财务状况总体数据 - 截至2022年5月7日,公司总资产为1.4520565亿美元,较2021年8月28日的1.4516199亿美元略有增长[12] - 2022年5月7日结束的36周内,净销售额为109.03875亿美元,高于2021年同期的97.16101亿美元[13] - 同一时期,净利润为16.19561亿美元,高于2021年同期的13.84543亿美元[13] - 2022年基本每股收益为79.26美元,稀释后每股收益为76.90美元,均高于2021年[13] - 2022年5月7日结束的36周内,经营活动提供的净现金为19.83114亿美元,低于2021年的22.30347亿美元[16] - 投资活动使用的净现金为3.60719亿美元,与2021年的3.58663亿美元相近[16] - 融资活动使用的净现金为25.30823亿美元,略低于2021年的26.51242亿美元[16] - 现金及现金等价物期末余额为2.63044亿美元,较期初的11.71335亿美元减少[12][16] - 截至2022年5月7日,公司调整后的税后投资资本回报率(ROIC)为51.4%,上年同期为40.2%[87] - 截至2022年5月7日的四个季度,净收入为2405332000美元,EBITDAR为4069134000美元,调整后债务为8506383000美元,调整后债务与EBITDAR比率为2.1[104] - 截至2021年5月8日的四个季度,净收入为2125000000美元,EBITDAR为3711775000美元,调整后债务为7531651000美元,调整后债务与EBITDAR比率为2.0[104] - 截至2022年5月7日和2021年5月8日的四个季度,有效税率分别为20.5%和21.8%[104] 资产与负债情况 - 商品库存从2021年8月28日的46.39813亿美元增加至2022年5月7日的53.13114亿美元[12] - 应付账款从2021年8月28日的60.13924亿美元增加至2022年5月7日的67.93205亿美元[12] - 2022年5月7日,公司可交易债务证券公允价值为1.19409亿美元,2021年8月28日为1.13918亿美元[34][35] - 2022年5月7日,公司持有的65只证券处于未实现亏损状态,约为240万美元[38] - 2022年5月7日,公司商品采购LIFO成本与重置成本的差额为9130万美元,2021年8月28日为3.353亿美元[41] - 2022年5月7日,公司总债务(未计折扣和发行成本)为6.08331亿美元,2021年8月28日为5.3亿美元[42] - 截至2022年5月7日,公司循环信贷协议下无未偿还借款,有180万美元未偿还信用证[43] - 2022年1月18日,公司偿还了2022年4月到期的5亿美元3.700%优先票据[43] - 截至2022年5月7日,公司债务公允价值估计为59亿美元,2021年8月28日为57亿美元[46] - 截至2022年5月7日,应付账款占总库存的比例为127.9%,上年同期为123.9%,主要因有利的供应商条款采购增加和库存周转率提高[85] - 截至2022年5月7日,公司在循环信贷协议下无未偿还借款,有180万美元未偿还信用证;信用证工具下有2500万美元未偿还信用证[89] - 截至2022年5月7日,公司有1.051亿美元未偿还信用证;2022年1月18日,偿还了5亿美元2022年4月到期的高级票据[90] - 截至2022年5月7日,公司调整后的债务与息税折旧摊销租金和股份支付费用前利润(EBITDAR)比率为2.1:1,2021年5月8日为2.0:1[93] - 截至2022年5月7日,备用信用证承诺为1.319亿美元,2021年8月28日为1.624亿美元;担保债券承诺为3760万美元,2021年8月28日为3540万美元[95] - 除循环信贷协议和偿还5亿美元高级票据外,截至2022年5月7日,公司合同义务无重大变化[96] - 截至2022年5月7日,债务公允价值估计为59亿美元,较账面价值少1.633亿美元;截至2021年8月28日,债务公允价值为57亿美元,较账面价值多4.131亿美元[109] - 截至2022年5月7日,公司有13亿美元浮动利率债务,利率每上升1个百分点,2022财年税前收益和现金流将受1280万美元不利影响;固定利率债务48亿美元,利率每上升1个百分点,固定利率债务公允价值将减少1.825亿美元[109] 股权与股份支付 - 截至2022年5月7日,普通股发行数量为20,707千股,留存赤字为2,138,160千美元,累计其他综合损失为302,191千美元,库存股为2,262,803千美元,总计3,387,230千美元[18] - 2022年36周期间,公司授予164,262股股票期权,2021年同期为196,520股[25] - 截至2022年5月7日和2021年5月8日的36周期间,授予的股票期权奖励的加权平均公允价值分别为每股463.09美元和299.99美元[26] - 2022年36周期间,179,440份股票期权被行使,加权平均行使价格为574.79美元;2021年同期,239,177份股票期权被行使,加权平均行使价格为513.51美元[27] - 截至2022年5月7日,与股票期权相关的未确认股份支付费用约为7730万美元,预计在3.3年的加权平均期间内确认[28] - 截至2022年5月7日,与未归属限制性股票单位奖励相关的未确认股份支付费用约为1230万美元,预计在2.9年的加权平均期间内确认[29] - 2022年36周期间,限制性股票单位授予5,551股,归属6,572股,取消或没收1,698股,截至5月7日未归属13,032股[31] - 