公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司净收入（亏损）归属于保德信金融公司为15.3亿美元，2020年同期为14.87亿美元；2021年前九个月为65.16亿美元，2020年同期为 - 11.93亿美元[408] - 2021年第三季度与2020年同期相比，净收入增加4300万美元，主要有利因素包括投资收益等6.51亿美元、业务部门调整后营业收入增加3.44亿美元、剥离和清算业务收益增加1.5亿美元等，部分被嵌入式衍生品价值变化等不利因素抵消[410][411] - 2021年前九个月与2020年同期相比，净收入增加77.09亿美元，主要有利因素包括嵌入式衍生品价值变化等，部分被税收费用增加14.97亿美元抵消[411][412] - 2021年第三季度综合税前利润（亏损）为18.06亿美元，上年同期为14.47亿美元；前九个月为79.93亿美元，上年同期亏损12.23亿美元[414] - 2021年第三季度各业务板块调整后税前营业利润总计18.44亿美元，上年同期为15亿美元；前九个月为57.16亿美元，上年同期为34.83亿美元[414] - 三个月对比，收入增加61.93亿美元，收益和费用增加59.69亿美元[476] - 九个月对比，收入增加60.11亿美元[476] 公司管理资产情况 - 截至2021年9月30日，公司管理资产约为1.727万亿美元[369] - 截至2021年9月30日，PGIM管理资产为1726.6亿美元，较上年同期增加710亿美元，较上年末增加150亿美元[458][459] - 截至2021年9月30日，PGIM管理资产总额为1513.9亿美元，较2020年12月31日的1498.6亿美元增长1%，较2020年9月30日的1443.1亿美元增长4%[460] - 2021年前九个月，PGIM第三方资金流入总计111亿美元，关联资金流出35亿美元，市场增值172亿美元，外汇汇率影响为 - 91亿美元，货币市场净活动及其他变动为 - 4亿美元[463] - 截至2021年9月30日，与2020年12月31日相比，私募资本部署带来的资产增加约71亿美元[464] - 2021年前三个月，私募资本部署总额为118亿美元，其中房地产债务和股权为86亿美元，私募信贷和股权为32亿美元；前九个月，私募资本部署总额为306亿美元，其中房地产债务和股权为208亿美元，私募信贷和股权为98亿美元[466] 公司成本节约与项目业绩影响 - 2021年第三和九个月，公司预计项目对业绩的影响分别为收益1.46亿美元和3.88亿美元，预计到2023年底累计实现约7.5亿美元的年度运营成本节约[374] 新冠疫情对公司业务影响 - 2021年前九个月，新冠疫情对公司承保结果产生净负面影响，预计2021年第四季度，美国业务承保结果将受到约1.85亿美元的不利影响，国际业务将受到约2000万美元的不利影响[383][384] 公司风险框架相关 - 公司风险框架包含“大流行和抛售”情景，第一年每1000人中有1.5例额外保险死亡[386] 利率对公司业务影响 - 美国利率处于历史低位，利率下降可能导致再投资收益率低于整体投资组合收益率，对收益产生不利影响；利率上升则可能产生有利影响[392] - 假设2021年10月1日至2022年9月30日10年期美国国债平均利率为1.50%，再投资活动对净投资收入的不利影响预计在5000万美元至8000万美元之间[401] - 国际保险业务某些业务板块当前再投资收益率低于支持这些板块的当前投资组合收益率，假设特定利率情景，再投资活动对净投资收入的不利影响预计在2000万美元至4000万美元之间[404][407] - 2021年年度审查后，公司保持10年期美国国债利率和10年期日本国债收益率的长期预期不变，分别为3.25%和1.00%[444] - 公司按季度更新利率的近期预测以反映当前利率变化[444] 公司资产结构与相关数据 - 截至2021年9月30日，约1.6%的总投资资产（包括待售资产）被修改以允许有限的宽限期[382] - 截至2021年9月30日，支持美国业务、公司及其他业务的一般账户约有2400亿美元固定到期证券和商业抵押贷款资产，预计到2022年需再投资的年度本金支付和提前还款约为这些资产组合的7.0%，平均投资组合收益率约为3.8%[393] - 2400亿美元资产中约1770亿美元可由发行人选择赎回，加权平均利率约4%，其中约51%有提前还款溢价条款[394] - 美国业务（不包括封闭部门）保险负债和保单持有人账户余额总计2280亿美元，其中长期固定保障产品1530亿美元、可调整计息率合同610亿美元、投资收益风险由合同持有人承担的参与型合同140亿美元[396] - 