公司面临的外部风险 - 公司业务受全球市场、经济和政治条件影响，交易活动可能减少，利率产品线或受零利率政策负面影响[70][71] - 公司处于严格监管环境，不遵守法规可能导致客户流失、业务受限和罚款等[71] - 部分清算公司希望立法或监管变革，若通过可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[74] - 公司面临激烈竞争，若无法成功竞争，业务、财务状况和经营成果将受重大损害[74] - 若无法以相似交易水平留住现有客户或吸引新客户，交易volume、收入和利润将受不利影响[74] - 清算公司客户需满足资本要求并存放抵押品，抵押品价值可能下降，客户交易活动减少会影响产品流动性[76] - 公司面临网络攻击和网络安全风险，可能导致数据滥用、业务中断、客户流失和重大负债[76] - 公司作为金融服务提供商，面临重大诉讼风险和监管责任及处罚[77] - 公司业务各方面存在大量诉讼风险，不利诉讼结果可能对业务和声誉产生重大不利影响[77][79] - 若公司未能履行监管义务，可能失去授权或许可，增加运营成本并损害盈利能力[79] - 公司面临恐怖主义带来的实体安全和网络安全风险，相关安保措施和应急计划可能不足以防止业务重大中断[80] - 新冠疫情对公司业务、客户业务及全球经济和金融市场造成负面影响，潜在影响可能长期存在[81] - 公司全球业务扩张面临货币汇率波动、合规要求复杂等风险，可能对财务结果产生不利影响[94] - 由于英国脱欧，公司在阿姆斯特丹设立了某些业务，这导致并可能继续导致法律、合规和运营成本增加[95] 公司业务系统相关风险 - 公司业务高度依赖信息技术和通信等业务系统，系统故障或容量限制可能导致业务受损[86] - 系统故障可能导致服务中断、交易执行延迟、财务损失等后果，影响公司业务和声誉[86] - 高峰交易时段或市场异常波动时，系统可能运行缓慢甚至故障，需持续升级系统[86] - 公司依赖第三方供应商和服务提供商，其供应或服务中断可能对公司业务产生重大不利影响[86] 公司声誉相关风险 - 公司声誉受损可能源于负面宣传、系统故障、监管违规等问题，会损害业务前景[84] 公司战略举措及风险 - 公司继续执行战略举措以实现业务增长，包括服务场外交易市场和全球分销产品与服务，但无法保证这些努力会成功[92] - 公司打算继续探索收购、其他投资和战略联盟，但可能无法识别机会或成功整合被收购业务[92] 公司风险管理相关情况 - 公司的风险管理、合规和监控计划可能无效，可能导致声誉、财务状况和经营业绩受到不利影响[95] - 公司维持旨在预防、检测、威慑、监控和管理风险的政策、程序和计划，但不能保证这些措施始终有效[95] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年总营收468.97亿美元，较2020年的488.36亿美元下降4%[141] - 2021年总费用204.45亿美元，较2020年的224.62亿美元下降9%[141] - 2021年营业利润率为56%，2020年为54%[141] - 2021年非经营收入（费用）为72.84亿美元，2020年为8.47亿美元[141] - 2021年有效税费率为21.8%，2020年为22.6%[141] - 2021年归属于芝商所集团的净利润为263.64亿美元，较2020年的210.52亿美元增长25%[141] - 2021年摊薄后每股收益为7.29美元，较2020年的5.87美元增长24%[141] - 2021年经营活动现金流为240.24亿美元，较2020年的271.56亿美元下降12%[141] - 2021年总运营费用为20.445亿美元，较2020年的22.462亿美元下降9%，其中薪酬和福利为8.37亿美元，下降2%，专业费用和外部服务为1.517亿美元，下降21%[168] - 2021年总体运营费用较2020年减少2.017亿美元，降幅9%，其中购买无形资产摊销减少7360万美元，降幅3% [169] - 2021年非运营收入为7.284亿美元，较2020年的8470万美元有显著变化，其中投资收入为3.069亿美元，同比增长68% [171] - 2021年有效税率为21.8%，较2020年的22.6%下降0.8% [173] - 截至2021年12月31日，未来采购义务最低付款总额为13.064亿美元，其中2022年为1.076亿美元 [176] - 2022年预计资本支出净额约为1.4亿 - 1.5亿美元 [176] - 2022年第一季度定期股息支付约为3.63亿美元，2021年额外年度可变股息为每股3.25美元 [176] - 2021年经营活动提供净现金24.024亿美元，较2020年的27.156亿美元下降12% [178] - 2021年投资活动提供净现金5840万美元，较2020年的 - 1.755亿美元增长133%，主要因OSTTRA合资企业交易收到1.007亿美元 [178][180] - 2021年融资活动提供净现金69.9087亿美元，较2020年的47.2466亿美元增长48%，主要因现金履约保证金和担保基金缴款增加 [178] - 截至2021年12月31日，公司多货币循环高级信贷安排有23亿美元的额外借款能力 [185] - 2021年12月31日，信用证总额为3.3亿美元，公司还维持着3.5亿美元的信贷额度[187] - 2021年和2020年12月31日，现金及现金等价物（不包括受限现金）分别为28亿美元和16亿美元[188] - 2021年12月31日，未偿还债务包括34亿美元（美元等价物）的固定利率借款[192] - 2021年、2020年和2019年，外汇交易总收益（损失）分别为40万美元、 - 930万美元和 - 720万美元[198] - 2021年末总资产为196,780.3美元，2020年末为124,659.6美元[204] - 2021年总营收为4,689.7美元，2020年为4,883.6美元[207] - 2021年总费用为2,044.5美元，2020年为2,246.2美元[207] - 2021年净利润为2,636.9美元，2020年为2,106.4美元[207][210] - 2021年归属于CME集团普通股股东的基本每股收益为7.30美元，2020年为5.88美元[207] - 2021年末现金及现金等价物为2,834.9美元，2020年末为1,633.2美元[204] - 