中国市场表现 - 公司在中国市场的收入从2020财年的60.441亿人民币增长到2021财年的72.912亿人民币（约11.293亿美元），占总收入的比例从67.3%增加到80.4%[294] - 中国市场的MINISO门店数量从2020年6月30日的2,533家增加到2021年6月30日的2,939家[294] - 2021财年，公司在中国的收入占总收入的80.4%，其他亚洲国家（不包括中国）占10.6%，美洲占6.4%，欧洲占1.3%[305] - 2021财年中国市场的收入为7291.2百万人民币（1129.3百万美元），同比增长20.6%[325] - 2021财年MINISO品牌在中国的收入为6969.7百万人民币（1079.5百万美元），同比增长20.4%[325] 海外市场表现 - 海外市场收入从2020财年的29.349亿人民币下降到2021财年的17.804亿人民币（约2.758亿美元），占总收入的比例从32.7%下降到19.6%[295] - 海外市场的MINISO门店数量从2020年6月30日的1,689家增加到2021年6月30日的1,810家[295] - 由于COVID-19的影响，公司在2021财年海外市场的收入同比下降了39.3%[302] - 2021财年国际市场的收入同比下降39.3%，从2934.9百万人民币降至1780.4百万人民币（275.8百万美元），主要受COVID-19疫情影响[325] - 2021财年国际业务收入占总收入的比例从32.7%降至19.6%[327] 财务表现 - 公司2021财年收入为9071.7百万人民币（1405.0百万美元），同比增长1.0%，主要得益于中国市场的收入增长[325] - 2021财年销售成本为6641.0百万人民币（1028.6百万美元），同比增长6.3%[326] - 2021财年毛利润为2430.7百万人民币（376.5百万美元），同比下降11.0%，毛利率从30.4%降至26.8%[327] - 公司2021财年净亏损为14.294亿元人民币（2.214亿美元），相比2020财年的2.602亿元人民币亏损大幅增加[343] - 公司2021财年营业收入为4.01亿元人民币（6210万美元），相比2020财年的7.666亿元人民币大幅下降[334] - 公司2021财年财务收入增长57.9%，从2020财年的2560万元人民币增至4040万元人民币（630万美元）[334] - 公司2021财年财务成本下降9.5%，从2020财年的3130万元人民币降至2840万元人民币（440万美元）[335] - 公司2021财年可赎回资本和其他优先权的公允价值变动损失为16.253亿元人民币（2.517亿美元），相比2020财年的6.8亿元人民币损失大幅增加[338] - 公司2021财年所得税费用为2.133亿元人民币（3300万美元），相比2020财年的2.109亿元人民币略有增加[340] - 公司2021财年持续经营亏损为14.294亿元人民币（2.214亿美元），相比2020财年的1.301亿元人民币亏损大幅增加[341] - 公司2021年调整后净利润为4.801亿人民币（7435.8万美元），较2020年的9.7079亿人民币有所下降[366] 现金流与资本支出 - 公司2021年经营活动产生的现金流量净额为9.1632亿人民币（1.4192亿美元），较2020年的8.2648亿人民币有所增长[381] - 公司2021年现金及现金等价物为67.717亿人民币（10.4879亿美元），较2020年的28.5398亿人民币大幅增长[381] - 公司2021年融资活动产生的现金流量净额为35.3618亿人民币（5.4768亿美元），主要得益于2020年10月的首次公开募股[381] - 公司2021财年经营活动产生的净现金流为9.163亿元人民币（1.419亿美元），主要由于持续经营亏损14.294亿元人民币（2.214亿美元）以及非现金项目调整[384] - 公司2021财年投资活动使用的净现金流为5.188亿元人民币（8040万美元），主要用于股权投资和购买固定资产、无形资产等[387] - 公司2021财年融资活动产生的净现金流为35.361亿元人民币（5.477亿美元），主要由于2020年10月首次公开募股（IPO）的净收益[388] - 公司2021财年资本支出为1.803亿元人民币（2790万美元），主要用于购买IT系统和翻新直营店[391] - 公司预计未来12个月的现金流和现金储备足以满足营运资金需求和资本支出[383] - 公司计划通过资本和融资增强流动性，可能发行新股或增加债务[383] 产品与供应链 - 公司在2021财年推出了约8,800个核心SKU，平均每月推出约550个新SKU[298] - 超过95%的产品在中国的零售价格低于50人民币（约7.74美元）[299] - 2021财年，公司总收入的88.5%来自生活方式产品的销售，7.3%来自许可费、销售版税及管理咨询服务费[303] - 