万元[8] - 假设2026年归属于母公司股东净利润及扣非后净利润较2025年同比下降10%，归属净利润为946.87万元，扣非后为 -2613.75万元[8] 未来展望与策略 - 本次融资符合公司行业发展趋势和未来规划，利于提升资金和盈利能力[11] - 公司搭建国际化人才队伍，储备高层次复合型人才[12] - 公司制定填补被摊薄即期回报的措施，如规范资金使用、加强管理和加快项目进度[16] - 公司制定《关于公司未来三年（2026 - 2028 年）股东回报规划》并通过审议[20] - 公司将严格执行分红政策，降低发行摊薄影响，保护股东利益[20] - 公司将完善治理结构，为发展提供制度保障[21] 相关承诺 - 控股股东黄昌华承诺不越权干预、不损害公司利益等[23] - 控股股东承诺按监管新规出具补充承诺[23] - 控股股东承诺履行填补回报措施，否则承担补偿责任[23] - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益[23] - 董事、高级管理人员承诺职务消费受约束，不动用公司资产从事无关活动[23] - 董事、高级管理人员承诺薪酬、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[23] - 董事、高级管理人员承诺按监管新规出具补充承诺，履行填补回报措施[23] 公司优势 - 公司深耕数据通信行业，形成深厚技术积累，参与标准制定和前沿研究[14] - 公司与行业知名企业建立长期合作关系，品牌有较强影响力[15]

融资信息 - 公司拟实施2025年度以简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超29,150.00万元，扣除财务性投资后不超27,773.69万元[3] - 本次发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值1.00元[13] - 发行对象包括诺德基金、财通基金等10名特定对象，均以现金相同价格认购[18][21] - 发行价格为12.59元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[23] - 发行定价基准日为2026年4月8日[23] - 拟发行股份数量不超本次发行前总股本的30%[31] - 募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例未超募集资金总额的30%[31] - 本次募集资金总额估计为27,773.69万元，发行股票数量估计为22,060,119股[37] 业绩数据 - 2025年1 - 9月公司实现归属于上市公司股东的净利润789.06万元，扣非净利润 - 1,782.11万元[38] - 预估2025年归属于上市公司股东的净利润为1,052.08万元，扣非净利润为 - 2,376.14万元[39] - 2025年度总股本66,215.38万股，2026年发行后总股本68,421.40万股[41] 未来展望 - 到2025年，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%[7] - 假设2026年公司净利润与2025年持平、增长10%、下降10%三种情形进行测算[39] 新产品和新技术研发 - 下游市场对高速互连产品需求增长，公司推进相关产品研发、量产及迭代[7][11] 市场扩张和并购 - “数据中心高速互连产品扩产建设项目”总投资额29,750.23万元，项目建设期为3年[15] 其他新策略 - 公司制定《募集资金管理制度》，保证募集资金使用规范和高效[49] - 公司将加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力[50] - 公司将加快募集资金投资项目实施进度，争取早日达产并实现预期效益[51] - 公司制定《关于公司未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划》，保障股东权益[53] - 公司将不断完善公司治理，为发展提供制度保障[54] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不损害公司利益[55] - 公司董事、高级管理人员作出多项承诺保障公司利益和填补回报措施执行[56]

