华神科技2025年度业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润亏损2.7亿元至3.3亿元，较上年同期的亏损669.02万元大幅扩大 [1] - 公司预计2025年基本每股收益亏损0.43元至0.53元，上年同期为亏损0.01元 [1] 业绩变动主要原因 - 公司核心药品受挂网价格下调影响，导致收入及毛利下降 [1] - 公司持续缩减钢结构业务，致使该业务产值确认和利润贡献下降 [1] - 公司新投建的山东凌凯项目在报告期内转固，折旧摊销费用增加，且未实现预期收益，导致经营亏损扩大 [1] 中国无人驾驶行业动态 - 中国无人驾驶“军团”正在“武装”阿联酋首都阿布扎比 [2]

公司业绩预告 - 华神科技预计2025年度净利润将出现亏损，亏损区间为2.7亿元至3.3亿元 [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润亏损区间为2.45亿元至3.05亿元 [1]

公司2025年业绩预告 - 预计2025年归属于上市公司股东的净亏损为27,000万元至33,000万元，上年同期亏损669.02万元，亏损额同比大幅扩大 [1] - 预计2025年扣除非经常性损益后的净亏损为24,500万元至30,500万元 [1] 经营业绩下滑原因分析 - 公司核心药品受挂网价格下调影响，导致药品销售收入及毛利下降 [1] - 公司持续缩减钢结构业务，致使该业务的产值确认和利润贡献下降 [1] - 公司新投建的山东凌凯项目在报告期内转固，折旧摊销费用增加，且该项目未实现预期收益，导致经营亏损扩大 [1]

向特定对象发行股票预案 - 公司计划向特定对象发行A股股票 发行对象为间接控股股东远泓生物 构成关联交易 发行方式为现金认购 [1] - 本次发行价格为3.15元/股 不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% 发行股票数量不超过142,857,142股 未超过发行前公司总股本的30% [2] - 本次发行募集资金总额不超过45,000.00万元 扣除发行费用后净额将全部用于补充流动资金及偿还借款 [2] 发行前后股权结构变化 - 发行前 公司总股本为623,719,364股 控股股东为四川华神 直接持股111,431,281股 占总股本17.87% 远泓生物直接持有四川华神85.99%股权 实际控制人为黄明良、欧阳萍夫妇 [3] - 按认购上限计算 发行完成后 远泓生物将直接持有公司142,857,142股 占发行后总股本比例18.64% 成为公司控股股东 [3] - 发行完成后 实际控制人黄明良、欧阳萍夫妇通过远泓生物及四川华神合计持有公司254,288,423股 占发行后总股本比例33.17% 公司控制权保持不变 [3] 近期财务表现 - 公司预计2025年年度归属于上市公司股东的净利润仍为负值 亏损幅度较2025年前三季度进一步扩大 [4] - 2025年第三季度 公司实现营业收入1.66亿元 同比减少19.26% 归属于上市公司股东的净利润为-4294.13万元 扣非后净利润为-1752.60万元 [4][5] - 2025年初至第三季度末 公司实现营业收入4.57亿元 同比减少31.02% 归属于上市公司股东的净利润为-9778.53万元 扣非后净利润为-7215.13万元 经营活动现金流量净额为-1034.07万元 [4][5] 历史财务数据对比 - 2024年 公司实现营业收入8.64亿元 同比减少13.89% 归属于上市公司股东的净利润为-669.02万元 扣非净利润为-1556.39万元 [5][6] - 2023年 公司实现营业收入10.03亿元 归属于上市公司股东的净利润为2765.95万元 [6] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为6427.88万元 同比增长35.57% [6]

公司业绩与财务表现 - 公司预计2025年归属净利润仍为负值 且亏损幅度较2025年前三季度进一步扩大[1] - 公司2025年前三季度实现营业收入约4.57亿元 同比下降31.02% 归属净利润约-9778.53万元 同比由盈转亏[2] - 公司2022至2024年归属净利润连续三年下滑 分别为4121.75万元、2765.95万元、-669.02万元 2025年将是连续第二年业绩亏损[2] - 公司2022至2024年营业收入分别约为8.73亿元、10.03亿元、8.64亿元[2] - 截至2025年三季度末 公司货币资金为1.49亿元 流动负债达到8亿元[3] 业绩变动原因分析 - 业绩预亏受公司战略调整实施、核心产品挂网价格下调及资产减值等多种因素综合影响[1] - 核心产品三七通舒胶囊集采实施后挂网价格下降 导致收入和利润贡献减少[2] - 山东凌凯试生产阶段的研发投入、设备折旧及摊销导致项目阶段性亏损[2] - 为集中资源于优势核心业务 公司主动缩减建筑钢结构业务规模 致该业务产值及利润贡献同比降低[2] - 处置西藏康域股权对当期收入和利润产生短期负面影响[2] 公司业务与产品 - 公司核心主业聚焦于中西成药、生物制药及大健康产品的研发、生产和销售[1] - 制药产品涵盖注射剂、胶囊剂、口服液、片剂、颗粒剂、灸剂、原料药等[1] - 公司拥有心脑血管、耳鼻喉、儿科、肿瘤等领域共计26个药品注册生产品种[1] 融资计划与资本结构 - 公司拟向特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过4.5亿元 用于补充流动资金及偿还借款[1][3] - 本次发行旨在优化公司资本结构 降低资产负债率 增强自有资金实力和偿债能力[3]

