业务调整与财务影响 - 公司于2021年12月31日停止在中国大陆提供K9学科类培训服务，该服务在2021财年和2022财年占公司总收入的绝大部分[319] - 公司2022财年长期课程的平均学生注册人数同比下降17.5%，从2021财年的约470万降至约390万[321] - 公司2022财年递延收入为1.877亿美元，较2021财年的14.175亿美元大幅下降[500] - 公司因停止提供K9学科类培训服务，预计2023财年及以后的财务表现将受到显著负面影响[501] - 2022年财务结果受到一次性业务调整的影响，包括2021年底停止中国大陆K9学术AST服务导致的遣散费用和长期资产减值[508] 融资与资本运作 - 公司在2020年11月发行了约15亿美元的A类普通股，2021年1月发行了约10亿美元的A类普通股和约23亿美元的可转换票据[313] - 公司计划通过现金和银行融资完成在建项目[482][483] 业务扩展与收购 - 公司通过收购Firstleap Education、Yinghe Youshi、Shunshun Bida、Shanghai Yaya等公司扩展了服务范围[310] 课程与产品创新 - 公司推出了科学创造力、编程与计算机科学、人文与美学等素质教育课程[320] - 公司开发了GodEye课堂质量评估解决方案，利用AI技术帮助教师提升教学能力[323] - 公司推出了AI助教解决方案，利用计算机视觉、语音识别和自然语言处理技术提供实时反馈和个性化学习建议[325] - 公司开发了智能课堂内容开发系统，支持教师高效创建和分发多样化的学习内容[326] 财务表现与成本结构 - 公司2022财年净收入为43.909亿美元，其中在线课程收入占总收入的30.4%[500] - 公司2022财年教师薪酬和绩效奖金占净收入的21.1%，租赁费用占净收入的12.8%[498] - 公司2022财年在线课程收入占比从2020财年的18.9%增长至30.4%[500] - 公司2022财年因COVID-19疫情的影响，线下业务受到压力，但在线课程收入有所增长[499] - 公司2020年、2021年和2022年的净收入分别为32.73亿美元、44.96亿美元和43.91亿美元[503] - 2020年、2021年和2022年的总成本分别为14.69亿美元（占净收入的44.9%）、20.49亿美元（占净收入的45.6%）和22.03亿美元（占净收入的50.2%）[503] - 2020年、2021年和2022年的销售和营销费用分别为8.53亿美元（占净收入的26.1%）、16.80亿美元（占净收入的37.4%）和11.18亿美元（占净收入的25.5%）[503][506] - 2020年、2021年和2022年的一般和行政费用分别为7.95亿美元（占净收入的24.3%）、11.17亿美元（占净收入的24.9%）和11.99亿美元（占净收入的27.3%）[503][507] - 2020年、2021年和2022年的无形资产和商誉减值损失分别为2899.8万美元（占净收入的0.9%）、1.08亿美元（占净收入的2.4%）和5.05亿美元（占净收入的11.5%）[503][508] - 2020年、2021年和2022年的总运营费用分别为16.77亿美元（占净收入的51.2%）、29.05亿美元（占净收入的64.6%）和28.23亿美元（占净收入的64.3%）[503] 法律与监管环境 - 中国教育法规定，企业和个人原则上被鼓励依法设立和运营教育机构，但政府资助的学校不得以营利为目的[345] - 私立教育法规定，私立学校需设立决策机构，并每年至少召开一次会议，教师需具备相关资格[347] - 私立学校需将年净收入的至少25%用于发展基金，用于学校设施的建设和维护[350] - 修订后的私立教育法取消了“合理回报”概念，允许私立学校选择设立非营利或营利性学校，但禁止营利性学校从事义务教育[351] - 国务院发布意见，鼓励社会力量进入教育行业，并要求各级政府增加对私立学校的财政支持和优惠政策[352] - 在线教育机构需在2019年10月31日前向省级教育监管机构备案，并由相关机构审查其资质[361] - 教育类移动应用需向省级教育监管机构备案，且需获得ICP许可证和网络安全等级保护评估报告[362] - 2020年12月31日前，符合条件的大学毕业生可在未取得教师资格证的情况下从事教育工作[363] - 