封闭部门约580亿美元一般账户资产主要用于支持封闭部门保单的债务和负债[403] - 国际保险业务保险负债和保单持有人账户余额总计1760亿美元，其中固定保障产品1400亿美元、有市值调整的合同250亿美元、可调整计息率合同110亿美元[406] 各业务板块调整后税前营业利润变化 - 2021年第三季度PGIM调整后税前营业利润为3.27亿美元，上年同期为3.7亿美元；前九个月为12.93亿美元，上年同期为8.58亿美元[414] - 2021年第三季度美国业务调整后税前营业利润为10.9亿美元，上年同期为8.48亿美元；前九个月为29.8亿美元，上年同期为19.09亿美元[414] - 2021年第三季度国际业务调整后税前营业利润为8.87亿美元，上年同期为7.75亿美元；前九个月为25.61亿美元，上年同期为21.62亿美元[414] - 2021年第三季度公司及其他调整后税前营业亏损为4.6亿美元，上年同期为4.93亿美元；前九个月为11.18亿美元，上年同期为14.46亿美元[414] 各业务板块业绩变化情况 - 2021年第三季度PGIM业绩较上年同期下降，前九个月较上年同期上升[415] - 2021年第三季度退休业务业绩较上年同期上升，前九个月较上年同期上升[416] - 2021年第三季度团体保险业务业绩较上年同期下降，前九个月包含不利因素后较上年同期下降[416] 公司外汇风险管理 - 公司通过远期货币衍生合约和持有美元计价资产等策略对冲外汇汇率波动影响[426][427][428] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，外汇套期保值工具总额分别为103亿美元和110亿美元[430] - 2021年前九个月，国际业务部门约6%的收益为日元收益，截至2021年9月30日，已对冲2021年、2022年和2023年预期日元收益的100%、97%和61%[434] - 2021年和2020年，国际业务部门日元收益按103和104日元/美元的固定汇率换算，预计2022年按104日元/美元换算[435] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司及其他业务中远期外汇合约的名义总额分别为80亿美元和100亿美元，其中与日本保险业务相关的分别为20亿美元和40亿美元[436] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，根据结构转移的美元和澳元计价资产在“累计其他综合收益（损失）”中记录的与外汇重估相关的净累计未实现投资收益分别为21亿美元和23亿美元[438] - 截至2021年9月30日，约3%的21亿美元余额将在2021年剩余时间确认，约13%将在2022年确认，其余将在2023 - 2051年确认[438] 公司会计准则相关 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU 2018 - 12会计准则[446] 公司股权交易情况 - 2021年3月，公司出售意大利资产管理合资企业Pramerica SGR 35%股权，获税前收益3.78亿美元[448] - 2021年8月，公司完成对Montana Capital Partners的收购，其管理资产约30亿美元[449] - 2021年7月，公司达成协议将全服务退休业务出售给Great - West，预计2022年第一季度末完成交易[471] - 2021年9月，公司达成协议出售保德信年金人寿保险公司部分股权，预计2022年上半年完成交易[491] - 2021年第二季度公司出售台湾 Prudential Life Insurance Company获得约2亿美元现金和公允价值约2100万美元的或有对价[538] - 2021年第一季度公司以约1亿美元收购肯尼亚 ICEA LION 24%的股权[539] PGIM业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，PGIM收入为10.72亿美元，上年同期为10.66亿美元；费用为7.45亿美元，上年同期为6.96亿美元；调整后营业收入为3.27亿美元，上年同期为3.7亿美元[450] - 2021年前九个月，PGIM收入为33.95亿美元，上年同期为28.01亿美元；费用为21.02亿美元，上年同期为19.43亿美元；调整后营业收入为12.93亿美元，上年同期为8.58亿美元[450] - 