财报内容概述 - 公司财报包含财务信息、风险管理、资本等多方面内容，各部分有对应页码[5][6] 前瞻性陈述风险 - 财报中可能包含被视为“前瞻性陈述”的内容，存在多种风险和不确定性[10] 公司面临的风险 - 公司面临战略风险，如激烈竞争、定价压力、新产品开发风险等[10] - 公司面临金融市场风险，受地缘政治、经济和市场条件等影响[11] - 公司面临合规和监管风险，业务和资本活动受相关标准和法规影响[13] - 公司面临运营风险，控制环境、信息技术系统等方面可能出现问题[13] - 公司面临信用和交易对手风险、流动性风险、运营风险等多种风险[94] 费用收入相关 - 公司费用收入占综合收入的很大一部分，可能因客户投资活动等因素下降[13] - 2021年第一季度总费用收入24.83亿美元，同比增长4%，其中2%归因于货币换算[15][16][18] - 2021年第一季度服务和管理费用分别占总费用收入的75%和73%[23] - 假设其他因素不变，全球股市估值加权平均变动10%，服务费用收入平均多季度相应变动约3%[24] - 截至2020年12月31日的五年间，净新业务对公司服务费用收入平均影响约为2%，每年范围在0% - 3%[32] - 公司约55%的服务费用收入因资产估值变化而变动，约15%受所服务基金的活动量影响，约30%不受市场波动或价值影响[32] - 截至2020年12月31日的五年间，现有客户的定价压力对公司服务费用的影响平均约为每年 - 2%，每年影响范围在 - 1%至 - 4%[32] - 2021年第一季度，道富环球投资管理公司货币市场基金总费用减免对总管理费用收入的影响约为1500万美元，预计2021年后续季度会更高，假设短期即期利率和货币市场基金资产金额不变，每季度影响约为3500万美元[32][33] - 假设其他因素不变，全球股票估值加权平均上涨或下跌10%，公司总管理费用收入平均多个季度将相应变动约5%；全球固定收益估值加权平均上涨或下跌10%，公司总管理费用收入平均多个季度将相应变动约4%[33] 净利息收入相关 - 2021年第一季度净利息收入4.67亿美元，同比下降30%，主要因全球利率降低和市场相关福利缺失[15][18] - 2021年第一季度FTE基础上的净利息收入较2020年同期下降，主要因全球利率降低和2020年第一季度偶发性市场相关收益缺失，部分被存款和投资组合增长抵消[33] 总收入相关 - 2021年第一季度总收入29.5亿美元，同比下降4%，其中2%归因于货币换算[15][18] - 2021年第一季度总营收29.5亿美元，较2020年同期下降4%[22] - 2021年第一季度总营收295亿美元，2020年同期为306.5亿美元；净收入5.19亿美元，2020年同期为6.34亿美元[160] 净利润及每股收益相关 - 2021年第一季度净利润5.19亿美元，同比下降18%[15] - 2021年第一季度摊薄后每股收益1.37美元，同比下降15%，受净利息收入降低和费用增加影响[15][16] - 2021年第一季度基本每股收益1.39美元，摊薄后每股收益1.37美元；2020年同期基本每股收益1.64美元，摊薄后每股收益1.62美元[160] - 2021年第一季度基本加权平均流通股数为3.50743亿股，摊薄后为3.5569亿股；2020年同期基本为3.53746亿股，摊薄后为3.57993亿股[160] 股本回报率及税前利润率相关 - 2021年第一季度股本回报率为8.4%，低于2020年同期的10.9%，主要因普通股股东可获得的净收入减少[16] - 2021年第一季度税前利润率为21.3%，低于2020年同期的25.3%，主要因总收入减少和总费用增加[16] 各项收入增长情况 - 2021年第一季度证券融资收入同比增长8%，反映了代理贷款增加和托管余额提高[18] - 2021年第一季度软件和处理费收入同比增长55%，主要受市场相关调整推动[18] - 2021年第一季度证券融资收入较2020年同期增长7%，受更高的代理贷款和增强托管余额推动[59] - 2021年第一季度软件和处理费用收入较2020年同期增长26%，2021年第一季度CRD贡献约8700万美元，2020年同期约为9100万美元[60] 信贷损失准备金相关 - 