募集资金 - 公司本次发行拟募集资金总额不超过27773.69万元[3] - 数据中心高速互连产品扩产建设项目拟使用募集资金21000万元[4][12] - 补充流动资金项目拟使用募集资金6773.69万元[4] 算力规模 - 2025年公司算力规模超300 EFLOPS，智能算力占比达35%[6] - 2023年全球计算设备算力总规模达1397 EFLOPS，增速54%[14] - 预计至2030年全球算力总规模将突破16 ZFLOPS，复合增长率42%[14] - 中国算力总规模2024至2029年年均复合增长率超18%[14] 市场规模 - 2025年上半年全球服务器市场规模达1350亿美元，同比增长18.3%，AI服务器占比突破45%，2025年全球服务器市场规模有望突破2500亿美元，2028年AI服务器市场份额将提升至75%[19] 标准与专利 - 截至2025年9月30日，公司累计主导或参与制修订29项IEC国际标准、11项国家标准及19项行业标准，拥有679项授权专利[20] 项目投资 - 数据中心高速互连产品扩产建设项目总投资29750.23万元[4][12] - 项目建设投资26953.98万元，占比90.60%，其中工程建设费用633.74万元，占比2.13%，设备购置费用23752.66万元，占比79.84%，厂房租金1782.51万元，占比5.99%，基本预备费785.07万元，占比2.64%[23] - 项目铺底流动资金2796.25万元，占比9.40%[23] 项目情况 - 项目建设期为36个月[12] - 项目选址包括深圳市龙岗区宝龙街道宝龙二路50号金信诺大厦等多地，实施主体分别为深圳讯诺科技有限公司等[24][25] 项目收益 - 项目预计内部收益率（税后）为17.87%，静态投资回收期（含建设期，税后）为6.75年[27] 项目优势 - 国家2021 - 2026年出台多项利好信号联接技术相关产业政策[4][5] - 公司在线缆、连接器、组件业务已取得领先地位[7] - 公司扩大高速互连产品产能，满足全球人工智能集群部署对相关产品的增量需求[15] - 项目实施可提升公司生产制造能力，巩固公司在数据中心高速互连领域的技术优势与市场竞争力[16] - 国家政策大力扶持算力行业发展，为项目实施奠定宏观基础[17] - 公司下游市场需求持续增长，拥有优质客户资源，为项目产能消化提供支持[19] - 公司具备完备的研发、生产及供应链体系，专业稳定的人才队伍为项目实施提供保障[20][22] 补充流动资金 - 公司拟将6773.69万元募集资金用于补充流动资金[29] - 补充流动资金可满足公司业务持续增长的资金需求，为发展战略提供资金保障，优化资产结构、降低财务费用、提高抗风险能力[30][31][32][33] - 补充流动资金符合相关政策法规与监管要求[34] - 公司已建立完善的资金管理制度与实施能力，确保资金安全和使用效率[35] - 补充流动资金预期经济效益显著，具备财务合理性[36] 发行意义 - 本次向特定对象发行股票募集资金投资项目为“数据中心高速互连产品扩产建设项目”，契合产业政策和公司战略[37] - 募投项目有利于扩大业务规模，强化主业优势，提升公司整体竞争实力等[38] - 发行募集资金到位后，公司总股本扩大，总资产、净资产和营运资金增加，优化资本结构等[39] - 本次发行方案公平合理，募集资金使用计划符合公司战略，项目具备必要性和可行性[40]

非流动性资产与损益 - 2025年1 - 9月非流动性资产处置损益为185,404.05元[11] 政府补助 - 2024年度计入当期损益的政府补助为25,313,188.68元[11] - 2025年1 - 9月计入其他收益的政府补助合计13,494,017.83元[13] - 2024年度计入其他收益的政府补助合计25,313,188.68元[15] - 2025年1 - 9月军民融合发展专项资金第一批项目资助计划补助3,036,758.20元[13] - 2024年工业促产能专项扶持补助4,792,000.00元[15] - 2024年军民融合发展专项资助3,370,541.93元[15] - 2024年深圳标准领域专项资金资助奖励项目3,159,353.00元[15] - 2024年重2022N016稳相射频项目2,700,000.00元[15] - 2024年制造业单项冠军企业奖励2,000,000.00元[15] - 2024年稳岗补贴929,499.86元[15] - 2024年航空电子电磁兼容技术工程实险室项目916,666.67元[15] - 各项补助合计金额为36536689.34美元[17] - 产业基础再造和制造业高质量发展专项补助金额为4320000美元，与收益相关[16] - 5G通信400G长距离高速光模块项目补助金额为3000000美元，与资产相关[16] - 2022年度军民融合发展专项资金第一批项目资助计划补助计入其他收益金额为7424931.61美元，与资产相关[17] - 2022年度工业企业扩大产能奖励项目补助计入其他收益金额为5160000美元，与收益相关[17] - 2022年度卫星应用研究院项目计入其他收益金额为4000000美元，与收益相关[17] - 2022年度稳岗补贴计入其他收益金额为3138618.20美元，与收益相关[17] - 2022年度高新技术企业补助计入其他收益金额为1300000美元，与收益相关[17] - 2022年度三通供油管科研经费补助计入其他收益金额为1040000美元，与收益相关[17] - 2022年度航空电子电磁兼容技术工程实验室项目计入其他收益金额为1000000美元，与资产相关[17] - 公司补助项目合计金额为42,035,335.28元[18] 税收相关 - 2025年1 - 9月所得税影响额为4,455,350.53元[12] - 2024年度少数股东损益影响额（税后）为419,414.05元[12] - 2025年1 - 9月代扣个人所得税手续费返还为315,541.52元，2024年度为139,446.60元，2023年度为201,828.17元，2022年度为153,692.59元[19] - 2025年1 - 9月进项税加计抵减为4,267,654.10元，2024年度为22,368,927.71元，2023年度为2,878,501.25元，2022年度为3,549,865.71元[19] 投资收益与公允价值变动 - 2025年1 - 9月处置交易性金融资产产生的投资收益（非经常性）为1,441,437.96元，2024年度为 - 2,148,165.54元，2023年度为 - 16,179,992.19元，2022年度为3,221,481.88元[20] - 2025年1 - 9月其他投资收益（非经常性）为2,566,248.98元，2024年度为7,602,068.14元，2023年度为 - 803,192.08元[20] - 2025年1 - 9月公允价值变动收益为8,357,355.85元，2024年度为15,294,074.22元，2023年度为18,123,090.77元，2022年度为4,050,570.99元[20] 非经常性损益 - 2023年度除套期保值外金融资产和负债相关损益为1,943,098.58元[11] - 2022年度非经常性损益小计为49,727,164.07元[12] - 2023年度归属于母公司股东的非经常性损益净额为16,578,160.19元[12] - 2022年度归属于母公司股东的非经常性损益净额为39,921,936.45元[12] - 2025年1 - 9月非经常性损益合计为12,365,042.79元，2024年度为20,747,976.82元，2023年度为1,943,098.58元，2022年度为6,468,860.79元[20] 其他 - 专项审核认为公司非经常性损益明细表符合规定[7] - 专项说明仅供2025年度以简易程序向特定对象发行股票披露使用[8] - 报告期无将非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况[19] - 报告期无将未列举项目界定为非经常性损益且金额重大的情况[21]

