发行情况 - 向辽宁翼元航空科技有限公司发行股票，以现金认购全部股票[7] - 发行股票数量不超过108,650,000股，不超发行前总股本30%[8][37] - 拟募集资金总额不超81,813.45万元，用于补充流动资金或偿还银行贷款[9][38][91] - 发行对象认购股份自上市之日起18个月内不转让[9][40] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][36] - 发行已通过公司董事会、翼元航空股东会和公司股东会审议，尚需深交所审核和证监会同意注册[7][59][60][61][62] 股权结构 - 截至2025年12月23日，施卫东持有德力股份124,159,350股股份[18] - 发行完成后，翼元航空将成控股股东，王天重、徐庆华将成实际控制人[8][114] - 按发行上限测算，发行后翼元航空持股不超108,650,000股，占21.70%[48] 财务数据 - 2023 - 2025年公司归母净利润分别为 - 8550.94万元、 - 17316.85万元和 - 26008.64万元[123] - 2023 - 2025年公司毛利率分别为15.42%、10.85%和17.61%[124] - 2023年末、2024年末及2025年末，公司资产负债率分别为60.12%、68.08%及70.61%[94] 利润分配 - 2023 - 2025年公司均不进行利润分配[136][137][139] - 未来三年（2025 - 2027年）每年现金分红不低于当年可分配利润的10%，累计不低于最近三年年均可分配利润的30%[144] 未来展望 - 发行完成36个月后，不排除与翼元航空或其他合作方开展钛产业布局[109] - 发行完成后，短期内公司净资产收益率、每股收益等指标可能摊薄，但长期有助于提升盈利能力[112] 风险提示 - 2024年下半年以来，全球光伏行业面临供需失衡和价格下降压力[120] - 日用玻璃行业竞争激烈，光伏业务产能扩张快，公司可能面临订单流失等风险[122]