汇率及货运成本对财务指标的影响 - 2023财年第二季度和前六个月，美元升值致净销售额分别减少8060万美元和1.357亿美元，对毛利率产生约100和90个基点负面影响，对销售、一般和行政费用产生3460万美元和6360万美元有利影响，对营业利润率产生约120和100个基点负面影响，对摊薄后每股净收益产生0.11美元和0.20美元负面影响[65] - 2023财年上半年，货运成本开始缓和，与2022财年上半年相比，公司在2022年12月31日结束的三个月和六个月中分别减少货运费用2700万美元和710万美元，使毛利率分别提高约130和20个基点[67] 业务地区占比及税收政策 - 2022财年公司在俄罗斯和乌克兰的分销和批发业务占比不到0.1%，欧洲业务占比不到5%[67] - 2022年8月16日，《2022年降低通胀法案》签署成为法律，实施15%的企业替代最低税和1%的股票回购消费税；2022年12月12日，欧盟成员国同意实施经合组织的国际税收改革，征收15%的全球最低税，两项税收预计2024财年生效，1%的股票回购消费税于2023年1月1日生效[67] 2023财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第二季度净销售额为20.254亿美元，较2022财年同期的21.412亿美元减少1.158亿美元，降幅5.4%[69] - 2023财年第二季度毛利润为13.893亿美元，较2022财年同期的14.574亿美元减少6810万美元，降幅4.7%[69] - 2023财年第二季度销售、一般和行政费用为9.711亿美元，较2022财年同期的9.946亿美元减少2350万美元，降幅2.4%[69] - 2023财年第二季度营业利润为4.182亿美元，较2022财年同期的4.628亿美元减少4460万美元，降幅9.6%[69] - 2023财年第二季度净收入为3.299亿美元，较2022财年同期的3.179亿美元增加1200万美元，增幅3.8%[69] - 2023财年第二季度基本每股净收入为1.38美元，较2022财年同期的1.17美元增加0.21美元，增幅17.6%；摊薄后每股净收入为1.36美元，较2022财年同期的1.15美元增加0.21美元，增幅18.3%[69] - 2023财年第二季度净销售额降至20.3亿美元，同比减少5.4%即1.158亿美元，排除外汇影响后减少1.6%即3520万美元[75] - 2023财年第二季度毛利润降至13.9亿美元，同比减少4.7%即6810万美元，毛利率从68.1%升至68.6%[79] - 2023财年第二季度SG&A费用降至9.711亿美元，同比减少2.4%即2350万美元，占净销售额比例从46.5%升至47.9%[84] - 2023财年第二季度运营收入为4.182亿美元，较2022财年同期的4.628亿美元下降9.6%或4460万美元，运营利润率从21.6%降至20.6%[90] - 2023财年第二季度净利息支出为790万美元，较2022财年同期的1590万美元下降50.4%或800万美元[96] - 2023财年第二季度净收入为3.299亿美元，较2022财年同期的3.179亿美元增长3.8%或1200万美元[100] 2023财年第二季度各业务线净销售额关键指标变化 - 2023财年第二季度Coach净销售额降至14.5亿美元，同比减少4.9%即7530万美元，排除外汇影响后减少0.6%即900万美元[76] - 2023财年第二季度Kate Spade净销售额降至4.903亿美元，同比减少2.0%即1010万美元，排除外汇影响后增加0.2%即120万美元[77] - 2023财年第二季度Stuart Weitzman净销售额降至8540万美元，同比减少26.2%即3040万美元，排除外汇影响后减少23.6%即2740万美元[78] 2023财年第二季度各业务线毛利润关键指标变化 - 2023财年第二季度Coach毛利润降至10.4亿美元，同比减少4.0%即4290万美元，毛利率从70.7%升至71.4%[81] - 2023财年第二季度Kate Spade毛利润降至3.021亿美元，同比减少1.9%即590万美元，毛利率从61.5%升至61.6%[82] - 2023财年第二季度Stuart Weitzman毛利润降至5190万美元，同比减少27.0%即1930万美元，毛利率从61.5%降至60.8%[83] 2023财年第二季度各业务线运营收入关键指标变化 - 2023财年第二季度Coach运营收入为4.532亿美元，较2022财年同期的4.733亿美元下降4.2%或2010万美元，运营利润率从31.0%升至31.3%[91] - 2023财年第二季度Kate Spade运营收入为6900万美元，较2022财年同期的8370万美元下降17.6%或1470万美元，运营利润率从16.7%降至14.1%[93] - 2023财年第二季度Stuart Weitzman运营收入为70万美元，较2022财年同期的1330万美元下降94.2%或1260万美元，运营利润率从11.5%降至0.9%[90] 2022财年第二季度特殊财务指标变化 - 2022财年第二季度债务清偿费用增加5370万美元，所得税拨备减少1700万美元，净收入减少5000万美元，摊薄后每股减少0.18美元[73] 2023财年前六个月整体财务数据关键指标变化 - 2023财年前六个月净销售额为35.319亿美元，较2022财年同期的36.221亿美元下降2.5%或9020万美元，排除外汇影响后增长1.3%或4550万美元[107] - 2023财年上半年公司毛利润为24.439亿美元，较2022财年上半年的25.261亿美元下降3.3%，毛利率从69.7%降至69.2%[112] - 