公司治理与股东权利 - 公司普通股分为A类、B类和C类，持有者在投票和转换权利上有所不同，B类和C类普通股可转换为A类普通股，但A类普通股不可转换[482] - A类普通股每股1票，B类普通股每股3票，C类普通股每股15票，所有类别普通股在股东投票时作为一个单一类别投票[484] - 公司股东可转让普通股，但需符合董事会规定的条件，包括转让文件、股票证书和支付费用[484] - 公司董事可随时宣布股息，股息支付需符合开曼群岛法律，且不得导致公司无法偿还到期债务[484] - 公司清算时，资产分配按股东持有的股份面值比例进行，若资产不足，则按比例承担损失[486] - 公司董事会可发行额外普通股和优先股，优先股的发行可能稀释普通股股东的投票权[486] - 公司作为开曼群岛豁免公司，无需提交股东年度报告，也无需召开年度股东大会[488] - 公司备忘录和章程中的反收购条款可能阻止或延迟公司控制权或管理层的变更[488] - 公司股东在开曼群岛法律下无一般权利查阅公司股东名单或公司记录，但公司将提供年度审计财务报表[488] - 公司选择遵循开曼群岛的公司治理实践，而非纽约证券交易所的要求[535] - 公司作为开曼群岛豁免公司，无需每年召开年度股东大会[535] - 公司无需遵守纽约证券交易所关于独立董事多数的要求[535] - 公司无需设立完全由独立董事组成的提名和公司治理委员会[535] - 公司无需设立完全由独立董事组成的薪酬委员会[535] - 公司无需让股东对股权激励计划进行投票[535] - 公司首席执行官无需每年向纽约证券交易所提交公司治理合规认证[535] - 开曼群岛法律顾问已向纽约证券交易所证明公司无需遵守上述公司治理实践[535] 税务与财务影响 - 开曼群岛对公司利润、收入、资本利得或增值不征收任何税收，且无遗产税或继承税[493] - 公司支付给A类普通股和ADS持有人的股息和资本不受开曼群岛税收影响，且无需预扣税款[493] - 公司认为其不符合中国税法下的“实际管理机构”条件，因此不被视为中国居民企业[495] - 如果公司被认定为中国居民企业，非居民企业股东可能需缴纳10%的股息预扣税和资本利得税[495] - 公司预计不会在当前或未来年度被归类为美国税法下的“被动外国投资公司”（PFIC）[501] - 公司ADS市场价格波动可能增加其被归类为PFIC的风险[501] - 公司在美国联邦所得税下，ADS持有者通常被视为基础股份的实益所有人[500] - 公司ADS的存款或提取通常不涉及美国联邦所得税[500] - 公司认为其2021年度未被归类为PFIC，且预计未来也不会成为PFIC[501] - 公司ADS市场价格下跌增加了其被归类为PFIC的可能性[501] - 公司未确认任何所得税不确定性或相关利息和罚款[671] 外汇与风险管理 - 公司持有的现金及现金等价物中，67.4%为人民币，30.0%为美元，其余主要为港币[511] - 截至2021年12月31日，公司持有人民币现金及现金等价物、受限现金和短期投资为13.598亿元人民币[511] - 截至2021年12月31日，公司持有美元现金及现金等价物为9480万美元[511] - 假设人民币对美元升值1%，公司持有的美元现金转换为人民币后将减少至5.981亿元人民币[511] - 公司通过双币存款对冲外汇风险，并定期监控汇率波动[511] - 公司未使用任何衍生品合约对冲利率风险，未来利息支出可能因市场利率变化而超出预期[513] 财务表现与审计 - 公司2021年现金及现金等价物为13.563亿元人民币，同比增长47.7%[564] - 公司2021年短期投资为5.10467亿元人民币，同比增长421.6%[564] - 公司2021年存货为4.78751亿元人民币，同比增长170.5%[564] - 公司2021年总资产为75.02762亿元人民币，同比增长43.5%[564] - 公司2021年总负债为10.82303亿元人民币，同比下降30.7%[564] - 公司2021年股东权益为64.20459亿元人民币，同比增长223.3%[567] - 公司2021年未确认任何业务合作协议（BCA）的减值损失[560] - 2021年公司净收入为6,654,893千元人民币，同比增长56.8%[570] - 2021年公司净服务收入为1,125,382千元人民币，同比增长83.2%[570] - 