公司股权结构 - 公司通过六家全资子公司持有玉柴76.4%的股份[103] - 截至2022年2月28日，公司通过全资子公司Grace Star持有HLGE 48.9%的股份[108] - 截至2022年2月28日，公司通过全资子公司VDL持有TCL 0.08%的股份[108] 玉柴发动机产品与技术 - 玉柴生产符合国V和国VI排放标准的柴油发动机和天然气发动机[121] - 玉柴在2021年底已拥有符合国VI(b)排放标准的发动机产品组合，尽管该标准计划于2023年7月实施[121] - 玉柴能够生产符合Tier-3排放标准的柴油发动机，并将在2022年12月前符合Tier-4排放标准[122] - 玉柴生产用于卡车、客车、乘用车、工程机械、船舶和农业应用的轻、中、重型发动机[123] - 玉柴致力于提升其所有发动机平台的竞争力，包括符合新排放标准的轻、中、重型发动机，并已建立符合中国2021年7月1日实施的国六排放标准的道路发动机组合[124] - 玉柴正在扩大其清洁能源发动机的生产和研发能力，包括天然气发动机、燃料电池、混合动力系统、纯电动系统、发动机增程器和电动驱动桥[125] - 玉柴在2021年推出了新一代混合动力系统IE-Power，设计输出功率为200-260马力，适用于重型拖拉机等重型农业机械[126] - 玉柴在2019年推出了四种新能源动力系统，包括ISG发电动力系统、e-CVT混合动力系统、集成电动驱动桥动力系统和燃料电池系统[126] - 玉柴在2018年推出了10款符合Tier-4排放标准的工业和农业非道路应用发动机，包括YCA05、YCA07、YCA08等型号[129] - 玉柴的现有发动机产品包括用于卡车、客车、乘用车、船舶和工业应用的柴油和天然气发动机，以及发电机组[130] - 玉柴的4缸柴油发动机系列包括符合国六排放标准的YCY24、YCY30和YCS04发动机，分别适用于乘用车、轻型客车和轻型卡车[133] - 玉柴的6缸柴油发动机系列包括符合国六排放标准的YCS06、YCK05、YCK08、YCK09、YCK11和YCK13发动机，适用于中型和重型卡车、客车和拖车[134][135] - 玉柴的6MK重型柴油发动机系列采用共轨喷射系统技术，排量为10.34升，功率范围为300至400马力，适用于重型卡车和客车[136] - 玉柴的高马力船用柴油发动机和发电机组包括YC6T、YC6C、YC6CL、YC12VTD、YC16VTD、YC12VC、YC16VC和YC8CL等型号，适用于船舶推进、发电和工业市场[140][141] 玉柴销售与市场表现 - 2021年公司发动机总销量为456,791台，同比增长6.2%，其中商用车发动机销量为241,325台，同比下降11.9%[154] - 2021年轻型发动机销量为127,202台，占总销量的27.8%，中型发动机销量为229,109台，占总销量的50.2%，重型发动机销量为99,680台，占总销量的21.8%[154] - 2021年天然气发动机销量为7,934台，较2020年的18,969台大幅下降[155] - 2021年公司总收入为212.54亿人民币，其中中型发动机收入占比最高，为33.2%，重型发动机收入占比为34.9%[156] - 2021年公司生产了452,910台发动机，其中中型发动机生产236,598台，占总产量的52.2%[159] - 2021年公司出口销售超过34,000台，同比增长23.6%[208] - 2021年公司发动机销量增长6.2%至456,791台，相比2020年的430,320台有所提升[205] - 2021年公司卡车发动机销量下降16.2%，主要由于轻型发动机销量下降24.0%[207] 公司研发与创新 - 公司正在开发新一代混合动力发动机、全电动动力系统和新能源车动力系统，包括燃料电池系统[146] - 公司已推出第二代混合动力发动机YCHPT II，采用插电系统为车辆电池充电，并配备可互换的5速自动和手动变速箱[147] - 公司正在开发40 kW和90 kW的燃料电池系统，40 kW版本已在部分中型客车上进行测试，90 kW版本计划于2021年中期完成原型[153] - 公司2021年研发投入推动了符合严格排放标准的新发动机和新能源产品的开发[210] - 公司2021年与广西神龙汽车制造公司达成战略合作伙伴关系，共同开发新能源车辆[210] - 公司2021年与南宁市政府签署协议，建设玉柴新兰新能源动力技术项目[210] - 公司2021年与北京兴顺达客车公司成立合资企业，开发氢能源应用[210] - 