2021年第一季度信贷损失准备金为900万美元储备释放，而2020年同期为3600万美元费用，反映了管理层经济展望的转变[18] - 2021年第一季度信贷损失拨备为900万美元储备释放，2020年第一季度为3600万美元信贷损失拨备[39] - 2021年第一季度，公司信贷损失拨备为900万美元储备释放，而2020年同期为3600万美元[89] 重大项目影响 - 2020年第一季度重大项目影响包括约1100万美元收购和重组成本、900万美元赎回优先股成本[20] 资产相关数据 - 2021年3月31日AUC/A达40.26万亿美元，较2020年同期增长26%；AUM达3.59万亿美元，较2020年同期增长34%[20] - 2021年第一季度新宣布资产服务授权约3430亿美元，待安装服务资产约4630亿美元[20] - 2021年第一季度总投资服务授权为3430亿美元，过去五年平均每年为1.3万亿美元，过去五年总投资服务授权范围在7500亿美元至近2万亿美元[32] - 公司估计每年至少需要1.5万亿美元的新增AUC/A来抵消客户流失和定价压力[32] - 2021年3月31日托管和/或管理的资产总额为40263亿美元，高于2020年12月31日的38791亿美元和2020年3月31日的31864亿美元[53][54] - 2021年第一季度美洲、欧洲/中东/非洲、亚太地区收入分别为29530美元、8256美元、2477美元，总计40263美元，2020年同期分别为28245美元、8101美元、2445美元，总计38791美元[55] - 2021年第一季度新宣布的资产服务授权约为3430亿美元，截至2021年3月31日，待安装的服务资产约为4630亿美元[55] - 截至2021年3月31日，管理资产总额为3591亿美元，较2020年12月31日的3467亿美元和2020年3月31日的2689亿美元有所增长[66] - 截至2021年3月31日，交易所交易基金（ETF）资产总额为968亿美元，较2020年12月31日的906亿美元和2020年3月31日的629亿美元有所增长[68] - 从地域分布看，截至2021年3月31日，北美管理资产为2512亿美元，欧洲/中东/非洲为530亿美元，亚太地区为549亿美元[69] - 2021年第一季度，长期机构资金净流入为 - 8亿美元，ETF资金净流入为23亿美元，现金基金资金净流入为24亿美元[70] - 2021年第一季度，市场和外汇因素使管理资产增加85亿美元[70] - 2021年第一季度平均总生息资产为2547.3亿美元，2020年同期为2066.3亿美元，增长主要源于银行计息存款和投资证券增加[36] - 2021年第一季度银行计息存款平均为952.4亿美元，2020年同期为671.2亿美元，主要反映在美联储、欧洲央行等央行的现金余额增加[36] - 2021年第一季度证券回购协议平均为45.7亿美元，2020年同期为18.1亿美元[38] - 2021年第一季度投资证券平均为1078.1亿美元，2020年同期为975.6亿美元，增长主要由MBS余额和外国政府债券推动[38] - 2021年第一季度贷款平均为280.3亿美元，2020年同期为284.7亿美元；核心贷款平均为238亿美元，2020年同期为221.8亿美元[38] - 2021年第一季度其他生息资产平均为183亿美元，2020年同期为107.6亿美元，主要因现金抵押品增加[38] - 2021年第一季度计息存款总额平均为1794.1亿美元，2020年同期为1445.9亿美元，美国计息存款因疫情等因素增加[38] - 2021年第一季度其他短期借款平均为7.6亿美元，2020年同期为29.6亿美元[38] - 2021年第一季度长期债务平均为138.2亿美元，2020年同期为132.9亿美元，2021年3月发行8.5亿美元优先次级债务[38] - 2021年3月31日平均总资产为29.6328亿美元，2020年为25.1181亿美元[74] - 2021年3月31日可供出售投资证券为6.0512亿美元，2020年12月31日为5.9048亿美元[77] - 