公司基本信息 - 公司成立于2001年9月29日，注册资本31,231.04万元，股票在深交所创业板上市，代码300447.SZ[14][15] 保荐相关 - 保荐代表人吴卓有16年投行经历，周海兵参与多家公司上市及再融资，项目协办人季文浩有8年投行经历[11][12] - 保荐人及其关联方与发行人及其关联方无相互持股、担保、融资等情况，除保荐业务外无其他重要业务往来[16][18][19] 发行情况 - 全信股份可转债项目内核会议于2026年3月27日审核通过，发行尚需深交所审核并经中国证监会注册[24][32] - 本次发行拟募集资金不超过31,200.00万元，扣除费用后用于商用航空传输等项目及补充流动资金[43][59][61] - 可转债自发行结束6个月后可转股，初始转股价格有规定，债券持有人有转股选择权[37][64][65] 财务数据 - 2023 - 2025年归属于母公司股东净利润分别为13351.71万元、1779.80万元、2965.49万元，平均可分配利润6032.34万元[40] - 2023 - 2025年合并口径资产负债率分别为27.45%、21.22%、18.94%[50][70] - 2023 - 2025年经营活动现金流量净额分别为13550.63万元、 - 484.32万元、39735.98万元[50][70] - 2023 - 2025年营业收入分别为103650.92万元、91042.37万元、83855.90万元[80] - 报告期内前五大客户营业收入占比为90.81%、83.64%、79.16%[77] - 报告期各期综合毛利率分别为39.68%、31.99%、35.53%[85] - 报告期各期末应收票据和应收账款账面价值合计占流动资产比例分别为49.71%、61.82%、48.66%，应收账款周转率分别为1.35、0.97、0.86[86] - 报告期各期末存货账面价值占流动资产比例分别为32.07%、27.37%、23.55%，存货周转率分别为0.89、0.96、1.02[87] 风险提示 - 可转债受股价波动、不能转股、本息兑付、收益摊薄、转股价格修正等风险[92][94][95][96][97] - 募集资金投资项目有新增产能消化、实施效果等不确定性风险[100][101][102] 行业与项目前景 - 2026年中央本级国防支出预算增长7%，军工电子行业发展向好，募投项目符合政策和公司战略[105][106]