公司概况 - 公司成立于2016年6月13日，行业分类为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），注册资本6019279.7469万元[62] - 公司产能规模位居中国第一、全球第四，是中国第一、全球第四的DRAM厂商[13][107] - 公司无控股股东和实际控制人，清辉集电、长鑫集成等分别持有一定比例股权[54] 财务业绩 - 截至2025年12月31日，公司累计亏损为 - 3665042.11万元[39] - 报告期各期，公司归属于母公司股东的净利润分别为 - 1633977.72万元、 - 714488.72万元和187485.94万元[45] - 2023 - 2025年营业收入复合增长率为160.78%，2025年度营业收入617.99亿元[116] - 2025年净利润714423.71万元，归属于母公司所有者的净利润187485.94万元[117] - 2026年1 - 3月营业收入5080014.55万元，较2025年1 - 3月同比增长719.13%[122] - 2026年1 - 3月净利润3301152.51万元，较2025年1 - 3月同比增长1268.45%[122] - 预计2026年1 - 6月营业收入1100 - 1200亿元，变动幅度为612.53% - 677.31%[131] - 预计2026年1 - 6月净利润660 - 750亿元，变动幅度为1714.67% - 1934.85%[131] 上市计划 - 本次拟初始公开发行股票668808.8608万股，占发行后总股本比例约10.00%（超额配售选择权行使前）[22] - 发行人授予中金公司不超过初始发行股份数量15.00%的超额配售选择权[22] - 若超额配售选择权全额行使，发行总股数将扩大至769130.1608万股，占发行后总股本比例约11.33%[22] - 预计发行日期为2026年7月16日，拟上市板块为上海证券交易所科创板[22] 股权结构 - 发行人及子企业直接持有长鑫新桥30.68%的股权，合计控制73.01%的表决权；直接持有长鑫集电31.72%的股权，合计控制75.32%的表决权[56] - 中金共赢等多家机构直接持有发行人不同比例股份[64] 研发情况 - 2023 - 2025年研发投入分别为467047.07万元、634129.13万元、959325.46万元，合计超2060501.67万元，近三年累计研发投入占比21.67%[116] - 2025年末研发人员6259人，占员工总数32.43%[116] - 2025年末拥有境内专利3929件、境外专利3165件，应用于主营业务的发明专利超7件[116] 市场情况 - 2025年三星电子、SK海力士和美光科技在全球DRAM市场占有率分别为33.96%、34.48%和23.41%，三家合计占比超90%[114] - 按2025年第四季度DRAM销售额统计，公司全球市场份额增至7.67%[114] 募集资金 - 募集资金净额拟投入项目投资总额345亿元，拟使用募集资金295亿元[136] 风险提示 - 2026年6月8日，公司子公司长鑫存储被列入美国“中国军事企业清单”[51]