公司业务收购 - 公司拟收购BBH投资者服务业务，交易修改方案待双方批准，成功可能性不确定且交易时间和协同效应或受影响[11] - 拟收购BBH投资者服务业务，交易修改方案与监管讨论中，成功结果不确定性增加，交易仍需双方批准，任一方可随时终止[74] - 公司预计在收购完成后的第三年，将产生高达约5.9亿美元的收购和整合成本[70] 公司面临的风险 - 公司面临激烈竞争、定价压力，财务结果、AUC/A和AUM存在较大可变性[11] - 新产品和服务开发及基础设施增强可能需长时间实施，会产生成本并增加风险[11][13] - 公司业务受技术基础设施更新维护、新冠疫情等因素负面影响[13] - 公司受地缘政治、经济和市场条件影响，投资证券组合和财务状况或受冲击[13] - 公司面临资本和流动性管理、信用评级下降等金融市场风险[13] - 公司业务和资本活动受资本和流动性标准、政府监管等合规和监管风险影响[13] - 公司面临数据输入、公式等变化导致风险暴露和资本比率波动的风险[13] - 会计标准和税法变化可能对公司财务报表和有效税率产生不利影响[13] - 公司可能面临与税务机关的审计、诉讼等争议解决程序[13] - 公司面临信用和对手方风险、流动性风险等多种风险[102][103] 财务数据表现 - 2022年第三季度总费用收入22.99亿美元，较2021年同期的25.04亿美元下降8%；净利息收入6.6亿美元，较2021年同期的4.87亿美元增长36%；总收入29.59亿美元，较2021年同期的29.9亿美元下降1%[18] - 2022年前九个月总费用收入72.42亿美元，较2021年同期的75.01亿美元下降3%；净利息收入17.53亿美元，较2021年同期的14.21亿美元增长23%；总收入89.93亿美元，与2021年同期的89.74亿美元基本持平[19] - 2022年第三季度摊薄后每股收益1.8美元，较2021年同期的1.96美元下降8%[20] - 2022年第三季度股本回报率为11.2%，低于2021年同期的11.6%；税前利润率为28.7%，低于2021年同期的29.3%[20] - 2022年第三季度负经营杠杆为0.7个百分点[20] - 2022年第三季度总费用收入和总收入下降，货币换算分别导致两者下降3%[20] - 2022年第三季度净利息收入较2021年同期增长36%[20] - 2022年第三季度平均普通股基本股数为367,789千股，较2021年同期的347,718千股增长6%；摊薄股数为372,418千股，较2021年同期的353,494千股增长5%[18] - 2022年前九个月平均普通股基本股数为367,240千股，较2021年同期的348,106千股增长5%；摊薄股数为372,194千股，较2021年同期的353,376千股增长5%[19] - 2022年第三季度每股现金股息为0.63美元，较2021年同期的0.57美元增长11%；2022年前九个月每股现金股息为1.77美元，较2021年同期的1.61美元增长10%[18][19] - 2022年第三季度总营收同比下降1%，总手续费收入下降8%，净利息收入增长36%[22] - 2022年第三季度证券融资收入同比增长4%，软件和处理费收入增长2%，外汇交易服务收入增长14%，服务手续费收入下降12%，管理费收入下降10%，其他手续费收入减少2700万美元[22] - 2022年第三季度总费用与2021年同期持平，货币换算使费用降低4%[22] - 2022年第三季度重大项目影响包括约1300万美元的收购和重组成本，2021年同期约为1800万美元[22] - 截至2022年9月30日，托管资产和管理资产分别为35.69万亿美元和3.27万亿美元，较2021年9月30日分别下降18%和15%[24] - 2022年第三季度新宣布的资产服务授权总额约为2330亿美元，待安装的服务资产约为3.41万亿美元[24] - 2022年第三季度公司宣布普通股股息为每股0.63美元，总计2.32亿美元，2021年同期为每股0.57美元，总计2.09亿美元[24] - 公司计划在2022年第四季度回购约10亿美元的普通股[24] - 截至2022年9月30日，标准化一级核心资本充足率降至13.2%，一级杠杆率升至6.4%[24] - 