2021年3月31日持有至到期投资证券为4.6464亿美元，2020年12月31日为5.2231亿美元[77] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，约92%的投资证券组合账面价值被评为“AAA”或“AA”[79] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，投资证券组合约27%为非美国债务证券[82] - 2021年3月31日和2020年12月31日，投资证券组合平均期限分别为3.1年和3.0年[79] - 截至2021年3月31日，约25%的可供出售证券和约12%的持有至到期证券为浮动利率证券[78] - 截至2021年3月31日，固定浮动利率证券账面价值约为1.5亿美元，占投资组合的0.14%[78] - 截至2021年3月31日，公司对持有至到期投资证券确认了200万美元的信贷损失准备金[78] - 截至2021年3月31日，非美国可供出售债务证券总额为279.48亿美元，持有至到期债务证券总额为5.32亿美元，较2020年12月31日的297.29亿美元和6.45亿美元有所下降[84] - 截至2021年3月31日，公司持有约15亿美元市政证券，为市政发行人提供约94亿美元信贷和流动性便利[84] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司非美国债务证券约80%的总账面价值评级为“AAA”或“AA”，约25%为浮动利率[84] - 截至2021年3月31日，公司非美国债务证券平均市账率为100.9%，税前未实现净收益为2.46亿美元[84] - 截至2021年3月31日，公司市政证券敞口主要集中于高评级交易对手，约86%的债务人评级为“AAA”或“AA”[86] - 截至2021年3月31日，公司贷款总额为315.85亿美元，较2020年12月31日的279.25亿美元有所增加，贷款净额为314.67亿美元[88] - 截至2021年3月31日，浮动利率贷款总额为211.18亿美元，固定利率贷款总额为30.03亿美元[88] - 2021年第一季度，公司出售4200万美元杠杆贷款，其中700万美元截至3月31日仍未结算并持有待售[88] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司杠杆贷款分别约为42.1亿美元和41.7亿美元，约86%和85%的贷款评级为“BB”或“B”[88] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，与表外承诺和按摊余成本持有的其他金融资产相关的金额分别为4300万美元和4100万美元[90] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，跨境未偿款项分别约占公司合并总资产的26%和30%[92] - 截至2021年3月31日，法国、瑞士和韩国的跨境未偿款项总额分别约为29.5亿美元、24.9亿美元和23.9亿美元，占合并资产的0.75% - 1%；截至2020年12月31日，瑞士和爱尔兰的跨境未偿款项总额分别约为31.3亿美元和29.3亿美元，占合并资产的0.75% - 1%[93] - 截至2021年3月31日，公司总资产为3.16885亿美元，较2020年12月31日的3.14706亿美元有所增长[164] - 2021年3月31日存款总额为2.44893亿美元，高于2020年12月31日的2.39798亿美元[164] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的资产总净账面价值为700.17亿美元，负债为67.27亿美元[175] - 截至2021年3月31日，交易账户资产中美国政府证券公允价值为4000万美元[175] - 截至2021年3月31日，可供出售投资证券中美国国债和联邦机构证券公允价值为233.62亿美元[175] - 截至2021年3月31日，其他资产中外汇合约公允价值为8.17亿美元[175] 费用相关 - 2021年第一季度总费用为23.32亿美元，较2020年同期的22.55亿美元增长3%[40] - 2021年第一季度末员工数量为39318人，与2020年同期持平[40] - 公司预计到2021年因收购CRD将产生约2.25亿美元的收购成本，截至2021年3月31日已产生1.75亿美元[43] - 2