公司业绩与财务表现 - 公司预计2025年归属净利润仍为负值，且亏损幅度较2025年前三季度进一步扩大[1] - 公司2025年前三季度实现营业收入约为4.57亿元，同比下降31.02%，归属净利润约为-9778.53万元，同比由盈转亏[3] - 公司2022至2024年归属净利润连续三年下滑，分别为4121.75万元、2765.95万元、-669.02万元，2025年将是连续第二年业绩亏损[4] 业绩变动原因分析 - 业绩预亏受公司战略调整实施、核心产品挂网价格下调及资产减值等多种因素综合影响[1] - 2025年前三季度净利下降主要因核心产品三七通舒胶囊集采实施后挂网价格下降，导致收入和利润贡献减少[3] - 其他原因包括：山东凌凯试生产阶段的研发投入、设备折旧及摊销导致项目阶段性亏损；主动缩减建筑钢结构业务规模致其产值及利润贡献降低；处置西藏康域股权对当期收入和利润产生短期负面影响[3] 业务与产品概况 - 公司核心主业聚焦于中西成药、生物制药及大健康产品的研发、生产和销售[3] - 制药产品涵盖注射剂、胶囊剂、口服液、片剂、颗粒剂、灸剂、原料药等[3] - 公司拥有心脑血管、耳鼻喉、儿科、肿瘤等领域共计26个药品注册生产品种[3] 定增募资计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过4.5亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还借款[4] - 截至2025年三季度末，公司货币资金仅为1.49亿元，流动负债达到8亿元，其中短期借款为2.43亿元，一年内到期的非流动负债为1.41亿元[4] - 公司表示，本次发行完成后，总资产、净资产规模将增加，资产负债率将下降，自有资金实力和偿债能力将得到增强，有利于优化资本结构并缓解日常营运资金需求所致的现金流压力[5] 股权与控制权变动 - 本次发行的认购对象为成都远泓生物科技有限公司，发行后远泓生物将成为公司控股股东[5] - 远泓生物由星慧集团100%持股，黄明良与欧阳萍夫妇合计持有星慧集团100%股权，公司实际控制人仍为黄明良、欧阳萍夫妇[5] - 发行前，远泓生物直接持有四川华神85.99%的股权，而四川华神系公司目前的控股股东，持有公司17.87%的股权[5]

定增方案核心信息 - 公司拟以每股3.15元人民币的价格向关联方成都远泓生物发行不超过1.43亿股A股股票 [1] - 本次定增募集资金总额不超过4.5亿元人民币，扣除费用后将全部用于补充流动资金及偿还借款 [1] - 发行完成后，公司控股股东将变更为远泓生物，但实际控制人仍为黄明良、欧阳萍夫妇 [1] 公司经营与财务状况 - 公司主营业务收入集中在药品领域，核心产品三七通舒胶囊中选第三批全国中成药集采 [1] - 2025年前三季度，公司实现营业收入4.57亿元，同比减少31% [1] - 2025年前三季度，公司归属于上市公司股东的净利润亏损9779万元，同比由盈转亏 [1] - 在集采“提质扩面”趋势下，公司产品短期内面临市场份额再平衡与盈利空间承压的考验 [1] - 公司现有业务发展面临挑战，亟须寻求新的突破点，同时医药行业研发壁垒较高，资金投入压力较大 [2] 定增目的与行业背景 - 定增募资旨在增强公司资金实力、应对行业变化及挑战，夯实资金储备并寻求新的业务突破点 [2] - 定增有助于优化公司资本结构、提振市场信心，并支持未来对研发的持续投入 [2] - 中医药行业迈入发展新时代，产业发展前景广阔 [2] - 随着人们对健康养生的关注度提高以及国家政策支持，公司有望借助行业东风实现业务转型升级 [2] 历史定增与潜在挑战 - 公司2022年的定增计划遭股东大会投票否决而终止 [3] - 公司2024年一项已获股东大会通过的发行股份购买资产并募集配套资金事项在数月后宣布终止 [3] - 此前定增计划“流产”带来了历史阴影下的不确定性，此次计划能否顺利实施受到关注 [3] - 4.5亿元资金能够暂时缓解流动性压力，但无法从根本上解决产品结构单一、创新能力不足等深层次问题 [3] - 公司需要在完成定增的同时，尽快向市场传递清晰的战略规划，包括具体的研发管线布局、业务转型方向和时间表 [3]