2022年8月4日，公司发行了7.5亿美元本金的4.164%固定至浮动利率优先票据，2033年到期[25] - 2022年三季度总营收29.59亿美元，较2021年的29.9亿美元下降1%；前三季度总营收89.93亿美元，较2021年的89.74亿美元基本持平[28] - 2022年三季度手续费收入22.99亿美元，较2021年的25.04亿美元下降8%；前三季度手续费收入72.42亿美元，较2021年的75.01亿美元下降3%[28] - 2022年三季度净利息收入6.6亿美元，较2021年的4.87亿美元增长36%；前三季度净利息收入17.53亿美元，较2021年的14.21亿美元增长23%[28] - 2022年三季度和前三季度，服务和管理费合计分别约占总手续费收入的74%，低于2021年同期的77%和76%[30] - 过去五年，全球市场估值平均每年影响公司服务手续费收入约3%，2021年和2020年分别约为7%和2%[32] - 假设其他因素不变，全球股票估值加权平均变动10%，将导致公司总服务手续费收入多个季度平均变动约3%[32] - 2022年三季度，标准普尔500指数、MSCI EAFE指数和MSCI新兴市场指数较2021年同期分别下降10%、21%和25%[33] - 2022年前三季度，标准普尔500指数、MSCI EAFE指数和MSCI新兴市场指数较2021年同期分别基本持平、下降12%和20%[33] - 过去五年，客户活动和资产流动平均每年影响公司服务手续费收入约0%，2021年和2020年分别约为0%和2%[36] - 2022年9月30日，巴克莱资本美国综合债券指数和巴克莱资本全球综合债券指数较2021年同期分别下降15%和20%[34] - 2022年第三季度北美长期基金、货币市场、交易所交易基金资金总流量为 - 1085亿美元，2021年为2421亿美元；欧洲资金总流量为 - 801亿美元，2021年为2246亿美元[37] - 截至2021年12月31日的五年间，净新业务平均影响公司服务费用收入约1%，2021年和2020年分别约为1%和0%[37] - 2022年第三季度新增投资服务授权总额为2330亿美元，过去五年平均每年为1.8万亿美元[37] - 截至2022年9月30日，约3.41万亿美元资产待安装，预计未来36个月完成转换[37] - 截至2021年12月31日的五年间，定价压力平均每年影响公司服务费用约 - 2%，2021年和2020年均约为 - 2%[40] - 2022年第三和九个月，服务费用分别下降12%和6%，货币换算使服务费用收入在这两个期间均下降3%[41] - 2022年第三和九个月，美国以外地区产生的服务费用分别约占总服务费用的45%和46%，2021年同期约为48%[41] - 截至2022年9月30日，托管和/或管理资产总额为3.5688万亿美元，低于2021年12月31日的4.3678万亿美元和2021年9月30日的4.3337万亿美元[42][43] - 2022年第三季度新宣布的资产服务授权总额约为2330亿美元[44] - 某大型资产服务客户预计将其部分ETF资产转移至其他提供商，2021年相关费用收入约占公司总费用收入的1.9%，过渡主要在2023年和2024年进行[44] - 全球股票估值加权平均每变动10%，公司管理费收入多个季度平均变动约5%[46] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，管理费分别下降10%和3%，货币换算分别使管理费减少3%和2%[46] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，美国以外地区产生的管理费分别约占总管理费的25%和26%[46] - 2022年9月30日，公司管理资产总额为3265亿美元，2021年12月31日和2021年9月30日分别为4138亿美元和3862亿美元[47] - 2022年9月30日，交易所交易基金（ETFs）总额为919亿美元，2021年12月31日和2021年9月30日分别为1178亿美元和1050亿美元[48] - 2022年9月30日，北美地区管理资产为2396亿美元，欧洲/中东/非洲为474亿美元，亚太地区为395亿美元[51] - 