发行情况 - 本次发行价格为12.59元/股，定价基准日为2026年4月8日，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[7][37][54] - 本次拟发行股份数量为22,060,119股，不超过发行前公司总股本662,153,834股的30%[7][38][55] - 本次募集资金总额不超过29,150.00万元，扣除1,376.31万元财务性投资后，拟募集资金总额不超过27,773.69万元[9][42][64] - 发行对象不超过35名，为诺德基金等10家机构和个人，均以现金认购[6][31] - 发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[10][41][58] - 发行相关事项已获公司2024年年度股东大会授权，经第五届董事会2025年第十次会议、2026年第二次会议审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[6][52] 募集资金用途 - 募集资金用于数据中心高速互连产品扩产建设项目（拟使用21,000.00万元）和补充流动资金（拟使用6,773.69万元）[10][44][65] 实控人情况 - 截至预案公告日，黄昌华直接持股137,890,449股，占总股本20.82%，间接持股0.31%，为实控人[48] - 本次发行完成后，黄昌华直接持股比例为20.15%，间接持股0.30%，仍为实控人[48] 行业数据 - 2023年全球计算设备算力总规模达1397 EFLOPS，增速54%，预计2030年突破16 ZFLOPS，复合增长率42%，中国2024 - 2029年年均复合增长率超18%[68] - 2025年上半年全球服务器市场规模达1350亿美元，同比增长18.3%，AI服务器占比突破45%[73] - Gartner预测2025年全球服务器市场规模有望突破2500亿美元，2028年AI服务器市场份额将提升至75%[73] 公司业绩 - 2022年度归属于上市公司股东的净利润为 - 37776.93万元，母公司净利润为 - 23368.21万元[139] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为 - 32652.36万元，母公司净利润为 - 445.32万元[140] - 2024年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为1251.42万元，母公司净利润为989.29万元，按母公司净利润10%计提法定盈余公积金98.93万元[141] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东净利润789.06万元，扣非净利润 - 1,782.11万元[167] - 预估2025年归属于上市公司股东净利润为1,052.08万元，扣非净利润为 - 2,376.14万元[167] 利润分配 - 公司未来三年（2026 - 2028年）实行持续、稳定的利润分配政策，优先现金分配，也可采取现金与股票结合方式[149] - 每年现金分配利润不低于当年可分配利润10%，最近三年累计不低于年均可分配利润30%[155] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、管理、核心技术人员流失、行业竞争加剧等风险[108] - 公司在投资、并购过程中可能出现收购整合不成功等风险[113] - 公司部分特种产品执行军审定价，存在收入及业绩波动风险[115] - 公司全球化业务布局面临汇率波动形成汇兑损益的风险[116] - 公司对部分客户应收账款账期长，存在无法收回风险[117] - 募投项目实施进度和实际效益可能受宏观经济等因素影响[118][119] - 募投项目固定资产投资规模大，新增折旧占比可能较大[120] - 募投项目产品扩产后可能出现新增产能消化风险[121]