2022年12周期间,总股份支付费用为1830万美元,2021年同期为1390万美元;2022年36周期间,总股份支付费用为4910万美元,2021年同期为3810万美元[31] - 2022年12周和36周期间,分别有120,515份和136,994份股票期权因具有反稀释性而被排除在摊薄每股收益计算之外;2021年同期分别为142,660份和166,456份[32] - 1998年1月1日至2022年5月7日,公司共回购1.52亿股普通股,总成本291亿美元[47] - 2022年3月22日,董事会授权额外回购20亿美元普通股,截至2022年5月7日,剩余授权回购金额为21亿美元[47] - 2022年5月7日之后至6月3日,公司回购103,726股普通股,总成本2.036亿美元[94] - 2022年3月22日,董事会修订股票回购计划,授权额外回购20亿美元普通股,累计授权达312亿美元[115] - 2022年5月7日后至6月3日,公司回购103726股普通股,总成本2.036亿美元[115] - 2022年2月13日至5月7日,公司共回购448574股普通股,平均每股价格2006.36美元[117] 业务运营与市场情况 - 公司运营涉及多起法律诉讼,但管理层认为不会对财务报表产生重大负债影响[52] - 公司经营段分为国内汽车零部件、墨西哥和巴西,合并为一个可报告段:汽车零部件商店[53] - 汽车零部件商店在美国、墨西哥和巴西拥有6,846家门店[54] - 十二周截至2022年5月7日净销售额为3,865,222,000美元,2021年同期为3,651,023,000美元;三十六周截至2022年5月7日净销售额为10,903,875,000美元,2021年同期为9,716,101,000美元[56] - 十二周截至2022年5月7日销售利润为2,006,414,000美元,2021年同期为1,914,946,000美元;三十六周截至2022年5月7日销售利润为5,716,800,000美元,2021年同期为5,149,946,000美元[56] - 截至2022年5月7日公司在美国运营6,115家门店,墨西哥673家,巴西58家[64] - 截至2022年5月7日公司5,276家国内门店有商业销售计划,墨西哥和巴西所有门店也有商业计划[64] - 公司通过多个网站销售产品和软件,不通过汽车维修或安装服务获取收入[64] - 季报中包含前瞻性陈述,面临产品需求、能源价格等多种风险和不确定性[63] - 2022年第3季度净销售额同比增长5.9%,主要因国内同店销售额增长2.6%,国内商业销售额增长26.0%[68] - 2022年第3季度营业利润降至7.857亿美元,同比下降2.2%;净利润降至5.926亿美元,同比下降0.6%;摊薄后每股收益升至29.03美元,同比增长9.6%[68] - 截至2022年5月7日的12周,净销售额增至39亿美元,同比增长5.9%;总汽车零部件销售额增长5.7%;国内商业销售额增至10亿美元,同比增长26.0%[73] - 截至2022年5月7日的36周,净销售额增至109亿美元,同比增长12.2%;总汽车零部件销售额增长12.1%;国内商业销售额增至28亿美元,同比增长28.9%[76] - 截至2022年5月7日的36周,经营活动产生的净现金流为20亿美元,上年同期为22亿美元;投资活动使用的净现金流为3.607亿美元,上年同期为3.587亿美元;融资活动使用的净现金流为25亿美元,上年同期为27亿美元[81][82][83] - 2022财年公司预计增加业务投资,主要用于扩大门店和供应链,以推动国内外业务增长[84] - 2022年1月1日,美国道路上轻型车辆的平均车龄为12.2年,高于2021年的12.1年;截至2022年3月,美国行驶里程同比增长7.9%[72] - 2022年第3季度,故障和维护相关类别占总销售额的约84%,与上年同期一致[70] - 公司认为市场长期增长与行驶里程和7年及以上车龄车辆数量密切相关,但无法预测行驶里程增长是否会持续及对业务的影响程度[72] 财务标准与报告相关 - 公司将从2022年11月19日结束的第一季度开始采用ASU 2021 - 10标准,目前正在评估其影响[23] - 公司使用非GAAP财务指标评估资本结构和经营业绩,认为这些指标能提供更清晰的年度经营结果对比信息[97] - 截至2022年5月7日,公司披露控制和程序有效,本季度内部控制无重大变化[110][111] - 公司重述公司章程,参考1999年2月13日结束季度的10 - Q表季度报告附件3.1 [118] - 公司第七次修订和重述细则,参考2018年3月19日8 - K表当期报告附件3.1 [118] - 首席执行官依据相关法规进行认证 [118] - 首席财务官依据相关法规进行认证 [120] - 公司2022年5月7日结束季度的10 - Q表季度报告封面采用内联XBRL格式 [120] - 首席财务官Jamere Jackson和副总裁兼主计长J. Scott Murphy代表公司签署报告,日期为2022年6月10日 [121] 循环信贷协议 - 2021年11月15日,公司将循环信贷协议借款额度从20亿美元提高到22.5亿美元,最高可增至32.5亿美元[42] - 2021年11月15日,公司将循环信贷协议下的借款能力从20亿美元提高到22.5亿美元,最高借款额可增至32.5亿美元[88] - 2021年11月15日,公司循环信贷协议修订并重述,借款能力从20亿美元增至22.5亿美元,偿还5亿美元3.700%优先票据债务,商业票据净增13亿美元[108]
AutoZone(AZO) - 2022 Q3 - Quarterly Report