2021年公司运营亏损为895,072千元人民币，同比增长95.1%[570] - 2021年公司净亏损为816,547千元人民币，同比增长73.5%[570] - 2021年公司总运营费用为8,702,297千元人民币，同比增长62.8%[570] - 2021年公司销售和营销费用为1,206,649千元人民币，同比增长63.0%[570] - 2021年公司技术和内容费用为264,560千元人民币，同比增长74.6%[570] - 2021年公司普通股股东净亏损为1,325,174千元人民币，同比增长25.3%[570] - 2021年公司通过IPO发行普通股，净发行成本为46,931千元人民币[573] - 2021年公司股东权益总额为6,420,459千元人民币，同比增长223.3%[573] - 公司2021年净亏损为816,547千元人民币，较2020年的470,618千元人民币增加了73.5%[576] - 2021年公司经营活动产生的现金流量净额为-1,017,962千元人民币，较2020年的-412,868千元人民币增加了146.6%[576] - 2021年公司投资活动产生的现金流量净额为-670,402千元人民币，较2020年的18,625千元人民币大幅下降[576] - 2021年公司融资活动产生的现金流量净额为2,289,623千元人民币，较2020年的929,962千元人民币增加了146.2%[579] - 2021年公司现金及现金等价物期末余额为1,506,642千元人民币，较2020年的918,376千元人民币增加了64.1%[579] - 2021年公司折旧和摊销费用为373,745千元人民币，较2020年的360,781千元人民币增加了3.6%[576] - 2021年公司短期投资购买金额为787,217千元人民币，较2020年的99,776千元人民币大幅增加[576] - 2021年公司长期投资购买金额为215,472千元人民币，较2020年的20,000千元人民币大幅增加[576] - 2021年公司IPO净募集资金为1,488,866千元人民币[579] - 2021年公司应付账款增加14,110千元人民币，较2020年的-8,538千元人民币有所改善[576] - 公司2021年总资产为6,281,677千元人民币，较2020年的4,491,741千元人民币增长39.85%[597] - 公司2021年净收入为7,433,727千元人民币，较2020年的4,683,756千元人民币增长58.71%[598] - 公司2021年净亏损为703,935千元人民币，较2020年的414,238千元人民币扩大69.93%[598] - 公司2021年经营活动净现金流出为782,810千元人民币，较2020年的264,221千元人民币增加196.27%[598] - 公司2021年VIE及其子公司贡献了95.55%的合并收入，较2019年的98.91%有所下降[598] - 公司2021年VIE及其子公司占总资产的83.72%，占总负债的93.84%[601] - 公司2021年现金及现金等价物为553,256千元人民币，较2020年的445,531千元人民币增长24.18%[597] - 公司2021年短期投资为510,467千元人民币，2020年无短期投资[597] - 公司2021年无形资产净值为1,074,337千元人民币，较2020年的1,365,847千元人民币下降21.34%[597] - 公司2021年长期投资为159,577千元人民币，较2020年的50,149千元人民币增长218.21%[597] - 公司2021年短期投资公允价值为RMB 160,467，较2020年的RMB 71,775增长123.6%[608] - 公司2021年公允价值投资为RMB 52,212[608] - 公司2021年库存减值准备为RMB 2,595，较2019年和2020年有所增加[620] - 公司2021年无形资产摊销年限为品牌10年，技术平台5年，非竞争承诺5年[626] - 公司2021年长期资产和无形资产减值损失为RMB 16,500，较2020年的RMB 9,949和2019年的RMB 4,714显著增加[613] - 公司2021年财产和设备净值为零，未计提减值损失[624] - 