禁止课后辅导机构为中小学生提供超纲培训，涉及语文、数学、英语、物理、化学和生物等学科[364] - 私立学校收费需存入教育部门备案的银行账户，主要用于教育教学活动和改善运营条件[366] - 2021年7月24日发布的《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》规定，学科类培训机构需注册为非营利机构，并禁止外资参与[369] - 在线学科类培训每节课不得超过30分钟，且培训结束时间不得晚于晚上9点[370] - 课后辅导机构需建立内部管理制度，并对辅导材料进行内外审查[373] - 所有学科类培训机构需在2021年底前完成非营利注册，并在注册前暂停招生和收费[374] - 非学科类培训机构需公开培训内容、收费标准等信息，并接受公众监督[379] - 部分地方政府要求艺术、音乐、物理等非学科类培训机构需取得私立学校运营许可证[380] - 外国投资者在中国提供学前、普通高中和高等教育服务受到限制，仅允许以中外合作办学的形式进行，且中方需占主导地位[403] - 外国投资者被禁止在中国提供义务教育服务[403] - 外国投资者在中国从事负面清单中禁止的业务时，若计划在海外市场发行和上市证券，需获得相关政府部门的批准[403] - 外国投资者在中国投资需遵守负面清单中的限制性要求，禁止从事负面清单中列出的活动[403] - 外国投资者在中国投资需遵守国家安全审查，并需提交信息报告[399] - 外国投资者在中国投资享有准入前国民待遇加负面清单管理制度，政府一般不会征收外国投资，除非在特殊情况下提供公平合理的补偿[399] - 外国投资者在中国投资需遵守《外商投资法》及其实施细则，现有外商投资企业可在五年内选择修改或保留其法律形式和公司治理结构[400] - 外国投资者在中国投资需遵守《外商投资法》及其司法解释，投资合同若涉及负面清单中禁止的行业或违反限制性措施，法院将支持合同无效的主张[402] - 外国投资者在中国从事出版物批发或零售业务需获得出版物经营许可证，外资企业允许从事出版物分销业务[382] - 外国投资者在中国从事在线出版服务被禁止，需获得互联网出版服务许可证[383] - 外资在提供增值电信服务的企业中持股比例不得超过50%，电子商务、国内多方通信、存储转发和呼叫中心除外[404] - 外资电信企业需获得工业和信息化部（MIIT）的批准才能在中国运营增值电信业务[404] 税务与财务合规 - 中国居民企业通常按25%的税率缴纳企业所得税，非居民企业按10%的税率缴纳[406] - 高新技术企业的企业所得税税率为15%[406] - 香港居民企业从中国居民企业获得的股息，在满足条件的情况下，预提所得税税率可从10%降至5%[409] - 一般增值税纳税人的增值税税率从17%调整为13%[412] - 中国居民在境外设立或间接控制特殊目的公司需向国家外汇管理局（SAFE）登记[413] - 外国公司向中国子公司提供的贷款被视为外债，需在15天内向当地SAFE分支机构登记[415] - 公司跨境融资的外币余额不得超过风险加权余额的上限，具体计算方式依据PBOC Circular 9的规定[422] - 公司需在签订跨境融资合同后，最迟在提取借款资金前三个工作日内通过SAFE的资本项目信息系统向当地分支机构备案[422] - 公司在中国境内设立的外商投资企业可以选择根据PBOC Circular 9或《外债管理暂行办法》进行跨境外币融资，但一年后需根据PBOC和SAFE的规定执行[422] - 公司在中国境内雇佣外国人需申请《外国人就业许可证》，且实际雇主必须与许可证上记录的雇主一致[425] - 公司需为员工缴纳社会保险基金，包括养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险和住房公积金[427] - 公司实施员工持股计划时，需在实施前向当地税务机关备案相关文件，并在员工行使股票期权前提交行权通知[428] - 公司在中国境内进行跨境人民币资金池业务时，需开设专门的跨境人民币资金池账户[438] - 公司在中国境内进行资本账户的外汇兑换需事先获得SAFE或其分支机构的批准或向银行登记[439] - 公司在中国境内进行资本注入或贷款时，需完成相关政府部门的备案和报告程序，并向SAFE或其分支机构登记[440] - 公司在中国境内使用外币注册资本转换的人民币资本时，不得用于委托贷款、企业间贷款或第三方银行贷款的偿还[441] - 公司可能因违反SAFE Circular 