公司2021年YCK05氢动力发动机在北京理工大学的演示中实现了稳定点火和运行[209] 公司财务状况 - 2021年公司净利润为2.727亿元人民币（约合4310万美元），低于2019年的6.049亿元人民币和2020年的5.489亿元人民币[211] - 2021年公司毛利率为13.9%，低于2019年的17.2%和2020年的15.5%[210] - 2021年公司收入为212.659亿人民币，同比增长3.3%，柴油发动机销量为456,791台，同比增长6.2%[241] - 2021年销售成本为183.138亿人民币，同比增长5.3%，占收入的86.1%，主要由于国六发动机材料成本上升[242] - 2021年研发费用为8.488亿人民币，同比增长35.5%，总研发支出为11.624亿人民币，占收入的5.5%[244] - 2021年营业利润为6.635亿人民币，同比下降43.9%，营业利润率为3.1%[246] - 2021年净利润为4.079亿人民币，同比下降47.7%，归属于股东的净利润为2.727亿人民币，同比下降50.3%[247] - 2020年公司收入为205.812亿人民币，同比增长14.2%，柴油发动机销量为430,320台，同比增长14.4%[248] - 2020年销售成本为173.916亿人民币，同比增长16.6%，占收入的84.5%，主要由于国六发动机材料成本上升[249] - 2020年研发费用为6.265亿人民币，同比增长27.3%，总研发支出为11.573亿人民币，占收入的5.6%[250] - 2020年营业利润为11.82亿人民币，同比增长3.1%，营业利润率为5.7%[252] - 2020年净利润为7.793亿人民币，同比下降9.5%，归属于股东的净利润为5.489亿人民币，同比下降9.3%[253] - 截至2021年12月31日，公司现金及银行余额为53.316亿元人民币（8.433亿美元）[258] - 2021年公司经营活动产生的净现金流入为5.046亿元人民币（7980万美元），主要来自税前利润调整后的非现金项目9.258亿元人民币（1.464亿美元）[265] - 2021年公司投资活动产生的净现金流出为7.388亿元人民币（1.169亿美元），主要用于购买物业、厂房及设备5.72亿元人民币（9050万美元）和技术开发支出2.875亿元人民币（4550万美元）[267] - 2021年公司融资活动产生的净现金流出为8.386亿元人民币（1.326亿美元），主要用于支付股息6.726亿元人民币（1.064亿美元）和财务成本1.389亿元人民币（2200万美元）[268] - 截至2021年12月31日，公司营运资金为人民币53.482亿元（约合8.459亿美元），较2020年同期的62.092亿元有所下降[269] - 截至2021年12月31日，公司贷款和借款总额为人民币22.03亿元（约合3.485亿美元）[269] - 2021年公司资本支出为人民币7.664亿元（约合1.212亿美元），主要用于扩大和升级玉林市的生产能力以及新发动机的技术开发[271] - 截至2021年12月31日，公司已承诺用于升级现有设施和建设新设施的资本支出为人民币7.313亿元（约合1.157亿美元）[273] - 2021年公司短期债务总额为人民币22.319亿元，其中1年内到期债务为21.304亿元[270] - 2021年公司租赁负债总额为人民币4180万元，其中1年内到期部分为2810万元[270] - 2021年公司资本支出总额为人民币7.313亿元，其中1年内到期部分为2.789亿元[270] - 截至2021年12月31日，公司已发行不可撤销信用证总额为人民币3170万元（约合500万美元），用于购买生产材料、机械和设备[275] - 截至2021年12月31日，公司已贴现的应收账款票据总额为人民币2.93亿元（约合4630万美元），用于资助其运营[275] - 截至2021年12月31日，公司已背书给供应商的应收账款票据总额为人民币25.831亿元（约合4.086亿美元）[276] 公司治理与董事会 - 公司任命Loo Choon Sen为首席财务官，他拥有超过23年的财务运营领导经验[292] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，负责监督内部审计和财务报告流程[294] - 公司董事会由13名成员组成，目前有12名成员在任，其中9名由公司全资子公司提名[297] - 