公司规模与布局 - 截至2021年9月30日，公司在122个国家和地区拥有6758处物业，共1061686间客房，希尔顿荣誉客会有1.23亿会员[86] - 美国市场截至2021年9月30日占公司全系统酒店客房的71%[88] - 公司业务通过美洲、EMEA、亚太三个地理区域开展[88] - 截至2021年9月30日，公司系统内6699家酒店中，5572家为可比酒店，1127家为不可比酒店，其中66家（占比不到1%）因特定原因在过去十二个月从可比组中移除[91] 酒店运营情况 - 2021年前九个月，约335家酒店曾暂停运营，截至10月20日仅69家仍暂停，预计年底前几乎所有受疫情影响暂停的酒店将重新开业[84] - 2021年前九个月，约335家酒店暂停运营，较2020年同期的约1270家大幅减少；截至2021年9月30日，全球99%的酒店已开业[104] - 2021年前九个月，约320家管理和特许经营酒店暂停运营，较2020年同期的约1235家大幅减少；截至2021年9月30日，除87家外其余均已重新开业[108] 酒店开发情况 - 2021年前九个月，公司新增320家酒店，超51000间客房，净增近42100间客房；截至9月30日，开发管道中有超2620家酒店，共404000间客房[89] - 开发管道中的客房，249000间位于美国境外，204000间正在建设中[89] - 2020年1月1日至2021年9月30日，公司净增650家管理和特许经营酒店，新增9.1万间客房[111] 公司运营部门 - 公司运营分为管理和特许经营、所有权两个可报告部门[87] 财务指标定义 - 公司认为EBITDA和调整后EBITDA能为投资者提供公司财务状况和运营结果的有用信息[99] 可比酒店定义 - 公司定义可比酒店需满足运营时长、品牌和所有权类型无变化、无重大财产损失等条件[91] 酒店经营数据 - 2021年第三季度和前九个月，美国地区可比酒店入住率为67.9%和59.9%，同比分别提升23.4和17.7个百分点；ADR为146.89美元和130.26美元，同比分别增长34.2%和7.0%；RevPAR为99.71美元和78.00美元，同比分别增长104.9%和51.9%[103] - 2021年第三季度末，系统整体入住率为64.3%，同比提升21.5个百分点；ADR为140.57美元，同比增长32.2%；RevPAR为90.39美元，同比增长98.7%[103] - 2021年第三季度，可比特许经营和管理酒店RevPAR分别增长93.8%和119.2%；前九个月分别增长51.5%和36.2%[109][111] - 2021年第三季度，可比自有和租赁酒店RevPAR增长151.1%，源于入住率提高25.2个百分点和ADR增长23.0%[114] - 2021年前九个月，可比自有和租赁酒店RevPAR增长9.8%，主要因入住率提高3.4个百分点，部分被ADR下降2.6%抵消，还有2200万美元国际政府疫情补贴[115] 公司收入情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司EBITDA分别为4.84亿美元和7.68亿美元，调整后EBITDA分别为5.19亿美元和11.17亿美元[106] - 2021年第三季度和前九个月，特许经营和许可费分别为4.51亿美元和10.62亿美元，同比分别增长87.1%和49.2%；总管理费分别为7500万美元和1.76亿美元，同比分别增长NM和50.4%[107] - 2021年第三季度和前九个月，许可及其他费用分别增加3300万美元和6100万美元[112] - 2021年第三季度和前九个月，自有和租赁酒店收入分别为1.99亿美元和3.76亿美元，较2020年同期分别增长显著和增长12.2%，主要因可比酒店收入增加及疫情后复苏[113] - 2021年前九个月，其他收入为5600万美元，较2020年增长7.7%，主要因采购业务收入增加[116] 费用情况 - 激励管理费在报告期内有所增加，因酒店运营利润因需求增加而改善[112] - 2021年第三季度，自有和租赁酒店运营费用增加，主要与可比酒店入住率上升有关[117] - 2021年前九个月，自有和租赁酒店运营费用减少，包括可比和非可比酒店费用分别减少3400万美元和1500万美元，部分被外汇不利波动增加的2300万美元抵消[118] - 2021年第三季度和前九个月，折旧和摊销费用分别为4600万美元和1.43亿美元，较2020年分别下降48.9%和46.8%，因某些无形资产和软件项目成本摊销完毕[119] - 2021年第三季度和前九个月，利息费用分别为9800万美元和3.02亿美元，较2020年分别下降15.5%和4.4%，因发行新票据、偿还循环信贷额度和可变利率下降[123] 债务与损失情况 - 2021年前九个月，债务清偿损失为6900万美元，与赎回2026年高级票据有关，包括5500万美元赎回溢价和1400万美元未摊销递延融资成本加速确认[124] 现金与资产情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物总额为13.87亿美元，较6月30日增加2.6亿美元，主要来自运营现金流[128] - 截至2021年9月30日，公司应收账款余额略低于疫情前，2021年第二和第三季度客户付款时间和经营现金流有所改善[130] - 截至2021年9月30日，公司总负债（不包括未摊销递延融资成本和折扣）约89亿美元[141] - 截至2021年9月30日，HOC及担保人合并总资产103.07亿美元，总负债142.5亿美元，净亏损39.43亿美元；前9个月总收入30.26亿美元，净收入2.24亿美元[146][148] 债务偿还与融资情况 - 2021年前9个月公司全额偿还了循环信贷安排下17亿美元的未偿债务余额[129] - 2021年前9个月，经营活动净现金为 -2200万美元，2020年为8.46亿美元；投资活动净现金为 -3400万美元，2020年为 -8900万美元，降幅61.8%；融资活动净现金为 -18.14亿美元，2020年为20.87亿美元[136] - 排除荣誉积分预售交易影响，2021年前9个月经营活动现金流增加，主要因管理和特许经营业务收入增加，管理和特许经营每间可售房收入增长48.2%，部分被合同收购成本增加1.23亿美元抵消[138] - 投资活动净现金主要用于软件成本和物业设备资本支出，预计未来随疫情恢复此类成本将增加[139] - 融资活动现金流变化主要因2020年前9个月循环信贷安排全额提取产生15亿美元净流入，2021年前9个月全额偿还17亿美元未偿债务余额，2020年高级票据净借款10亿美元，2021年无此情况，股票回购和股息支付减少使现金流出减少3.38亿美元[140] - 2021年前9个月，公司发行2032年高级票据，赎回2026年高级票据，全额偿还循环信贷安排未偿债务余额，其他合同义务无重大变化[143] 股票相关情况 - 公司于2020年3月暂停股票回购和股息支付，股票回购计划仍获董事会授权，约22亿美元额度可用，预计未来将恢复[131]