业绩数据 - 2026年3月总资产59.13亿元，归母所有者权益33.72亿元，总债务13.62亿元[9] - 2026年1 - 3月营业收入12.24亿元，净利润0.86亿元，经营活动现金流净额1.12亿元[9] - 2026年3月总债务/总资本为28.37%，资产负债率为41.85%[9] - 2025年总资产59.21亿元，营业收入40.56亿元，净利润2.86亿元[14] - 2025年销售毛利率16.20%，高于贵州燃气、皖天然气和陕天然气[14] - 2025年主营业务合计收入40.56亿元，毛利率16.20%；2024年合计收入47.55亿元，毛利率19.41%[29] - 2025年管道天然气销量14.24亿立方米，销售均价2.74元/立方米；2024年销量15.41亿立方米，销售均价2.83元/立方米[32] - 2025年城市燃气销售量5.52亿立方米，居民用户销售均价2.62元/立方米，非居民用户销售均价3.75元/立方米；2024年销售量5.62亿立方米，居民用户销售均价2.57元/立方米，非居民用户销售均价3.94元/立方米[36] - 2025年燃气安装工程业务收入同比下降，合同负债中预收安装工程款为1.36亿元，约占当期安装工程收入的35%[37] - 2025年天然气采购量11.72亿立方米，采购均价2.50元/立方米，采购总额29.24亿元；2024年采购量13.51亿立方米，采购均价2.53元/立方米，采购总额34.15亿元[40] - 2025年向中石油采购金额27.14亿元，占比92.80%；2024年向中石油采购金额27.48亿元，占比80.47%[40] - 2026年3月末货币资金6.36亿元，占比10.75%；2025年为5.60亿元，占比9.46%；2024年为12.62亿元，占比20.31%[45] - 2026年3月末短期借款6.76亿元，占比27.31%；2025年为6.75亿元，占比26.28%；2024年为6.20亿元，占比24.47%[54] - 2026年3月末负债合计24.74亿元，总债务13.62亿元，短期债务6.84亿元，长期债务6.78亿元[54] - 2026年3月经营活动现金流净额1.12亿元，2025年为4.34亿元，2024年为5.97亿元[58] - 2026年3月末资产负债率41.85%，2025年为43.41%，2024年为40.79%[58] - 2026年3月货币资金为6.36亿元，较2025年的5.60亿元增长13.57%[62] - 2026年3月营业收入为12.24亿元，较2025年的40.56亿元下降69.82%[62] - 2026年3月净利润为0.86亿元，较2025年的2.86亿元下降69.93%[62] - 2026年销售毛利率为14.58%，较2025年的16.20%下降10%[62] - 2026年3月净债务为5.16亿元，较2025年的6.63亿元下降22.17%[62] - 2026年总债务/总资本为28.37%，较2025年的28.80%下降1.49%[63] - 2026年速动比率为0.86，较2025年的0.81上升6.17%[63] - 2026年现金短期债务比为1.28，较2025年的1.17上升9.40%[63] 股权相关 - 截至2026年3月末，控股股东蓝天集团、实际控制人李新华股权质押比例分别为88.26%、94.10%[14] - 截至2026年3月末，公司总股本为7.15亿股，控股股东蓝天集团持有44.84%股份，实际控制人李新华直接持有6.54%股份，合计控制51.38%股份[18] - 截至2026年3月31日，蓝天集团、李新华股权质押数量分别为28281.42万股、4400.00万股，占各自持股数的88.26%、94.10%[19] 债券相关 - 公司主体信用等级和蓝天转债评级均为AA，评级展望稳定[7] - 蓝天转债发行规模8.70亿元，债券余额6.72亿元，到期日期为2029年8月15日[16] - 截至2026年6月7日，“蓝天转债”转股价格为7.98元/股，公司股票价格为7.08元/股[17] 资金运用 - 长垣项目结项后节余1142.96万元募集资金永久补充流动资金[17] - 截至2025年12月31日，公司使用2.50亿元闲置募集资金进行现金管理，“蓝天转债”募集资金专项账户余额为2.24亿元[17] 行业数据 - 2025年全国天然气表观消费量4265.5亿立方米，同比增长0.1%，国内产量2618.89亿立方米，同比增长6.26%，进口量12792.36万吨，同比下降2.86%，对外依存度降至41.32%[22] - 2026年1 - 4月全国天然气表观消费量1372亿立方米，同比下降2.3%[22] 其他 - 2025年公司盈利能力有所下降，受天然气采购成本等因素影响存在不确定性[14] - 公司主营业务具备经营稳定性和协同优势，获稳定的信用评级展望[13] - 2025年公司营业收入同比下降，销售毛利率受管道资产折旧等刚性成本支出影响承压[27] - 2025年新乡市部分地区居民天然气第一阶梯价格由2.66元/立方米涨至2.93元/立方米，第二阶梯由3.46元/立方米涨至3.81元/立方米[34] - 2025年公司城市居民燃气销量及价格均有所提升，非居民燃气销售受终端工业企业需求不足影响面临压力[34] - 2025年公司持续进行大额现金分红，期末持有的货币资金有所下降，但未来资本开支压力不大，整体流动性表现尚可[40] - 2025年公司以1.05亿元购置54套商务写字楼房产，期末固定资产账面价值增长[41] - 2025年公司实施大规模现金分红6.08亿元，期末货币资金余额下降，其他流动资产新增2.52亿元大额存单[42] - 2026年3月末剩余可使用授信额度为4.44亿元[58] - 2023年1月1日至2026年4月28日公司本部无未结清不良类信贷记录，公开发行债券按时偿付利息[61] - 2025年末河南省豫南燃气有限公司注册资本为50000万元，持股比例100%[66]