2021年末应付账款为48.8美元，2020年末为69.3美元[204] - 2021年其他综合收益（损失）净额为 - 81.4美元，2020年为131.5美元[210] - 2021年综合收益为2,555.5美元，2020年为2,237.9美元[210] - 2021年归属于CME集团的综合收益为2,555.0美元，2020年为2,236.7美元[210] - 2021年净收入为2,6369百万美元，其他综合收入为 - 814百万美元，每股普通股股息为685美元，每股优先股股息为415美元[221] - 2021年经营活动提供的净现金为2,4024百万美元，投资活动提供的净现金为584百万美元[224] - 2020年经营活动提供的净现金为2,7156百万美元，投资活动使用的净现金为1755百万美元[224] - 2019年经营活动提供的净现金为2,6728百万美元，投资活动使用的净现金为1526百万美元[224] - 2021年股票期权行权增加69百万美元，限制性A类普通股归属减少414百万美元[217] - 2021年发行优先股增加9650百万美元，购买非控股权益减少526百万美元[221] - 2021年净现金融资活动提供金额为6.99087亿美元，2020年为4.72466亿美元，2019年使用金额为4719.3万美元[231] - 2021年现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物净变化为7.23695亿美元，2020年为4.97867亿美元，2019年减少2199.1万美元[231] - 2021年末现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物为16.07898亿美元，2020年末为8.84203亿美元，2019年末为3.86336亿美元[231] - 2021年支付所得税755万美元，2020年为652.7万美元，2019年为591.2万美元[231] - 2021年支付利息133.3万美元，2020年为133.3万美元，2019年为146.3万美元[231] - 2021年宣布年度可变股息为1183.8万美元，2020年为895.2万美元，2019年为893.7万美元[231] - 2021、2020、2019年总营收分别为46.897亿美元、48.836亿美元和48.68亿美元[246] - 2021、2020、2019年清算和交易费用分别为37.651亿美元、38.974亿美元和39.461亿美元[246] - 2021、2020、2019年市场数据和信息服务收入分别为5.769亿美元、5.454亿美元和5.185亿美元[246] - 2021、2020、2019年其他收入分别为3.477亿美元、4.408亿美元和4.034亿美元[246] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，合同负债余额分别为1520万美元和3730万美元[246] - 2021、2020、2019年税前收入分别为33.736亿美元、27.221亿美元、26.896亿美元[264] - 2021、2020、2019年所得税拨备分别为7.367亿美元、6.157亿美元、5.738亿美元[264] - 2021、2020、2019年法定税率均为21%，有效税率分别为21.8%、22.6%、21.3%[264] - 2021和2020年递延所得税资产分别为1.835亿美元、1.907亿美元，递延所得税负债分别为55.697亿美元、57.667亿美元[266] - 2021和2020年净递延所得税负债分别为53.862亿美元、55.76亿美元[266] - 2021和2020年公司国内和国外所得税亏损结转额分别为8860万美元、1.902亿美元[266] - 2021和2020年估值备抵分别为60万美元、1130万美元[266] - 2021、2020、2019年未确认税收利益总额分别为3.164亿美元、3.282亿美元、3.885亿美元[266] - 2021、2020、2019年与税收立场相关的利息和罚款分别为4280万美元、4360万美元、5330万美元[266] - 2021年基于当年税收立场的增加额为1020万美元，以前年度税收立场增加额为960万美元[268] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司93%的整体合约交易量通过CME Globex电子平台的电子交易产生[84] - 2021年公司从BrokerTec和EBS交易平台获得3.363亿美元收入[84] - EBS平台预计在2022年上半年迁移至CME Globex，无法保证不会出现客户流失[84] - 2021年，公司欧洲美元合约的平均交易量为350万份合约，未平仓合约为4080万份合约[88] - 2021年和2020年，公司市场数据和信息服务收入分别占总收入的12%和11%[91] - 2021年，公司84%的衍生品合约交易量来自交易所会员[100] - 2021年期货和期权总合约交易量为49.427亿份，较2020年的48.206亿份增长3%[144] - 2021年期货和期权清算及交易费用为330.63亿美元，较2020年的338.46亿美元下降2%[144] - 2021年总日均交易量为19,614千，较2020年的19,054千增长3%，其中利率产品日均交易量为9,200千，增长15%，权益指数产品为5,517千，下降2%[147] - 2021年CME Globex日均交易量为18,318千，较2020年的17,977千增长2%，公开喊价交易为679千，增长65%，私下协商交易为617千，下降7%[147] - 2021年电子交易量占总交易量的93%，低于2020年的94%[147] - 2021年利率合约整体交易量增加，其中欧洲美元后32份期货合约交易量为1,085千，较2020年的633千增长71%，10年期美国国债期货和期权交易量为2,495千，增长18%[149][150] - 2021年权益指数合约整体交易量略有下降，E - mini标准普尔500期货和期权交易量为3,172千，较2020年的3,555千下降11%，E - mini纳斯达克100期货和期权交易量为1,534千，增长18%[151] - 2021年外汇合约整体交易量下降，欧元合约交易量为210千