公司2021财年的库存增加了9320万元人民币（1440万美元），主要由于新品牌TOP TOY和电商业务的快速发展[384] - 公司2021年存货减值准备基于估计的可变现净值，考虑因素包括库存老化、预测产品需求和历史定价趋势[372] 股权与激励计划 - 公司2020年9月批准的2020年股权激励计划，最多可发行147,301,128股普通股，其中92,586,048股A类普通股已发行给多个股权激励奖励持有实体[405] - 截至报告日期，公司已授予并发行了12,241,184股A类普通股的期权和5,418,124股限制性股票[405] - 公司董事会批准向员工授予79,425,248股限制性股票，截至报告日期，仍有5,418,124股限制性股票未解禁[407] - 公司向MCYP Management Limited发行了31,618,125股A类普通股用于期权授予，截至报告日期，仍有12,241,184股期权未行使[409] - 公司2020年股权激励计划允许授予期权、限制性股票单位、限制性股票或其他类型的奖励[410] - 公司董事会或由其任命的委员会将负责2020年股权激励计划的管理，包括确定奖励类型、数量和条款[410] - 公司董事和高管持有的限制性股票总计19,878,600股，授予价格为每股0.036美元[414] - 公司员工（不包括董事和高管）持有12,241,184股A类普通股的期权和5,418,124股限制性股票[414] 公司治理与股东结构 - 公司董事会由五名董事组成，董事无需持有公司股份[416] - 公司设立了审计委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会三个委员会[417] - 审计委员会负责监督公司会计和财务报告流程，并负责任命独立审计师[418] - 薪酬委员会负责审查和批准公司首席执行官和其他高管薪酬结构[419] - 提名与公司治理委员会负责推荐董事会候选人并审查董事会组成[420] - 截至2021年6月30日，公司在中国和其他地区分别有2,406名和1,242名员工[423] - 2021年6月30日，公司在中国员工按职能分布为：产品开发与供应链管理767人，行政510人，运营493人，销售与市场320人，技术233人，业务发展66人，物流17人[426] - 截至2021年8月31日，公司总普通股为1,225,566,355股，其中A类普通股897,275,873股，B类普通股328,290,482股[428] - YYY MC LIMITED持有公司21.0%的A类普通股，占总投票权的13.7%[430] - 公司董事和高管合计持有76.3%的普通股，占总投票权的84.6%[431] - YGF MC LIMITED和YYY MC LIMITED合计质押了451,079,653股A类普通股，用于担保约2亿美元的贷款[432] - 截至2021年8月31日，公司26.2%的已发行A类普通股由美国存托凭证（ADS）计划的存托机构The Bank of New York Mellon持有，共计321,189,720股A类普通股，代表80,297,430份ADS[434] - 公司与股东于2020年2月26日签署了股东协议，规定了优先购买权、共同出售权、优先认购权、赎回权、清算优先权等权利，并在2020年10月IPO完成后终止[436] - 公司授予A系列优先股股东注册权，包括要求注册权和附带注册权，要求注册权的触发条件为至少5%的可注册证券持有者请求，且预期总收益至少为2亿美元[437] 税务与法律风险 - 公司在中国的外商独资子公司需将至少10%的税后利润用于法定储备基金，直至达到注册资本的50%[390] - 公司认为Miniso Group Holding Limited不是中国居民企业，因其关键资产和记录均位于中国境外[474] - 如果中国税务机关认定Miniso Group Holding Limited为中国居民企业，公司可能需对非居民企业股东支付股息时扣缴10%的预提税[474] - 非居民企业股东在出售或处置ADS或普通股时，可能需缴纳10%的中国所得税[474] - 公司认为其在中国境外的其他实体也不属于中国居民企业[474] - 公司可能面临间接转让中国居民企业股权时的税务风险，需遵守SAT Public Notice 7和SAT Public Notice 37的规定[476] - 公司目前不认为自己是美国税法下的被动外国投资公司（PFIC），但未来可能因市场波动或收入结构变化而成为PFIC[481] - 如果公司被认定为PFIC，美国股东在持有ADS或普通股期间可能面临不利的税务后果[481] - 公司支付的股息将根据美国联邦所得税原则计入美国股东的应税收入[482] - 美国个人和非公司持有者在满足特定条件下，可享受“合格股息收入”的较低资本利得税率[484] - 如果公司被视为中国居民企业，美国持有者可能需缴纳中国预扣税，但可根据美国-中国所得税条约享受税收优惠[484] - 