公司2021年现金及现金等价物无限制，可自由提取和使用[618] - 公司2021年受限现金主要用于信用担保和相关方质押[619] - 公司2021年未计提商誉减值损失[627] - 公司2021年功能性货币为人民币，报告货币也为人民币[614] - 公司在2019年、2020年和2021年未确认任何长期资产和无形资产减值损失[631] - 公司在2021年通过公允价值变动确认了未实现收益467人民币[632] - 公司在2019年、2020年和2021年分别记录了4714人民币、3500人民币和16500人民币的股权投资减值损失[638] - 公司在2021年通过公允价值变动确认了未实现损失12094人民币[639] - 公司2021年在线产品收入为6220037人民币，同比增长58.4%[647] - 公司2021年线下渠道产品收入为434856人民币，同比增长37.4%[647] - 公司2021年PJT市场服务收入为516155人民币，同比增长86.5%[647] - 公司2021年Paipai市场服务收入为520944人民币，同比增长70.8%[647] - 公司2021年合同负债为211964人民币，同比增长525.6%[652] - 公司2021年在中国大陆的产品和服务收入分别为6285247人民币和1123351人民币[657] - 公司2021年广告费用为82,340千元，较2020年的19,101千元增长331%[661] - 公司2021年员工福利计划总支出为93,142千元，较2020年的51,834千元增长80%[667] - 公司2021年租赁资产和租赁负债分别为33,127千元和30,903千元[674] - 公司2021年采用新的租赁会计准则，未重述可比期间数据[673] - 公司2021年获得一次性增值税退税，计入其他营业收入[665] - 公司2021年采用ASC 842租赁会计准则，评估合同是否构成租赁[673] - 公司2021年未有任何客户占净收入超过10%[679] - 公司2021年主要业务在中国，收入和费用以人民币计价[680] 法律与合规 - 公司目前未涉及任何重大法律或行政程序，但可能因业务中的法律或行政索赔而产生大量成本和资源分散[480] - 公司在2021年12月31日的披露控制和程序未达到有效标准[523] - 公司在2021年财务报表审计中发现了一个重大缺陷，涉及美国通用会计准则（U.S. GAAP）知识和财务报告程序的不足[526] - 公司计划通过实施一系列措施来弥补财务报告中的重大缺陷，包括制定美国通用会计准则政策和加强团队培训[526] - 公司在2021年支付给主要外部审计师德勤的审计费用为100万美元，其他费用为32.8万美元[530] - 公司董事会确定独立董事王静波为审计委员会财务专家[529] 资本运作与投资 - 公司首次公开募股（IPO）共发行18,108,717份ADS，每股价格为14.00美元，净募集资金为2.377亿美元[522] - 公司在2021年12月31日前的IPO相关总费用为2280万美元，其中承销折扣和佣金为1580万美元，其他费用为700万美元[522] - 公司在2021年6月17日至12月31日期间，使用1.285亿美元的净募集资金用于平台服务多样化和技术能力提升[522] - 公司在2021年12月28日授权了一项股票回购计划，计划在12个月内回购最多1亿美元的股票[532] - 公司在2022年1月至3月期间共回购4,753,840份ADS，平均价格为4.73美元，回购总额为8500万美元[533] - 公司于2019年6月3日签署了E系列优先股购买协议[544] - 2020年9月4日签署了后续E系列优先股购买协议[544] - 2020年9月4日签署了可转换贷款协议[544] - 2020年11月19日签署了后续E系列优先股购买协议的修正案[544] - 2020年11月19日签署了可转换贷款协议[544] - 2021年2月8日签署了股份回购协议[544] - 2021年4月16日签署了F系列投资者股份购买协议[544] - 2021年5月10日签署了认股权证[545] - 2021年5月25日签署了股份购买协议[545] - 2021年5月25日签署了业务合作框架协议[545] - 公司截至2021年12月31日的净业务合作协议（BCA）金额为7.971亿元人民币[559]