业绩情况 - 最近三年公司营业收入分别为10.03亿元、8.64亿元、5.45亿元，归母净利润分别为2765.95万元、 - 669.02万元、 - 32041.68万元[6] - 2025年公司计提18582.38万元资产减值损失及1294.13万元信用减值损失，资产减值损失占当期净利润比例为53.69%[7] 应收账款 - 最近三年末应收账款账面价值分别为47975.00万元、45199.99万元、22982.23万元，占流动资产比例分别为51.02%、51.46%、50.00%[6] - 最近三年末应收账款2年以上账龄占比分别为13.69%、13.10%、48.55%[6] 市场扩张与并购 - 2023年8月公司以5100万元收购西藏康域51%股权，2025年9月以4250万元转让全部股权[7] 行政处罚 - 2024年山东凌凯先后受到4次行政处罚，罚款金额逐次递增[7] - 山东凌凯2024年2月26日因使用无特种作业证人员电焊作业被罚款15,000元[11] - 山东凌凯2024年3月1日因项目安全设施设计未经审查擅自开工建设被罚款100,000元[11] - 山东凌凯2024年8月18日因项目安全设施设计未报经审查擅自开工建设被罚款250,000元[11] - 山东凌凯2024年12月4日因项目未取得安全设施设计被罚款290,000元[11] 公司运营 - 2024年三七通舒胶囊入选全国中成药采购联盟集采，产品售价及销量同时下降[6] - 公司主要采用以经销商为核心的销售模式[6] 资金占用与整改 - 华神科技曾因2021年非经营性资金占用等问题于2025年5月15日受到行政监管措施[17] - 华神科技子公司海南华神2021年预付非主营业务合同款，部分资金流入实控人控制公司构成非经营性资金占用[18] - 华神科技已针对非经营性资金占用情况进行整改[18] 资金拆借 - 2025年度星慧集团向公司提供2000万元资金拆借，已归还[19] 股票发行 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额预计不超过45000万元[28] - 本次发行价格为3.15元/股，原发行股票数量不超过142,857,142股，认购金额不超过45,000.00万元[1] - 本次发行股票数量拟调整为114,285,715 - 130,158,730股，未超发行前总股本30%，募集资金调整为36,000.00 - 41,000.00万元[1] - 远泓生物认购股票数量区间为114,285,715 - 130,158,730股，认购金额区间为36,000.00 - 41,000.00万元[44] 股权情况 - 公司控股股东四川华神持有公司17.87%的股份，质押股份占其持有公司股份的79.90%[28] - 四川华神持有的发行人89,033,593股股份（占四川华神持有发行人股份总数的79.90%）质押贷款用于2020年度收购发行人控制权[35] 资产预估 - 截至2025年12月31日，星慧集团（合并口径，剔除上市公司财务数据）资产总额为22.02亿元，净资产总额为7.81亿元[30] - 星慧集团及其子公司拟变现资产预估变现价值为8.87 - 9.36亿元[32] - 星慧集团持海南琏升科技有限公司27.2974%股权预估变现价值为1.06 - 1.55亿元[31] - 成都星宸投资有限公司持有的成都高新区星宸假日酒店项目预估变现价值为1.02亿元[32] - 成都锦绣城旅游开发有限公司持有的成都天府新区锦绣城住宿餐饮用地及商业物业项目预估变现价值为2.67亿元[32] - 星慧集团持有的西蜀人家住宿餐饮项目预估变现价值为1.68亿元[32] - 成都嘉煜投资有限公司持有的嘉煜金融中心写字楼项目预估变现价值为2.44亿元[32] 股份锁定期 - 控股股东、实际控制人在2025年7月24日至2026年1月24日不存在减持股份情况[46] - 控股股东、实际控制人承诺自定价基准日至发行完成后六个月内不减持股份[47] - 实际控制人通过四川华神持有的89,033,593股股份锁定期为定价基准日至发行完成后六个月内[48] - 若实际控制人表决权股份未超30%，远泓生物认购股票18个月内不得转让；超30%，36个月内不得转让[48] - 向特定对象发行股票，一般6个月内不得转让；特定情形18个月内不得转让[49] - 投资者取得新股致权益股份超30%，承诺3年不转让可免于发出要约[49] 贷款情况 - 2020年10月远泓生物与农行签署《并购借款合同》，借款金额5.6亿元，实际提款4.5亿元[53] - 截至2026年1月，远泓生物未偿还贷款本金余额为1.1亿元，处于正常还款状态[54] 股票价格 - 报告期初至2026年3月31日，公司二级市场股票均价为4.34元/股，最低收盘价为3.10元/股，截至2026年3月31日收盘价为4.13元/股[55] 风险情况 - 出质权利市值与相应贷款本金比例跌至290%（含）以下实施风险预警，跌至280%（含）以下实施风险处置[54] - 以2026年3月31日收盘价测算，四川华神股票质押履约保障比例为1192.93%，高于风险预警线和平仓线[55] - 以报告期内最低收盘价计算出的履约保障比例为1109.56%，被平仓风险较小[55] - 控股股东四川华神存在高比例质押股票，但质押平仓导致的控制权变动风险较小[58] 认购计划 - 本次发行认购对象有向商业银行申请并购贷款计划，未与银行就具体额度、利率达成一致[59] - 认购对象目前不存在通过减持偿还借款安排，如涉及将依法依规进行[62] - 本所律师认为认购对象暂不存在将本次认购股票质押用于本次认购的情形或计划[61]