美国持有者在出售或处置ADS或普通股时，将根据实现金额与调整后的税基差额确认资本利得或损失[485] - 如果公司被视为中国居民企业，美国持有者可以选择将处置ADS或普通股的收益视为中国来源收入，以适用外国税收抵免[485] - 如果公司被归类为被动外国投资公司（PFIC），美国持有者将受到特殊税收规则的影响，包括超额分配和处置收益的税收处理[487] - 美国持有者可以对“可交易股票”进行市值计价选举，以调整其ADS的税基并反映收入或损失[487] - 公司预计ADS将在纽约证券交易所上市并被视为“可交易股票”，但普通股不符合此条件[487] - 公司不打算提供必要信息供美国持有者进行合格选举基金选举，这将导致不同的税收处理[489] - 公司需每年向美国证券交易委员会提交Form 20-F报告，并在公司网站上公布年度报告[490] 其他财务与运营信息 - 公司其他收入从2020财年的3720万元人民币增长40.1%至2021财年的5210万元人民币（810万美元），主要由于政府补助增加[328] - 公司销售和分销费用从2020财年的11.905亿元人民币增长1.4%至2021财年的12.068亿元人民币（1.869亿美元）[330] - 公司一般和行政费用从2020财年的7.964亿元人民币增长1.8%至2021财年的8.108亿元人民币（1.256亿美元）[331] - 公司2021财年的合同负债增加了3440万元人民币（530万美元），主要由于门店数量增加导致的押金增加[384] - 公司2021财年的资本承诺为1.286亿元人民币，主要用于购买物业、物业改进和软件[397] - 公司2021财年向高管支付了总计880万元人民币（140万美元）的现金薪酬[401] - 公司2021年11%的现金及现金等价物以美元计价，86%以人民币计价，3%以其他货币计价[381] - 公司2021年未偿还的银行贷款总额为140万美元，将于2022年4月到期[381] - 公司2021年非控股股东贷款总额为480万人民币（70万美元），将于2022年4月到期[381] - 公司2021年商誉减值测试基于现金流量预测，关键假设包括预期增长率、未来资本支出时间和折现率选择[375] - 公司2021年递延所得税资产确认基于预期应税利润估计，涉及对公司经营环境的假设和判断[376] - 公司于2021年8月19日宣布每股ADS现金股息为0.156美元，每股普通股股息为0.039美元，总现金股息支付金额约为3.047亿元人民币[445] - 公司股息支付取决于未来运营、盈利、资本需求和财务状况等因素，且受开曼群岛法律限制[445] - 公司ADS自2020年10月15日起在纽约证券交易所上市，交易代码为"MNSO"，每ADS代表4股A类普通股[447] - 公司A类普通股和B类普通股在股东投票时享有不同投票权，B类普通股每股享有3票投票权[450] - 公司B类普通股可随时转换为A类普通股，但A类普通股不可转换为B类普通股[450] - 公司股东会议法定人数要求为持有不少于三分之一总投票权的股东出席[451] - 公司董事会可拒绝注册未全额支付的普通股转让，且需在三个月内通知转让方和受让方[451] - 公司普通股转让需支付纽约证券交易所规定的最高费用或董事会决定的其他费用[451] - 公司董事会可随时发行额外普通股，无需股东批准，发行数量由董事会决定[452] - 公司可发行优先股，并确定其条款和权利，包括股息率、转换权和投票权等[452] - 公司可回购股份，回购资金可来自利润、新股发行收益或资本[452] - 公司股东在开曼群岛法律下无权查阅股东名单或公司记录，但公司将提供年度审计财务报表[455] - 公司备忘录和章程中的反收购条款可能阻止或延迟公司控制权的变更[455] - 公司为开曼群岛豁免公司，无需提交年度股东报告或召开年度股东大会[456] - 公司股东责任限于未支付的股份金额，除非涉及欺诈或非法目的[458] - 公司注册办公室位于开曼群岛，公司目标不受限制，可从事任何不违反开曼群岛法律的活动[459] - 开曼群岛公司法允许公司与非开曼群岛公司合并或整合，需股东特别决议批准[460] - 公司股东在合并或整合中持异议时，有权获得股份的公平价值支付[462] - 公司董事和高级管理人员在开曼群岛法律下享有广泛的赔偿权利，除非涉及欺诈或犯罪行为[464] - 公司股东可以通过一致书面决议批准公司事务，无需召开会议[466] - 公司股东持有不少于三分之一投票权的股份可以要求召开特别股东大会[466] - 公司董事可以在无理由的情况下被股东通过普通决议罢免[468] - 公司与重要股东之间的交易必须出于善意并符合公司最佳利益，不得构成对少数股东的欺诈[468] - 公司可以通过特别决议修改公司章程和备忘录[470] - 开曼群岛不征收利润、收入、资本利得或遗产税，股息和资本支付也不征税[472] - 公司未签订任何重大合同，除日常业务合同外[470]