财务总体状况 - 截至2022年11月19日,公司总资产为153.16亿美元,较2022年8月27日的152.75亿美元略有增长[11] - 截至2022年11月19日,库存商品为56.08亿美元,较2022年8月27日的56.38亿美元略有下降[11] - 截至2021年11月20日,普通股发行数量为23,057千股,留存收益为135,406千美元,累计其他综合损失为324,327千美元,库存股为3,435,617千美元,总计为2,124,750千美元[19] - 截至2022年8月27日财年净收入为2429604千美元,截至2022年11月19日的四个季度净收入为2413687千美元[106][108] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度调整后税后ROIC分别为54.3%和44.7%[106] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度调整后债务分别为8940944千美元和7644049千美元[108] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度调整后债务与EBITDAR比率分别为2.2和2.0[108] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度租金费用分别为383880千美元和349680千美元[106][108][110] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度总租赁成本分别为483867千美元和436488千美元[110] - 截至2022年11月19日和2021年11月20日的四个季度有效税率分别为20.4%和21.0%[109] - 截至2022年11月19日平均债务为5924006千美元,平均股东赤字为3205259千美元[106] - 截至2021年平均债务为5368050千美元,平均股东赤字为1647246千美元[106] 销售与利润情况 - 2022年11月19日结束的十二周内,净销售额为39.85亿美元,较2021年同期的36.69亿美元增长8.62%[12] - 该时间段内,净利润为5.39亿美元,较2021年同期的5.55亿美元略有下降[12] - 基本每股收益为28.37美元,摊薄后每股收益为27.45美元,均高于2021年同期[12] - 综合收益为5.43亿美元,较2021年同期的5.39亿美元略有增长[14] - 2023财年第一季度净销售额同比增长8.6%至40亿美元,主要因国内同店销售额增长5.6%和新店净销售额7160万美元[72][77] - 国内商业销售额同比增长14.9%至10亿美元,占国内汽车零部件销售额的28.9%[72][77] - 毛利润为20亿美元,毛利率从52.5%降至50.1%,主要受2.03个百分点(8100万美元)的非现金后进先出(LIFO)费用影响[78] - 运营、销售、一般和行政费用为13亿美元,占销售额的比例与上年持平,为31.9%[80] - 净利息费用为5770万美元,平均借款额为62亿美元,加权平均借款利率为3.47%[80] - 有效所得税税率从21.9%降至18.9%,主要因2022年11月19日结束的十二周内行使股票期权的收益增加[81] - 净利润下降1590万美元至5.393亿美元,摊薄后每股收益增长6.9%至27.45美元;剔除LIFO费用后,调整后净利润增长8.3%至6.015亿美元,调整后摊薄后每股收益增长19.2%至30.62美元[81] - 2022年11月19日结束的十二周内,公司调整后的营业利润为8.04033亿美元,调整后的净利润为6.0153亿美元,调整后的摊薄每股收益为30.62美元[103] 现金流量情况 - 经营活动提供的净现金为7.94亿美元,较2021年同期的7.78亿美元有所增加[16] - 投资活动使用的净现金为1.14亿美元,较2021年同期的0.91亿美元有所增加[16] - 融资活动使用的净现金为6.76亿美元,较2021年同期的8.96亿美元有所减少[16] - 现金及现金等价物期末余额为2.70亿美元,较期初的2.64亿美元增加0.06亿美元[16] - 2022年11月19日结束的十二周内,公司经营活动产生的净现金流为7.936亿美元,上年同期为7.779亿美元;投资活动使用的净现金流为1.139亿美元,上年同期为9100万美元;融资活动使用的净现金流为6.756亿美元,上年同期为8.959亿美元[83][84] - 2022年11月19日结束的十二周内,资本支出为1.144亿美元,上年同期为1.023亿美元[83] 股票期权与股份支付 - 