财务总体状况 - 截至2022年11月19日，公司总资产为153.16亿美元，较2022年8月27日的152.75亿美元略有增长[11] - 截至2022年11月19日，库存商品为56.08亿美元，较2022年8月27日的56.38亿美元略有下降[11] - 截至2021年11月20日，普通股发行数量为23,057千股，留存收益为135,406千美元，累计其他综合损失为324,327千美元，库存股为3,435,617千美元，总计为2,124,750千美元[19] - 截至2022年8月27日财年净收入为2429604千美元，截至2022年11月19日的四个季度净收入为2413687千美元[106][108] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度调整后税后ROIC分别为54.3%和44.7%[106] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度调整后债务分别为8940944千美元和7644049千美元[108] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度调整后债务与EBITDAR比率分别为2.2和2.0[108] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度租金费用分别为383880千美元和349680千美元[106][108][110] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度总租赁成本分别为483867千美元和436488千美元[110] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度有效税率分别为20.4%和21.0%[109] - 截至2022年11月19日平均债务为5924006千美元，平均股东赤字为3205259千美元[106] - 截至2021年平均债务为5368050千美元，平均股东赤字为1647246千美元[106] 销售与利润情况 - 2022年11月19日结束的十二周内，净销售额为39.85亿美元，较2021年同期的36.69亿美元增长8.62%[12] - 该时间段内，净利润为5.39亿美元，较2021年同期的5.55亿美元略有下降[12] - 基本每股收益为28.37美元，摊薄后每股收益为27.45美元，均高于2021年同期[12] - 综合收益为5.43亿美元，较2021年同期的5.39亿美元略有增长[14] - 2023财年第一季度净销售额同比增长8.6%至40亿美元，主要因国内同店销售额增长5.6%和新店净销售额7160万美元[72][77] - 国内商业销售额同比增长14.9%至10亿美元，占国内汽车零部件销售额的28.9%[72][77] - 毛利润为20亿美元，毛利率从52.5%降至50.1%，主要受2.03个百分点（8100万美元）的非现金后进先出（LIFO）费用影响[78] - 运营、销售、一般和行政费用为13亿美元，占销售额的比例与上年持平，为31.9%[80] - 净利息费用为5770万美元，平均借款额为62亿美元，加权平均借款利率为3.47%[80] - 有效所得税税率从21.9%降至18.9%，主要因2022年11月19日结束的十二周内行使股票期权的收益增加[81] - 净利润下降1590万美元至5.393亿美元，摊薄后每股收益增长6.9%至27.45美元；剔除LIFO费用后，调整后净利润增长8.3%至6.015亿美元，调整后摊薄后每股收益增长19.2%至30.62美元[81] - 2022年11月19日结束的十二周内，公司调整后的营业利润为8.04033亿美元，调整后的净利润为6.0153亿美元，调整后的摊薄每股收益为30.62美元[103] 现金流量情况 - 经营活动提供的净现金为7.94亿美元，较2021年同期的7.78亿美元有所增加[16] - 投资活动使用的净现金为1.14亿美元，较2021年同期的0.91亿美元有所增加[16] - 融资活动使用的净现金为6.76亿美元，较2021年同期的8.96亿美元有所减少[16] - 现金及现金等价物期末余额为2.70亿美元，较期初的2.64亿美元增加0.06亿美元[16] - 2022年11月19日结束的十二周内，公司经营活动产生的净现金流为7.936亿美元，上年同期为7.779亿美元；投资活动使用的净现金流为1.139亿美元，上年同期为9100万美元；融资活动使用的净现金流为6.756亿美元，上年同期为8.959亿美元[83][84] - 2022年11月19日结束的十二周内，资本支出为1.144亿美元，上年同期为1.023亿美元[83] 股票期权与股份支付 - 2022年11月19日结束的十二周内，公司授予157,113股股票期权，加权平均公允价值为每股760.82美元；2021年同期授予163,786股，加权平均公允价值为每股462.80美元[27] - 2022年11月19日结束的十二周内，57,092份股票期权被行使，加权平均行使价格为725.86美元；2021年同期47,705份被行使，加权平均行使价格为549.86美元[28] - 截至2022年11月19日，与股票期权相关的未确认股份支付费用约为1.581亿美元，预计在3.5年的加权平均期间内确认[29] - 