19和SAFE Circular 16而受到行政处罚，限制其将外币转换为人民币资本用于非关联企业的贷款，影响其在中国业务的流动性和扩展能力[442] 知识产权与技术 - 公司在中国拥有多项知识产权，包括商标注册、域名、课程内容版权、软件程序版权以及与中国互动和技术驱动教学相关的专利[340] - 中国专利法规定，发明专利有效期为20年，实用新型专利为20年，外观设计专利为15年[420] - 域名注册遵循“先到先得”原则，申请人需提供真实、准确、完整的域名持有人信息[421] 网络安全与数据保护 - 公司必须遵守《个人信息保护法》，确保个人信息的收集和使用合法、合理且必要，并采取必要措施保障信息安全，否则可能面临整改、罚款等处罚[447] - 公司需遵守《网络安全法》，采取技术措施保障网络安全，防止数据泄露、篡改或未经授权的访问，并在发现安全漏洞时及时通知用户和相关部门[449] - 公司需遵守《数据安全法》，对数据进行分类分级保护，重要数据的处理者需进行风险评估并向主管部门报告，且不得未经批准向境外提供数据[451] - 公司若持有超过100万用户的个人信息，并在境外上市前需申请网络安全审查[452] - 公司需遵守《关键信息基础设施安全保护条例》，采取技术措施保障关键信息基础设施的安全运行，防止网络攻击和数据泄露[453] - 公司需遵守《互联网信息服务算法推荐管理规定》，为用户提供非个性化推荐选项，并允许用户取消算法推荐服务[448] - 公司需遵守《儿童个人信息网络保护规定》，收集、使用、转移或披露儿童个人信息时需获得监护人同意，并采取必要措施保障信息安全[444] - 公司需遵守《网络交易监督管理办法》，不得强制用户同意收集与业务无关的信息，否则可能面临罚款、停业整顿等处罚[446] 境外投资与合规 - 公司需遵守《企业境外投资管理办法》，进行境外投资时需履行核准、备案等程序，并配合监管部门的监督检查[456] - 公司在中国境内或通过其控制的境外企业进行的敏感项目需获得国家发改委的验证和事先批准，敏感项目包括涉及敏感国家和地区及敏感行业的项目[457] - 公司在中国境内直接进行的非敏感项目，包括资产或股权投资、提供融资或担保，需在项目实施前向主管部门完成备案，投资金额超过3亿元人民币的大额非敏感项目需通过网络系统提交信息报告表[458] - 如果境外投资项目属于需验证和批准或备案的范围，但公司未获得有效的验证和批准文件或备案通知，外汇管理部门和海关将依法不予处理其申请，金融机构也不得提供相关资金结算和融资服务[459] VIE架构与协议安排 - 公司通过VIE协议安排在中国开展教育业务，确保公司能够通过TAL北京指导VIE的活动并获得其经济收益[468] - 公司通过独家业务合作协议，TAL北京或其指定关联方有权向学而思教育、学而思网络及其子公司和学校提供全面的知识产权许可和各种技术支持服务[469] - 公司通过认购期权协议，TAL北京或其指定方有权在符合中国法律法规的情况下，以最低对价购买学而思教育和学而思网络的部分或全部股权[470] - 公司通过股权质押协议，学而思教育和学而思网络的股东将其股权质押给TAL北京，以担保其履行与TAL北京的技术支持和服务协议[471] - 公司通过承诺书，学而思教育和学而思网络的股东承诺将其从公司获得的任何分红、利息或其他分配收入在扣除税费后汇给TAL北京[473] - 公司通过授权书，学而思教育和学而思网络的股东授权TAL北京或其指定人代表其行使股东权利，确保TAL北京能够有效控制VIE[474] - 公司通过配偶同意书，VIE股东的配偶同意并确认其知晓并同意股东签署的认购期权协议，确保协议的执行不受干扰[476] 办公与设施 - 公司总部位于北京，截至2022年2月28日，拥有约7,582平方米的自有办公空间，并租赁了约92,700平方米的办公和学习中心空间[481] - 公司在镇江和北京分别投资了约14.21亿人民币和9.72亿人民币用于办公空间开发，预计分别于2022年12月和2023年6月完工[482][483] 保险与风险管理 - 公司购买了有限责任保险，覆盖其学习中心和服务中心，保险范围与中国其他类似规模的学习服务提供商一致[342] 税务优惠与豁免 - 公司在开曼群岛注册，不缴纳所得税、公司税或资本利得税，股息和资本支付也不征税[509] - 香港子公司对前200万港元的利润按8.25%的税率征税，超过部分按16.5%征税，2020年、2021年和2022年的香港利润税准备微不足道[510]