公司决策 - 2026年4月14日召开第五届董事会2026年第二次会议[1] - 会议审议通过《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）》等议案[1] 信息披露 - 《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案（修订稿）》等文件已在巨潮资讯网披露[1] 实施条件 - 本次以简易程序向特定对象发行股票需经深交所审核及中国证监会同意注册后实施[1]

发行相关会议 - 2025年10月20日召开第五届董事会2025年第十次会议，审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票相关议案[2] - 2026年4月14日召开第五届董事会2026年第二次会议，审议通过发行股票竞价结果等相关议案[2] 发行预案更新 - 特别提示章节更新发行审议及具体发行情况[2] - 各章节更新发行方案、认购协议、资金运用、发行影响、董事会声明等内容[2][3] 预案披露与生效 - 《发行股票预案（修订稿）》于2026年4月14日披露在巨潮资讯网[3] - 发行事项生效和完成尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[4]

会议情况 - 第五届董事会2026年第二次会议于4月14日召开，9位董事全部出席[2] - 多项议案表决结果均为9票同意、0票反对、0票弃权[5][6][7][8][12][14][15][17][19][21][22] 股票发行 - 发行股票获配价格12.59元/股，获配股数23,153,292股，获配金额291,499,946.28元[4] - 调减2025年度发行股票募集资金总额至27,773.69万元[8] - 调整后拟发行股份数量为22,060,119股[10][11][12] 资金用途 - 本次发行扣除费用后用于数据中心高速互连产品扩产21,000.00万元和补充流动资金6,773.69万元[9] 获配对象 - 诺德基金获配股数7401303股，金额93182404.77元[12] - 财通基金获配股数3367669股，金额42398952.71元[12] - 泰康资产获配股数2421694股，金额30489127.46元[12] 其他事项 - 编制《最近三年一期非经常性损益明细表》，中汇所已审验[21] - 拟设立募集资金专项账户并签订监管协议[22]

担保额度 - 2026年公司拟为控股子（孙）公司提供担保额度不超16.80亿元，控股子（孙）公司为母公司提供担保额度不超15亿元[1] - 公司及控股子公司已审议通过的担保额度总额不超16.8亿元，占最近一期经审计净资产比例不超77.69%[12] 子公司担保 - 公司为东莞金信诺和深圳讯诺授信业务提供连带责任保证担保，最高债权额分别为1300万元和2600万元[2] - 为东莞金信诺担保后余额1.44亿元，占上市公司最近一期净资产比例6.60%，剩余可用担保额度1.56亿元[3] - 为深圳讯诺担保后余额1.01亿元，占上市公司最近一期净资产比例4.64%，剩余可用担保额度9875万元[3] 子公司业绩 - 东莞金信诺2025年1 - 9月营业收入3.18亿元，利润总额 - 116.22万元，净利润48.81万元[5] - 深圳讯诺2025年1 - 9月营业收入6.29亿元，利润总额3602.99万元，净利润3400.17万元[9] 子公司财务 - 东莞金信诺2024年末资产总额5.35亿元，负债总额4.57亿元，净资产7770.91万元[5] - 深圳讯诺2024年末资产总额5.38亿元，负债总额5.19亿元，净资产1960.71万元[8][9] - 东莞金信诺最近一期资产负债率86.13%，深圳讯诺最近一期资产负债率93.54%[3] 其他 - 公司及控股子公司提供担保总余额为12.76554亿元，占最近一期经审计净资产的比例不超过59.03%[12] - 公司及控股子公司对合并报表外单位提供的担保总余额为490万元，占最近一期经审计净资产的比例为0.23%[12] - 公司及控股子公司不存在对外担保和逾期担保的情形[12]

担保额度 - 2026年公司为控股子（孙）公司担保额度不超16.80亿元，子（孙）公司为母公司担保不超15亿元[1] - 截至公告日，公司及控股子公司已审议通过担保额度总额不超168000万元，占净资产比例不超77.69%[9] 深圳讯诺担保 - 公司为深圳讯诺3700万元授信提供连带责任保证[2] - 深圳讯诺资产负债率93.54%，本次担保后担保余额9895万元，占净资产4.53%[3] 深圳讯诺业绩 - 深圳讯诺2024年度营收34439.142064万元，净利润1336.254543万元[7] - 2025年1 - 9月营收62911.051213万元，净利润3400.172853万元[7] 担保余额 - 公司及控股子公司担保总余额129290万元，占净资产比例不超59.79%[9] - 对合并报表外单位担保总余额490万元，占净资产0.23%[9] 担保情况 - 公司及控股子公司无对外、逾期、涉诉担保及败诉损失金额[9]