截至2022年11月19日，与未归属受限股票单位奖励相关的未确认基于股票的薪酬费用约为1370万美元，预计在3.0年的加权平均期间内确认[30] - 2022年11月19日结束的十二周内，总股份支付费用为1900万美元，2021年同期为1430万美元[34] - 2022年11月19日结束的十二周内，87,696份股票期权因具有反摊薄性而被排除在摊薄每股收益计算之外；2021年同期为97,942份[34] 证券与债务情况 - 截至2022年11月19日，短期可销售债务证券公允价值为51,799千美元，长期为66,987千美元；2022年8月27日，短期为49,768千美元，长期为62,777千美元[37] - 2022年11月19日，到期期限少于一年的证券总计5180万美元，1 - 3年的总计6700万美元；2022年8月27日，相应数据分别为4970万美元和6280万美元[41] - 截至2022年11月19日，公司持有的75只证券处于未实现亏损状态，约为360万美元[41] - 截至2022年11月19日，公司LIFO信贷储备余额为9600万美元，8月27日为1500万美元[44] - 截至2022年11月19日和8月27日，公司总债务（未计折扣和债务发行成本）分别为635830万美元和615340万美元[45] - 2021年11月15日，公司循环信贷协议借款能力从20亿美元增至22.5亿美元，最高可增至32.5亿美元；2022年11月15日，协议终止日期延长一年至2027年11月15日[45] - 截至2022年11月19日，公司循环信贷协议下无未偿还借款，有180万美元未偿还信用证；信用证工具下有2500万美元未偿还信用证；另有1.072亿美元非承诺基础上开具的未偿还信用证[46][48] - 截至2022年11月19日，公司债务公允价值估计为60亿美元，账面价值比公允价值高3.411亿美元；8月27日，债务公允价值为59亿美元，账面价值比公允价值高1.828亿美元[51] - 截至2022年11月19日，公司调整后的债务与息税折旧摊销租金和股份支付费用前利润（EBITDAR）比率为2.2:1，上年同期为2.0:1[95] - 截至2022年11月19日，公司的备用信用证承诺总额为1.339亿美元，上年8月27日为1.305亿美元；担保债券承诺总额为4700万美元，上年8月27日为4600万美元[99] - 截至2022年11月19日和8月27日，公司债务公允价值分别为60亿美元和59亿美元[115] - 截至2022年11月19日和8月27日，债务公允价值较账面价值分别低3.411亿美元和1.828亿美元[115] - 截至2022年11月19日和8月27日，公司浮动利率债务分别为8.083亿美元和6.034亿美元[115] - 2023财年，浮动利率债务借款水平下利率每上升1个百分点，将对公司税前收益和现金流产生810万美元的不利年度影响[115] - 截至2022年11月19日和8月27日，公司固定利率债务分别为55亿美元（扣除未摊销债务发行成本3000万美元）和55亿美元（扣除未摊销债务发行成本3130万美元）[115] - 截至2022年11月19日，利率每上升1个百分点，公司固定利率债务公允价值将减少2.15亿美元[115] 股票回购情况 - 1998年1月1日至2022年11月19日，公司共回购1.529亿股普通股，成本310亿美元；2022年11月19日止十二周内，回购39.22万股，成本9亿美元；2022年11月19日后至12月9日，回购4.29万股，成本1.08亿美元[52] - 截至2022年11月19日，董事会授权的股票回购计划剩余27亿美元额度[52] - 1998年1月1日至2022年11月19日，公司共回购1.529亿股普通股，总成本为310亿美元，其中2022年11月19日结束的十二周内回购39.22万股，成本为9亿美元；2022年10月4日，董事会授权额外回购25亿美元普通股，截至2022年11月19日，董事会授权的回购额度还剩27亿美元[96][97] - 2022年11月19日至12月9日，公司回购4.29万股普通股，总成本为1.08亿美元[99] 公司业务与运营 - 公司经营分部（美国国内汽车零部件、墨西哥和巴西）合并为一个可报告分部：汽车零部件商店，通过6978家门店零售和分销汽车零部件及配件[56][58] - 其他类别包括ALLDATA（生产、销售和维护汽车诊断等软件）和电子商务（通过网站直销）两个非单独报告的经营分部[58] - 截至2022年11月19日，公司在美国运营6196家门店，在墨西哥运营706家门店，在巴西运营76家门店[69] - 2023财年，公司预计增加业务投资，主要用于供应链计划，包括扩展枢纽和大型枢纽、新建配送中心、扩建配送中心和开设新门店[87] 法律诉讼情况 - 公司卷入多起法律诉讼，管理层认为这些事项不会对公司财务报表产生重大影响[55] 流动性与资金来源 - 截至2022年11月19日，公司持有2.698亿美元现金及现金等价物，循环信贷协议未使用额度为22亿美元[82] - 公司认为运营活动产生的现金、可用信贷和长期借款将提供充足流动性，以支持运营、战略投资和股票回购，但产品需求下降或客户购买模式变化会产生负面影响[82] 会计政策情况 - 自2022年8月27日年度报告提交以来，公司关键会计政策无重大变化[113] 商业票据情况 - 截至2022年11月19日，商业票据净增加2.049亿美元[114]