股权结构 - 四川华神持有上市公司111,431,281股股份，占总股本17.87%[5] - 远泓生物持有四川华神集团股份有限公司85.99%股权[18][26] - 星慧集团持有远泓生物100.00%股权，黄明良持股70%，欧阳萍持股30%[16] 财务数据 - 2024 - 2022年远泓生物资产总额分别为357,910.64万元、351,414.56万元、304,280.52万元[21] - 2024 - 2022年远泓生物负债总额分别为253,460.26万元、239,969.65万元、206,917.35万元[21] - 2024 - 2022年远泓生物营业收入分别为97,500.04万元、119,473.74万元、100,503.36万元[22] - 2024 - 2022年远泓生物净利润分别为 - 4,041.21万元、9,841.04万元、4,635.82万元[22] - 2024年四川华神资产总额226,289.78万元，负债总额121,490.52万元，净资产104,799.25万元，资产负债率53.69%[33] - 2024年度四川华神营业收入86,400.18万元，净利润 - 1,231.04万元，净资产收益率 - 1.17%[33] 收购情况 - 2026年1月23日上市公司召开董事会会议，审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[42] - 收购人以现金认购华神科技向特定对象发行的全部股份[46] - 收购前收购人及其一致行动人合计持有上市公司17.87%股份，按发行上限测算完成后将合计持有33.17%股份[47] - 本次发行股票定价不低于3.15元/股，除权除息会调整价格[51] - 认购方以不超45,000万元现金认购不超142,857,142股，不超发行前总股本30%[52] 其他 - 若实控人夫妇表决权股份未超30%，认购股份18个月内不得转让；超30%，36个月内不得转让[56][62] - 四川华神质押股份89,033,593股，占总股本14.27%[60] - 远泓生物以自有或自筹资金认购，承诺资金来源合法合规[65]

股份发行 - 公司拟向远泓生物发行不超142,857,142股股票，远泓生物现金认购[2] - 2026年1月23日公司与远泓生物签署认购协议[3] 股权变动 - 发行前四川华神持股111,431,281股，占比17.87%，发行后占比降至14.54%[4] - 发行前远泓生物未持股，发行后持股142,857,142股，占比18.64%[4] - 发行前后，远泓生物及其一致行动人合计持股从17.87%增至33.17%[4] 其他 - 发行需获公司股东会、深交所审核及中国证监会同意[7] - 权益变动符合豁免要约规定，股东会批准后远泓生物免发要约[7] - 发行后控股股东将变为远泓生物，实控人仍为黄明良、欧阳萍夫妇[4]

业绩情况 - 截至2025年9月30日，公司营业收入4.57亿元，同比下滑31.02%，净利润 - 0.97亿元，同比由盈转亏[7][18] - 公司核心产品三七通舒胶囊中选集采，受带量采购政策影响业绩下滑[7] 专利情况 - 截至2025年12月31日，公司及子公司在境内外获授权专利共115项，授权发明专利32项，含国际发明专利3项[8] 股权结构 - 本次发行前，公司实际控制人夫妇通过四川华神间接持有公司17.87%股权[10][19] 技术研发 - 公司在国内率先采用指纹图谱先进质量控制技术，原料三七三醇皂苷技术标准收载于2018年版《德国药典》[8][9] 产品策略 - 公司聚焦中药大品种深度挖掘与二次开发，推进三七通舒胶囊等产品优化升级[12][13] 股票发行 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，向特定对象发行[14] - 发行对象为远泓生物，发行对象数量为1名[23][24] - 发行价格为3.15元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[27][33] - 发行股份数量不超过发行前总股本的30%[39] - 募集资金总额不超过45,000.00万元[39] 资金用途及影响 - 本次募集资金用于补充流动资金及偿还借款[11][18] - 可夯实资金储备，寻求新业务突破点，支持新增营运资金需求，缓解资金压力，改善财务结构[18][21] - 有助于支持未来持续研发[22] - 发行完成后，实际控制人夫妇拥有公司表决权比例将提升[19] 其他 - 截至2025年9月30日，公司短期借款为24,253.59万元，长期借款为4,103.58万元[21] - 若实控人表决权股份未超30%，认购股票限售18个月；超30%，限售36个月[35] - 前次募集资金2001年7月到账，已全部使用完毕[39] - 本次发行董事会决议日距前次募集资金到位日不少于十八个月[39] - 股东会就发行相关事项决议，需经出席会议非关联股东所持表决权的三分之二以上通过[42] - 本次向特定对象发行已获董事会审议通过，尚需股东会、深交所、证监会通过[40] - 发行对象资金为自有或自筹[36] - 截至最近一期末，公司不存在金额较大的财务性投资[37]