公司历史股权变动 - 2012 - 2023年公司经历7次增资和11次股权转让[4] - 2017年7月协和聚坤以1100万元取得标的公司250万元新增股权，投前PE为5.5倍，增值率105.37%[6] - 2021年4月协和聚坤将59.03万股以1500万元转让，定价36.3元/股，投前估值4.9亿元，增值率206.25%[7] 评估相关数据 - 本次交易评估值为83657.74万元，增值率为200.00%[8] - 本次评估收益法收入增长率为 - 33.18%至24.81%，毛利率为23.10%至41.68%，净利润率为11.81%至22.22%，折现率为10.5%[15] - 改制评估资产基础法评估值为28065.38万元，较账面净资产增值4853.62万元，增值率20.91%；本次评估资产基础法评估值为33455.46万元，较账面净资产增值5569.82万元，增值率19.97%[18] 税收与资质 - 标的公司2025年12月8日获高新技术企业认证，有效期三年，减按15%税率缴纳企业所得税[12] - 子公司辽宁陆铖智能制造2024年11月27日获高新技术企业认证，有效期三年[12] - 标的公司及子公司陆铖智能获取军工保密资质和其他军工资质，历史年度多次连续获取[81] 收入确认与审价风险 - 标的公司在军方审价批复前以暂定价确认收入，审价后按差额调整营收[41] - 以合同条款涉及“暂定价”统计口径涉及收入金额为55986.36万元，需军方审价的单一来源采购业务金额为8559.78万元[48] - 模拟测算假定审定价较暂定价差异为±5%、±10%及±15%时，调整收入分别为427.99万元、855.98万元、1283.97万元、 - 427.99万元、 - 855.98万元、 - 1283.97万元；调整净利润分别为363.79万元、727.58万元、1091.37万元、 - 363.79万元、 - 727.58万元、 - 1091.37万元[49][50] 财务指标 - 标的公司总资产56,274.83万元，净资产24,926.66万元，净资产收益率17.68%，总资产周转率0.78次，资产负债率55.71%，速动比率1.43，营业总收入增长率95.91%[85] - 截至2025年12月末，应收账款坏账准备余额1,853.49万元，占应收账款余额的6.49%[61] 研发与知识产权 - 公司获多项发明专利、实用新型专利和软件著作权[1][3] - 顺义科技知识产权有I类45个、II类23个专利（2023年及以后11个）、73个软件著作权（2023年及以后53个），另有36个I类专利复审中；陆铖智能有I类1个、II类6个专利（2023年及以后）、18个软件著作权（2023年及以后）[78] 业务收入情况 - 2024 - 2025年型号类某型便携检测仪收入从3400.42万元增至22221.38万元，变动率553.49%，毛利率从8.02%增至8.91%[158] - 2024 - 2025年非型号类智能检测设备收入从6948.74万元降至5456.09万元，变动率 - 21.48%，毛利率从46.43%降至40.85%[158] 在手订单与项目情况 - 截至回复出具日，各大类产品在手订单、备产通知等不含税金额共计53178.52万元[164] - 截至回复出具日，公司型号项目数量共计32项，其中9项已定型，23项正在定型中[171] - 2026年型号项目评估预测收入34701.64万元，在手订单金额49585.32万元，占比142.89%[183]