募集资金与项目投资 - 公司本次募集资金不超过80亿元，用于天池能源准东20亿Nm³/年煤制天然气项目[7] - 募投项目投资总金额170.394112亿元，设备购置等拟用募集资金80亿元[79] - 2026年4月准能化工拟引入6家金融机构投资人增资，增资金额不超过320000万元[56] 项目情况 - 募投项目建成且达产后预计内部收益率为6.54%-11.71%区间[7] - 截至2025年12月31日，煤制气项目团队到岗1276人，本科及以上占比71.79%[20] - 募投项目规划年产20亿Nm³煤制气，年产量占2025年天然气进口量比例约为1%[26] 市场与行业数据 - 2020 - 2025年中国天然气消费量从约3280亿立方米增长至4265.5亿立方米，复合增长率约为5.39%[42] - 2025年我国进口天然气达1764.6亿立方米，进口依存度高达40%[26] - 2024年全国LNG重型车辆行驶里程占全部重卡总行驶里程的20%，新疆占比最高达65%[52] 公司业绩 - 2023 - 2025年公司营业收入分别为98.16亿、97.82亿、97.23亿元，同比增长率分别为1.48%、 - 0.34%和 - 0.61%[100] - 2023 - 2025年公司经营活动现金流量净额占营业收入的比例分别为26.31%、13.20%和9.60%[100] - 2023 - 2025年公司主营业务毛利率分别为27.11%、17.89%和18.50%[173] 产品与业务 - 煤制天然气为新产品，与煤炭有差异但产业链有协同性[10] - 2024年变压器、电抗器产量达4.20亿kVA，2025年产量超5亿kVA[174] - 报告期内新能源产品收入呈逐年快速下降趋势，业务毛利率逐年下降[196][197] 未来展望 - 募投项目建设期三年，第四年达产80%，第五年达产100%[116] - 2029年满产达产后，预计新增营业收入占比4.38%，新增净利润占比11.41%[123] - 预计公司未来三年资金缺口为123.89亿元[114]