2023财年上半年公司SG&A费用为17.714亿美元，与2022财年上半年基本持平，占净销售额的比例从48.8%升至50.2%[117] - 2023财年上半年公司运营收入为6.725亿美元，较2022财年上半年的7.578亿美元下降11.3%，运营利润率从20.9%降至19.0%[123] - 2023财年上半年无债务清偿损失，而2022财年上半年为5370万美元[129] - 2023财年上半年净利息支出为1530万美元，较2022财年上半年的3200万美元下降52.3%[130] - 2023财年上半年有效税率为19.6%，高于2022财年上半年的18.3%[132] - 2023财年上半年净利润为5.252亿美元，较2022财年上半年的5.448亿美元下降3.6%[134] - 2023财年上半年公司现金及现金等价物增加4040万美元，2022财年上半年减少7.503亿美元[138] - 2023财年上半年经营活动提供的净现金减少2.057亿美元，主要因经营资产和负债变化、非现金调整影响降低及净收入减少[138] - 2023财年上半年投资活动提供的净现金为8060万美元，2022财年上半年使用现金4.557亿美元，增加5.363亿美元[143] - 2023财年上半年融资活动使用现金5.047亿美元，2022财年上半年使用现金9.521亿美元，减少4.474亿美元[143] 2023财年前六个月各业务线净销售额关键指标变化 - 2023财年前六个月Coach净销售额为25.69亿美元，较2022财年同期的26.399亿美元下降2.7%或7090万美元，排除外汇影响后增长1.6%或4110万美元[107] - 2023财年前六个月Kate Spade净销售额为8.122亿美元，较2022财年同期的7.999亿美元增长1.5%或1230万美元，排除外汇影响后增长4.0%或3180万美元[107] - 2023财年前六个月Stuart Weitzman净销售额为1.507亿美元，较2022财年同期的1.823亿美元下降17.3%或3160万美元，排除外汇影响后下降15.0%或2740万美元[107] 2023财年上半年各业务线毛利润关键指标变化 - 2023财年上半年Coach毛利润为18.442亿美元，较2022财年上半年的19.092亿美元下降3.4%，毛利率从72.3%降至71.8%[112] - 2023财年上半年Kate Spade毛利润为5.099亿美元，较2022财年上半年的5.072亿美元增长0.5%，毛利率从63.4%降至62.8%[112] - 2023财年上半年Stuart Weitzman毛利润为0.898亿美元，较2022财年上半年的1.097亿美元下降18.1%，毛利率从60.2%降至59.6%[112] 公司流动性、债务及融资情况 - 截至2022年12月31日，公司流动性和资本资源总额为37.774亿美元，未偿还债务为16.812亿美元，可用流动性为20.962亿美元[145] - 截至2022年12月31日，约39.3%的现金和短期投资存于美国境外[145] - 2022年5月11日，公司获得12.5亿美元循环信贷额度和5亿美元定期贷款，均于2027年5月11日到期[146] - 定期贷款每年摊销5%，按季度付款，截至2022年12月31日，2500万美元计入流动债务[148] - 2021年12月，公司发行5亿美元2032年到期的高级无担保票据，完成对2.034亿美元2027年高级票据和2.966亿美元2025年高级票据的现金要约收购[150] - 截至2022年12月31日，循环信贷安排和定期贷款有11家金融机构参与，单一参与者的最大承诺比例不超过15%[151] - 公司有12.5亿美元循环信贷安排和5000万美元定期贷款，2022年12月31日，2032年、2027年和2025年高级票据的公允价值分别约为3.9亿美元、3.67亿美元和2.97亿美元[159][160] - 2022年7月2日，2032年、2027年和2025年高级票据的公允价值分别约为4.09亿美元、3.83亿美元和3.04亿美元[160] 公司资本支出、股票回购情况 - 2022年12月31日止三个月和六个月，资本支出和云计算实施成本分别为1.018亿美元和1.492亿美元，预计2023财年约为3亿美元[151] - 2022年5月12日，公司宣布董事会授权额外回购至多15亿美元普通股，截至2022年12月31日，还有12亿美元可用于回购[151][152] - 2022年12月31日止三个月和六个月，公司分别回购了2亿美元和3亿美元的股票，2023财年计划回购约7亿美元[153] 公司品牌价值及衍生合约情况 - 2022财年测试日，Kate Spade品牌报告单元和无限期品牌的公允价值分别超过其账面价值约50%和90%[154] - 截至2022年12月31日和2022年7月2日，指定为现金流套期的远期外汇合约名义金额分别为5.568亿美元和4150万美元[158] - 截至2022年12月31日和2022年7月2日，与贷款、应付账款和应收账款相关的未到期远期外汇合约总名义价值分别为2.992亿美元和2.741亿美元[158] - 截至2022年12月31日和2022年7月2日，净投资套期相关的未到期衍生合约在长期资产中的公允价值分别为0和4780万美元，在长期负债中的公允价值分别为9450万美元和4400万美元，合约将美国债务的半年固定利率付款换成欧元2.4%和2.7%、日元0.1%和 - 0.3%的固定利率付款[158] 可比门店销售额情况 - 因新冠疫情导致大量临时门店关闭，公司未报告截至2022年12月31日的三个月或六个月的可比门店销售额[137]