酒店规模与分布 - 截至2021年3月31日，公司在119个国家和地区拥有6567处物业，共1032412间客房，希尔顿荣誉客会有1.15亿会员[84] - 2021年第一季度，公司新增超100家酒店，共16500间客房，净增超13100间客房[88] - 截至2021年3月31日，公司开发管道中有超2570家酒店，近399000间客房在建或已获批开发，其中241000间在美国境外，204000间正在建设中[88] - 2020年1月1日至2021年3月31日，公司净增460处管理和特许经营物业，新增61700间客房[108] 酒店运营状态 - 截至2021年4月28日，公司全球97%的酒店已开业，约175家酒店运营暂停，预计到2021年底所有酒店将全部开业[83] - 2021年第一季度，约275家酒店运营在一段时间内暂停，亚太地区自2020年1月开始受疫情影响，美洲和EMEA地区自2020年3月中旬开始受影响[82] - 截至2021年3月31日，公司系统内6511家酒店中，5642家被列为可比酒店，869家为不可比酒店，其中48家（占比不到1%）因重大财产损失等原因在过去12个月被从可比组中移除[90] - 2021年3月31日止三个月，约275处物业运营暂停，而2020年同期约为730处；截至2021年3月31日，全球约97%酒店物业开业[101] 业务结构与战略 - 公司业务分为管理和特许经营、所有权两个可报告部门，通过美洲、EMEA、亚太三个地理区域开展业务，美国占公司系统内酒店客房的71%[85][86] - 公司战略目标是继续扩大全球业务和收费业务，但疫情给战略执行带来挑战，可能导致开业和新开发延迟[87] 外部风险因素 - 英国脱欧最终结果不确定，可能扰乱市场，导致税收和外汇汇率波动，对公司业务产生不利影响，公司将继续监测其潜在影响[89] 财务指标衡量 - EBITDA和调整后EBITDA能为投资者提供公司财务状况和经营成果信息，被管理层用于评估经营业绩和日常决策，也被行业用于比较业绩或估值[96][97] 经营业绩指标 - 2021年第一季度，公司系统可比酒店入住率43.9%，同比下降11.0个百分点；ADR为105.38美元，同比下降23.0%；RevPAR为46.23美元，同比下降38.4%[101] - 2021年3月，系统RevPAR较2020年3月提高23.2%[102] 财务收支情况 - 2021年第一季度净亏损1.09亿美元，2020年同期净利润1800万美元；EBITDA为1000万美元，2020年为1.68亿美元；调整后EBITDA为1.98亿美元，2020年为3.63亿美元[105] - 2021年第一季度，特许经营和许可费2.42亿美元，同比下降28.6%；管理总费用3800万美元，同比下降54.2%[106] - 2021年第一季度，自有和租赁酒店收入5600万美元，同比下降73.3%，主要因可比酒店RevPAR下降79.6%[110] - 2021年第一季度，其他收入1700万美元，同比下降26.1%，主要因采购业务收入减少[111] - 2021年第一季度，自有和租赁酒店费用1.1亿美元，同比下降54.0%，主要因入住率下降和部分酒店暂停运营[112] - 2021年第一季度，折旧和摊销费用5100万美元，同比下降44.0%；一般及行政费用9700万美元，同比增长61.7%[114] - 2020年第一季度，公司对租赁酒店物业的使用权资产、财产设备和其他无形资产分别确认了4500万美元、2100万美元和4600万美元的减值损失[116] - 2021年第一季度，利息费用为1.03亿美元，较2020年的9400万美元增长9.6%；外汇交易收益为200万美元，较2020年的900万美元下降77.8%；债务清偿损失为6900万美元，2020年无此项损失；其他非经营净收入为500万美元，2020年无此项收入；所得税收益为3500万美元，与2020年持平[117] 现金与债务情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物总额为24.47亿美元，其中受限现金及现金等价物为4500万美元[121] - 2021年第一季度，公司偿还了循环信贷额度项下的5亿美元未偿债务余额[122] - 2021年第一季度，经营活动净现金使用量为1.71亿美元，2020年为提供1.29亿美元；投资活动净现金使用量为1600万美元，较2020年的4700万美元下降66.0%；融资活动净现金使用量为6.24亿美元，2020年为提供11亿美元[129] - 截至2021年3月31日，公司总负债（不包括未摊销的递延融资成本和折价）约为101亿美元[133] - 2021年第一季度，公司发行了2032年高级票据，赎回了2026年高级票据，并偿还了循环信贷额度项下的5亿美元未偿债务余额[135] 担保方财务情况 - 截至2021年3月31日，担保方合并总资产为100.37亿美元，总负债为153.62亿美元，希尔顿股东赤字为53.25亿美元[138] - 2021年第一季度，担保方合并总收入为6.84亿美元，总费用为6.01亿美元，经营收入为8300万美元，净亏损为5500万美元[140] 会计政策与风险 - 2021年第一季度，公司关键会计政策和估计与2020年相比无重大变化[141] - 公司主要面临利率和外汇汇率变化带来的市场风险[142] - 公司会使用衍生金融工具对冲部分风险，且不用于投机目的[142] - 公司市场风险敞口与2020年12月31日财年年度报告披露情况相比无重大变化[142] - 受新冠疫情对全球经济的影响，公司持续监控市场风险敞口并调整对冲组合[142]