润泽科技(300442) - 北京市中伦律师事务所关于润泽智算科技集团股份有限公司发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金的补充法律意见书(一)
润泽科技润泽科技(SZ:300442)2026-06-25 20:46

业绩数据 - 浙江宸浩2025年实现营业收入44694.72万元、净利润4858.96万元[12] - 截至2024年12月31日,央视融媒体基金货币资金余额4074.23万元,交易性金融资产公允价值余额153179.93万元[50] - 润泽科技2025年股票交易均价为53.62元/股[51] - 2026年1 - 5月,A - 1数据中心平均上架率为86.61%,实际PUE为1.271低于批复值;A - 2数据中心平均上架率为60.45%,实际PUE为1.337略高于批复值[65] - 2025年下半年至2026年1 - 5月,A - 1数据中心平均上架率由61.82%提升至86.61%,PUE从1.370降至1.271[66] 股权交易 - 公司向12名交易对方发行可转换公司债券购买广东润惠42.56%股权[36] - 浙江建投发行股份收购国新建源基金持有的浙江一建13.05%股权、浙江二建24.73%股权、浙江三建24.78%股权[32] - 创世纪发股购买深圳创世纪19.13%股权[35] 基金信息 - 招商 - 广东博时科芯于2025年2月28日在基金业协会完成备案,3月17日完成对广东润惠投资[13] - 安徽铁基润惠于2025年2月27日设立,3月18日完成对广东润惠投资[13] - 招商 - 安徽交控基金存续期至2027年7月18日,经持有实缴出资额比例三分之二以上有限合伙人同意可延长两次,每次一年[16] - 央视融媒体基金存续期至2027年12月15日,经合伙人大会代表实缴出资额三分之二以上合伙人表决同意(含中国国际电视总公司)可延长存续期[17] 增资与分红 - 标的资产在2024年及2025年分别增资两次[6] - 标的公司第二次增资(2024.6),西藏信托目标年化收益率为7.3%/年;第三次增资(2024.12),投资人目标年化收益率为5.2%/年;第四次、第五次增资分红条款同第三次增资[22] - 标的公司各轮次股东协议分红非强制支付,与经营业绩挂钩[24] 项目进展 - A - 3智算中心2020年4月23日取得《广东省企业投资项目备案证》,2021年3月5日取得《建设工程施工许可证》后开工建设,2026年4月取得节能审查意见,预计12月建成投产[71][72][73] - 标的公司“润泽(佛山)国际信息港项目”完成节能验收,结论为通过[68] - 本次拟募集配套资金不超过250,000.00万元,用于润泽(佛山)国际信息港二期B - 1智算中心及附属工程建设,项目投资金额为250,907.00万元[79] - 二期B - 1栋IT设备总安装功率为112.5MW,预计2026年2季度开始建设,2028年投产运营[79] 其他要点 - 2026年5月29日,深交所下发《审核问询函》[4] - 交易对方穿透后总人数71人,符合《证券法》发行对象不超过200名的规定[57] - 可转换公司债券每张面值100元,初始转股价格为50.35元/股[51] - 交易停牌前1个交易日收盘价为76.50元/股,可转换公司债券初始转股价格溢价率为 -34.18%[52]

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