交易概况 - 公司拟发行可转换公司债券及支付现金购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%股权，实现对瞬雷科技100%控制，交易价格40260.00万元[22][79][81][200] - 交易对方包括盛锋、李晖等及瞬雷优才（深圳）投资合伙企业（有限合伙）[3][18] - 业绩承诺期自2026年1月1日至2028年6月30日共30个月，承诺净利润2026年、2027年和2028年1 - 6月分别不低于3650万元、4000万元和2100万元[19] 财务数据 - 2025年交易前总资产232,940.31万元，备考数288,309.19万元，变动23.77%；2024年交易前总资产232,793.57万元，备考数284,224.07万元，变动22.09%[37] - 2025年归属于母公司股东的所有者权益交易前227,049.38万元，备考数231,586.86万元，变动2.00%；2024年交易前226,413.94万元，备考数226,013.25万元，变动 -0.18%[37] - 2025年营业收入交易前39,360.75万元，备考数63,322.96万元，变动60.88%；2024年交易前35,294.17万元，备考数57,010.40万元，变动61.53%[37] - 2025年归属于母公司所有者净利润交易前10,615.29万元，备考数15,472.44万元，变动45.76%；2024年交易前11,163.95万元，备考数15,090.11万元，变动35.17%[37] - 2025年基本每股收益交易前0.90元，备考数1.32元，变动46.67%；2024年交易前0.95元，备考数1.28元，变动34.74%[37] - 2025年稀释每股收益交易前0.90元，备考数1.32元，变动46.67%；2024年交易前0.95元，备考数1.28元，变动34.74%[37] 交易协议 - 涉及《发行可转换公司债券及支付现金购买资产协议》等多种交易协议[13][14] - 可转换公司债券票面利率为0.1%/年（单利），存续期限自发行之日起4年，初始转股价格为42.79元/股，转股期限为自发行结束之日起满6个月后第一个交易日起至可转换公司债券到期日止[25] 交易影响 - 假设可转换公司债券持有人转股，重组前总股本117,600,000股，重组后总股本124,051,572股[34] - 重组后盛锋、黄松、王青松、李晖、瞬雷优才成为新股东，持股比例分别为2.25%、0.99%、0.99%、0.70%、0.27%[34] 风险提示 - 本次交易可能因股价异常波动、商务谈判分歧、标的资产风险事件等被暂停、中止或取消[57] - 交易完成后公司面临收购整合风险，包括组织设置、内部控制等方面[60] - 功率半导体行业有周期波动风险，宏观经济下行可能使标的公司营收波动[63] 政策支持 - 2024年4月国务院提出加大对符合国家产业政策导向、突破关键核心技术企业的股债融资支持，加大并购重组改革力度[70] - 2024年6月中国证监会支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，收购优质未盈利“硬科技”企业[70] - 2024年9月中国证监会支持上市公司向新质生产力方向转型升级，支持未盈利资产收购和“两创”板块公司并购产业链上下游资产[70]