公司董事会成员包括董事长李汉阳、副董事长Hoh Weng Ming及总裁吴启伟等[299] - 公司董事会成员Yao Huaxiong自2021年9月起担任董事，并自2018年起担任副总裁[301] - 公司董事会成员Gu Tangsheng拥有中山大学物理学博士学位，并担任GY集团总裁[301] - 公司董事会成员Lai Tak Chuen Kelvin自2011年起担任董事，并拥有香港公开大学工商管理学士学位[302] - 公司董事会成员Lu Yuming自2014年起担任董事，并于2022年2月卸任首席会计师职务[300] - 公司董事会成员Yan Ping于2021年3月退休，不再担任董事长职务[299] - 公司董事会成员Phung Khong Fock Thomas于2021年6月辞去董事职务[300] 公司市场与客户 - 玉柴通过区域销售办公室和授权客户服务中心直接向汽车OEM、代理商和零售商分销发动机[123] - 公司在中国拥有约635人的销售团队，覆盖全国，提供包括现场技术支持在内的全面服务[172] - 2021年，公司前五大客户占总收入的49.1%，其中最大客户占总收入的25.1%[177] - 公司在中国拥有4058个授权客户服务站，提供紧急服务，覆盖中国中部、东部和南部40公里半径内的客户[175] - 公司通过客户服务中心销售替换发动机，零售价格高于卡车制造商的销售价格[176] - 公司通过展览、互联网、社交媒体、户外广告牌和报纸及行业期刊广告推广产品[173] - 公司通过全国授权服务站网络提供维修和保养服务，确保快速响应客户维修请求，通常在3至12小时内提供现场协助[182] - 公司通过年度客户服务计划，提供免费保修期内的维护和维修服务，保修期后客户可选择继续使用服务站服务[174] 公司专利与知识产权 - 公司拥有超过3,000项中国注册专利，涵盖发明专利、实用新型专利和外观设计专利[170] - 公司计划继续与国际发动机设计咨询公司和制造商合作，以改进现有产品并开发新产品[171] - 公司自2018年起资本化了符合国家VI和Tier-4排放标准的新发动机的研发成本，2021年资本化金额为3.136亿人民币[234] - 公司2021年累计资本化研发成本为9.923亿人民币，其中4.147亿人民币在完成并可用后转为无形资产[234] - 公司2019年与GY集团签订了商标许可协议，一次性支付1.698亿人民币获得30个商标的独家使用权[235] 公司应对COVID-19的措施 - 公司因COVID-19疫情采取了多项预防措施，包括增加工作场所和生产车间的消毒、远程办公和会议等[214] - 公司通过减少或取消某些领域的可自由支配支出（如营销、非必要培训或资本支出）以及精简人员来缓解COVID-19的负面影响[214] - 公司在中国政府的支持下，获得了包括延期缴税、降低租金、免除行政费用、研发成本补贴等政策支持，部分抵消了COVID-19对运营的负面影响[214] - 公司及其供应商的运营主要集中在中国，因此受到COVID-19措施的负面影响，市场前景仍然不稳定[215] - 公司在2022年第一季度因COVID-19疫情导致供应链中断和物流成本上升[216] 公司业务扩展与多元化 - 公司自2005年起实施业务扩展和多元化计划，投资了Thakral Corporation Ltd和HL Global Enterprises Limited等公司[217][218][220] - 公司在HL Global Enterprises Limited的持股比例从2012年的48.1%增加到2021年的48.9%[220][222] 公司融资与流动性 - 公司主要现金来源为玉柴的经营现金流和债务融资，收入主要来自玉柴及其中国子公司，以人民币计价[256] - 公司预计未来12个月的流动性和营运资金需求将通过玉柴的经营现金流和银行借款、短期融资债券、中期票据等融资活动满足[259] - 玉柴自2013年以来已发行多批中期票据和超短期融资券，总额达36亿元人民币，用于营运资金和贷款偿还[260] - 公司在新加坡的信用额度包括与三井住友银行签订的3000万美元多币种循环信贷额度，以及与三菱UFJ银行签订的3000万新加坡元多币种循环信贷额度[261][263] - 截至2021年12月31日，公司未使用的信贷额度为4.742亿元人民币（7500万美元）[264] - 公司现金及现金等价物以人民币、新加坡元、美元和欧元持有，由第三方金融机构管理[257]