2021年第三季度，PGIM调整后营业收入减少4300万美元，主要因其他相关收入减少和费用增加[450] - 2021年前九个月，PGIM调整后营业收入增加4.35亿美元，主要因服务、分销及其他收入增加和资产管理费增加[451] - 2021年第三季度，PGIM收入增加600万美元，费用增加4900万美元[455] - 2021年前九个月，PGIM收入增加5.94亿美元，费用增加1.59亿美元[456] - 截至2021年9月30日，PGIM种子投资账面价值分别约为11.81亿美元和12.05亿美元，共同投资账面价值分别约为5.61亿美元和6.85亿美元[467] 美国业务线数据关键指标变化 - 2021年前三个月，美国业务调整后税前经营收入为10.9亿美元，较2020年同期的8.48亿美元增长28%；前九个月为29.8亿美元，较2020年同期的19.09亿美元增长56%[468] - 2021年前三个月，美国业务调整后经营收入增加2.42亿美元，主要因非息投资收入增加和费用收入增加，部分被团体保险业务承保结果下降抵消；前九个月增加10.71亿美元，原因类似[469] 退休业务线数据关键指标变化 - 2021年前三个月，退休业务调整后经营收入为5.71亿美元，较2020年同期的3.47亿美元增长65%；前九个月为16.35亿美元，较2020年同期的8.6亿美元增长90%[474] - 2021年前三个月，退休业务调整后经营收入增加2.24亿美元，主要因非息投资收入增加；前九个月增加7.75亿美元，包括年度审查和假设更新的有利影响，排除特定项目后增加7.69亿美元，主要因非息投资收入增加[475] 团体保险业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，团体保险收入为15.53亿美元，收益和费用为16.88亿美元，调整后营业亏损为1.35亿美元[483] - 2021年前九个月，团体保险收入为46.27亿美元，收益和费用为48.77亿美元，调整后营业亏损为2.5亿美元[483] - 三个月对比，调整后营业利润减少1.57亿美元[484] - 九个月对比，调整后营业利润减少3.21亿美元，排除特定项目后减少3.11亿美元[485] - 三个月对比，收入增加0.96亿美元，收益和费用增加2.53亿美元[486] - 九个月对比，收入增加2.75亿美元，排除特定项目后增加2.97亿美元，收益和费用增加5.96亿美元，排除特定项目后增加6.08亿美元[487][488] 可变年金与固定年金业务数据 - 2021年9月30日可变年金账户价值为1728亿美元，固定年金账户价值为59亿美元；2020年分别为1586亿美元和56亿美元[500] - 2021年第三季度和前九个月销售主要为指数型可变年金，传统可变年金销售于2020年12月31日停止[501] - 2021年9月30日止三个月账户价值减少，九个月和十二个月增加[501] - 固定年金主要风险为投资和信用风险，通过投资策略、产品设计和再保险管理[503] 美国公认会计准则与经济负债情况 - 2021年9月30日美国公认会计准则负债为133.3亿美元，经济负债为126.96亿美元[510] - 资产负债管理策略下，美国公认会计准则净收入影响差异主要源于估值方法、会计处理和对冲结果[511] 调整后营业收入排除项目情况 - 2021年第三季度，调整后营业收入排除项目净损失1.25亿美元，主要因不利的NPR调整和市场经验更新，部分被美国公认会计原则（GAAP）负债的有利影响抵消[517,518] - 2020年第三季度，调整后营业收入排除项目净收益2.94亿美元，主要因美国GAAP负债的有利影响，部分被不利的NPR调整和资本对冲计划损失抵消[517,519] - 2021年前九个月，调整后营业收入排除项目净收益18.08亿美元，主要因美国GAAP负债和市场经验更新的有利影响，部分被不利的NPR调整和资本对冲计划损失抵消[517,520] - 2020年前九个月，调整后营业收入排除项目净损失32.78亿美元，主要因美国GAAP负债和市场经验更新的不利影响，部分被有利的NPR调整抵消[517,521] 个人寿险业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，个人寿险业务收入18.39亿美元，调整后营业收入2.1亿美元，较2020年增加1.09亿美元[524,525] - 2021年前九个月，个人寿险业务收入50.9亿美元，调整后营业收入3.12亿美元，较2020年增加2.95亿美元[524,526] - 2021年第三季度，个人寿险业务收入增加2.3亿美元，主要