信用评级与债券信息 - 公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本次发行的可转换公司债券信用等级为AAA[9][127][177] - 本次可转债为无担保信用债券[10] 业绩情况 - 2023 - 2025年度公司营业收入分别为9,815,557.88万元、9,782,195.31万元和9,722,653.84万元[30][148] - 2023 - 2025年度净利润分别为1,409,676.81万元、360,289.06万元和600,098.34万元[30][148] - 2024年相比2023年公司净利润减少，主要因多晶硅等产品销售均价下跌[30] 分红情况 - 2023 - 2025年度公司以现金方式累计分配利润420,913.74万元，占最近三年年均可分配利润的60.68%[20] - 2023 - 2025年度现金分红金额分别为100,404.97万元、125,506.22万元、180,728.95万元[21] - 2023 - 2025年度当年现金分红总金额分别为114,678.57万元、125,506.22万元、180,728.95万元[22] - 2023 - 2025年度当年现金分红占合并报表中归属于母公司股东净利润的比例分别为10.71%、30.29%、30.35%[22] 资产情况 - 报告期各期末固定资产账面价值分别为7264907.00万元、8222597.41万元、8894950.75万元，占资产总额比例分别为37.83%、39.54%、39.16%[31][149] - 报告期各期末在建工程账面价值分别为1436177.84万元、1409921.61万元、1809636.70万元，占资产总额比例分别为7.48%、6.78%、7.97%[31][149] - 报告期各期末存货账面价值分别为1443042.74万元、1622039.01万元、2138848.50万元，占资产总额的比例分别为7.51%、7.80%、9.42%[32][150] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为1482393.80万元、1826812.01万元和2100515.95万元，占当期营业收入比重分别为15.10%、18.67%和21.60%[152] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为54.30%、56.57%和55.60%，流动比率分别为1.21倍、1.15倍和1.15倍[153] 业务情况 - 公司主营业务由输变电、能源、新能源及新材料四大产业构成[59] - 2024年及2025年公司多晶硅业务因产品均价低于成本处于亏损状态[35][157] - 截至2025年末公司已并网发电自营新能源电站累计装机容量约4.04GW[36][158] 募投项目 - 募投项目建设规模为年产20亿立方米天然气，主要原材料来源于自有煤矿[44][172] - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过800000.00万元，用于准东20亿Nm³/年煤制天然气项目[73][76][78][79] 股权结构 - 截至2025年12月31日，公司总股本为5,052,792,571股，均为无限售条件流通股份[185] - 截至2025年12月31日，公司前十大股东合计持股1,768,881,042股，占比35.05%[187] - 第一大股东特变集团持股581,077,428股，占比11.50%[186] - 第二大股东宏联创投持股330,415,872股，占比6.54%，其中2100万股质押，占其所持股份的13.86%[186] 子公司情况 - 截至2025年12月31日，公司合并报表范围内重要子公司共17家[190] - 电装集团2025年末总资产4,859,777.07万元，净资产1,759,382.97万元，2025年营业收入3,714,400.79万元，净利润169,481.04万元[193] - 沈变公司2025年末总资产1,362,907.55万元，净资产530,927.02万元，2025年营业收入870,405.81万元，净利润67,467.56万元[194][195] - 衡变公司2025年末总资产1,476,783.99万元，净资产595,328.92万元，2025年营业收入1,143,408.21万元，净利润60,001.81万元[196] - 鲁缆公司2025年末总资产693,181.83万元，净资产238,020.83万元，2025年营业收入838,502.06万元，净利润28,116.22万元[198] - 2025年末天池能源总资产为5433916.77万元，净资产为2616436.59万元，2025年度营业收入为2384736.04万元，净利润为339314.77万元[199][200]