2020年12月31日管理资产总额为3467亿美元，2021年3月31日为3591亿美元，6月30日为3897亿美元，9月30日为3862亿美元，12月31日为4138亿美元，2022年3月31日为4022亿美元，6月30日为3475亿美元，9月30日为3265亿美元[52] - 2021年第一季度长期机构资金净流入为 - 80亿美元，2022年第一季度为 - 690亿美元[52] - 2021年第一季度交易所交易基金资金净流入为230亿美元，2022年第一季度为 - 80亿美元[52] - 2021年第一季度现金基金资金净流入为240亿美元，2022年第一季度为150亿美元[52] - 2021年第一季度市场和外汇综合影响为850亿美元，2022年第一季度为 - 4850亿美元[52] - 2021年第二季度长期机构资金净流入为 - 60亿美元，2022年第二季度为 - 90亿美元[52] - 2021年第二季度交易所交易基金资金净流入为130亿美元，2022年第二季度为 - 140亿美元[52] - 2021年第二季度现金基金资金净流入为 - 120亿美元，2022年第二季度为50亿美元[52] - 2021年第二季度市场和外汇综合影响为 - 300亿美元，2022年第二季度为 - 2010亿美元[52] - 2021年第一季度实施改进的内部数据管理系统，导致部分管理资产在类别间重新分类，但对报告的管理资产总额无影响[52] - 外汇交易服务收入在2022年第三季度和前九个月分别增长14%和11%，主要因外汇点差扩大，部分被客户外汇交易量下降抵消[54] - 证券融资收入在2022年第三季度增长4%，前九个月持平，主要受利差扩大推动，部分被代理和增强托管余额下降抵消[55] - 软件和处理费收入在2022年第三季度和前九个月分别增长2%和4%，主要因与CRD相关的前台软件和数据收入增加，部分被贷款相关及其他费用减少抵消[55] - 前台软件和数据收入在2022年第三季度和前九个月均增长9%，主要因新客户实施和SaaS客户持续转化带来的软件相关收入增加[56] - 贷款相关及其他费用在2022年第三季度和前九个月分别下降11%和5%[56] - 其他费用收入在2022年第三季度减少2700万美元，前九个月减少6700万美元，主要受市场相关调整和股权投资公允价值调整影响[56][57] - 经FTE调整的净利息收入在2022年第三季度和前九个月均增加，主要因美和国际央行加息导致短期利率上升，部分被客户存款减少抵消[58] - 投资证券净购买溢价摊销在2022年第三季度和前九个月分别为4600万美元和1.99亿美元，低于2021年同期的1.28亿美元和4.54亿美元，主要因长期利率上升导致提前还款减少[58] - 截至2022年9月30日，投资证券组合久期为2.7年[57] - 外汇交易服务收入中，外汇交易和经纪及其他交易服务收入在2022年第三季度分别占比65%和35%，2021年同期分别为66%和34%[54] - 2022年第三季度和前九个月GAAP基础净利息收入分别为6.60亿美元和17.53亿美元，2021年同期分别为4.87亿美元和14.21亿美元[62][63] - 2022年第三季度和前九个月平均总生息资产分别为2359.1亿美元和2483.4亿美元，2021年同期分别为2545.0亿美元和2584.2亿美元，主要因客户存款余额降低[62][63][64] - 2022年第三季度和前九个月计息银行存款平均余额分别为689.2亿美元和740.3亿美元，2021年同期分别为793.8亿美元和912.9亿美元，反映客户存款余额降低[64] - 2022年第三季度和前九个月转售协议下回购证券平均余额分别为14.7亿美元和22.1亿美元，2021年同期分别为40.6亿美元和41.9亿美元，资产负债表净额影响增加[64] - 2022年第三季度和前九个月平均投资证券分别为1088.8亿美元和1139.9亿美元，2021年同期分别为1136.4亿美元和1110.0亿美元，三季度减少、前九个月增加受不同资产影响[65] - 2022年第三季度和前九个月贷款平均余额分别为350.7亿美元和351.0亿美元，2021年同期分别为320.4亿美元和298.6亿美元，主要因贷款形式的CLO和消费房地产贷款增长[6