市场规模 - 2022年我国化学品市场规模约23902亿欧元，占全球份额从2012年的31.29%提至2022年的43.98%[8] - 中国危化品物流市场规模从2018年的1.69万亿元提至2023年的2.38万亿元，复合增长率7.09%，预测2025年达2.85万亿元[8] - 预计2025年我国第三方化工物流市场渗透率为50%，规模1.4万亿，2022 - 2025年行业复合增速11.6%[8] 公司业绩 - 2023 - 2025年密尔克卫化工品交易服务收入分别达432091.05万元、518457.46万元和605199.13万元，占总营业收入比重分别为44.31%、42.78%和45.38%[10] - 2024年度公司供应链贸易营业收入为13.49亿元，占营业收入比例为34.60%[14] - 2023年、2024年和2025年公司各业务板块合计服务箱量依次为24.81万TEU、30.96万TEU和28.32万TEU[14] - 2023年末至2025年末公司资产负债率分别为52.06%、52.49%和66.30%[16] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[19] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[27][39] - 发行对象为永泰投资，系公司实际控制人陈永夫、金萍夫妇控制的合伙企业，发行对象数量为1名[24][25] - 本次发行相关事项已通过公司多届董事会、监事会及股东大会审议，尚需经深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复[29][44][45] - 公司拟发行股份数量不超过发行前总股本的30%[38] - 前次募集资金2022年4月26日到位，距2024年12月3日董事会决议日超6个月[38] - 永泰投资认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让，公司实际控制人发行前直接和间接持有的公司股份自发行结束之日起18个月内不得转让[40] - 本次发行方案获股东（大）会出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过，中小投资者表决单独计票[47] 业绩测算 - 测算假设本次发行于2026年11月30日前完成，发行前总股本103,864,609股，发行数量上限21,850,613股[50] - 假设2026年度扣非前后净利润相比2025年度分别下降10%、持平、增长10%进行测算[50] - 2025年末总股数为10386.46万股，假设2026年11月30日发行完成后，2026年末总股数为12571.52万股[53] - 2025年基本每股收益和稀释每股收益均为1.03元/股，扣除非经常性损益后的基本每股收益和稀释每股收益均为1.01元/股[53][54] - 本次发行对公司2026年度每股收益有一定摊薄影响[55] - 本次向特定对象发行股票完成后，存在每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险[56] 资金用途与措施 - 本次向特定对象发行股票募集资金有利于改善公司营运现金流，提升核心竞争力，募集资金将全部用于补充流动资金[57] - 公司将采取加强募集资金监管、提升盈利能力、完善公司治理、完善利润分配制度等措施填补即期回报摊薄[59][60][61][63] - 公司控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出具体承诺[63][64] - 公司承诺不动用资产从事无关投资、消费活动[65] - 公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[65] - 若实施股权激励计划，行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[65] - 自承诺出具日至向特定对象发行股票完成前，将按最新监管规定出具承诺[65] - 公司承诺履行填补回报措施，若违反承诺造成损失愿承担补偿责任[65] - 公司本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性[65] - 发行方案公平、合理，符合法律法规要求[65] - 发行方案符合公司发展战略，有利于提升业绩[65] - 发行方案符合公司和全体股东的利益[65]