发行情况 - 本次发行价格为12.59元/股，定价基准日为2026年4月8日，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[7][37][54] - 本次拟发行股份数量为22,060,119股，不超过发行前公司总股本662,153,834股的30%[7][38][55] - 本次募集资金总额不超过29,150.00万元，扣除1,376.31万元财务性投资后，拟募集资金总额不超过27,773.69万元[9][42][64] - 发行对象不超过35名，为诺德基金等10家机构和个人，均以现金认购[6][31] - 发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[10][41][58] - 发行相关事项已获公司2024年年度股东大会授权，经第五届董事会2025年第十次会议、2026年第二次会议审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[6][52] 募集资金用途 - 募集资金用于数据中心高速互连产品扩产建设项目（拟使用21,000.00万元）和补充流动资金（拟使用6,773.69万元）[10][44][65] 实控人情况 - 截至预案公告日，黄昌华直接持股137,890,449股，占总股本20.82%，间接持股0.31%，为实控人[48] - 本次发行完成后，黄昌华直接持股比例为20.15%，间接持股0.30%，仍为实控人[48] 行业数据 - 2023年全球计算设备算力总规模达1397 EFLOPS，增速54%，预计2030年突破16 ZFLOPS，复合增长率42%，中国2024 - 2029年年均复合增长率超18%[68] - 2025年上半年全球服务器市场规模达1350亿美元，同比增长18.3%，AI服务器占比突破45%[73] - Gartner预测2025年全球服务器市场规模有望突破2500亿美元，2028年AI服务器市场份额将提升至75%[73] 公司业绩 - 2022年度归属于上市公司股东的净利润为 - 37776.93万元，母公司净利润为 - 23368.21万元[139] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为 - 32652.36万元，母公司净利润为 - 445.32万元[140] - 2024年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为1251.42万元，母公司净利润为989.29万元，按母公司净利润10%计提法定盈余公积金98.93万元[141] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东净利润789.06万元，扣非净利润 - 1,782.11万元[167] - 预估2025年归属于上市公司股东净利润为1,052.08万元，扣非净利润为 - 2,376.14万元[167] 利润分配 - 公司未来三年（2026 - 2028年）实行持续、稳定的利润分配政策，优先现金分配，也可采取现金与股票结合方式[149] - 每年现金分配利润不低于当年可分配利润10%，最近三年累计不低于年均可分配利润30%[155] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、管理、核心技术人员流失、行业竞争加剧等风险[108] - 公司在投资、并购过程中可能出现收购整合不成功等风险[113] - 公司部分特种产品执行军审定价，存在收入及业绩波动风险[115] - 公司全球化业务布局面临汇率波动形成汇兑损益的风险[116] - 公司对部分客户应收账款账期长，存在无法收回风险[117] - 募投项目实施进度和实际效益可能受宏观经济等因素影响[118][119] - 募投项目固定资产投资规模大，新增折旧占比可能较大[120] - 募投项目产品扩产后可能出现新增产能消化风险[121]