2022年11月19日结束的十二周内,公司授予157,113股股票期权,加权平均公允价值为每股760.82美元;2021年同期授予163,786股,加权平均公允价值为每股462.80美元[27] - 2022年11月19日结束的十二周内,57,092份股票期权被行使,加权平均行使价格为725.86美元;2021年同期47,705份被行使,加权平均行使价格为549.86美元[28] - 截至2022年11月19日,与股票期权相关的未确认股份支付费用约为1.581亿美元,预计在3.5年的加权平均期间内确认[29] - 截至2022年11月19日,与未归属受限股票单位奖励相关的未确认基于股票的薪酬费用约为1370万美元,预计在3.0年的加权平均期间内确认[30] - 2022年11月19日结束的十二周内,总股份支付费用为1900万美元,2021年同期为1430万美元[34] - 2022年11月19日结束的十二周内,87,696份股票期权因具有反摊薄性而被排除在摊薄每股收益计算之外;2021年同期为97,942份[34] 证券与债务情况 - 截至2022年11月19日,短期可销售债务证券公允价值为51,799千美元,长期为66,987千美元;2022年8月27日,短期为49,768千美元,长期为62,777千美元[37] - 2022年11月19日,到期期限少于一年的证券总计5180万美元,1 - 3年的总计6700万美元;2022年8月27日,相应数据分别为4970万美元和6280万美元[41] - 截至2022年11月19日,公司持有的75只证券处于未实现亏损状态,约为360万美元[41] - 截至2022年11月19日,公司LIFO信贷储备余额为9600万美元,8月27日为1500万美元[44] - 截至2022年11月19日和8月27日,公司总债务(未计折扣和债务发行成本)分别为635830万美元和615340万美元[45] - 2021年11月15日,公司循环信贷协议借款能力从20亿美元增至22.5亿美元,最高可增至32.5亿美元;2022年11月15日,协议终止日期延长一年至2027年11月15日[45] - 截至2022年11月19日,公司循环信贷协议下无未偿还借款,有180万美元未偿还信用证;信用证工具下有2500万美元未偿还信用证;另有1.072亿美元非承诺基础上开具的未偿还信用证[46][48] - 截至2022年11月19日,公司债务公允价值估计为60亿美元,账面价值比公允价值高3.411亿美元;8月27日,债务公允价值为59亿美元,账面价值比公允价值高1.828亿美元[51] - 截至2022年11月19日,公司调整后的债务与息税折旧摊销租金和股份支付费用前利润(EBITDAR)比率为2.2:1,上年同期为2.0:1[95] - 截至2022年11月19日,公司的备用信用证承诺总额为1.339亿美元,上年8月27日为1.305亿美元;担保债券承诺总额为4700万美元,上年8月27日为4600万美元[99] - 截至2022年11月19日和8月27日,公司债务公允价值分别为60亿美元和59亿美元[115] - 截至2022年11月19日和8月27日,债务公允价值较账面价值分别低3.411亿美元和1.828亿美元[115] - 截至2022年11月19日和8月27日,公司浮动利率债务分别为8.083亿美元和6.034亿美元[115] - 2023财年,浮动利率债务借款水平下利率每上升1个百分点,将对公司税前收益和现金流产生810万美元的不利年度影响[115] - 截至2022年11月19日和8月27日,公司固定利率债务分别为55亿美元(扣除未摊销债务发行成本3000万美元)和55亿美元(扣除未摊销债务发行成本3130万美元)[115] - 截至2022年11月19日,利率每上升1个百分点,公司固定利率债务公允价值将减少2.15亿美元[115] 股票回购情况 - 1998年1月1日至2022年11月19日,公司共回购1.529亿股普通股,成本310亿美元;2022年11月19日止十二周内,回购39.22万股,成本9亿美元;2022年11月19日后至12月9日,回购4.29万股,成本1.08亿美元[52] - 截至2022年11月19日,董事会授权的股票回购计划剩余27亿美元额度[52] - 1998年1月1日至2022年11月19日,公司共回购1.529亿股普通股,总成本为310亿美元,其中2022年11月19日结束的十二周内回购39.22万股,成本为9亿美元;2022年10月4日,董事会授权额外回购25亿美元普通股,截至2022年11月19日,董事会授权的回购额度还剩27亿美元[96][97] - 2022年11月19日至12月9日,公司回购4.29万股普通股,总成本为1.08亿美元[99] 公司业务与运营 - 公司经营分部(美国国内汽车零部件、墨西哥和巴西)合并为一个可报告分部:汽车零部件商店,通过6978家门店零售和分销汽车零部件及配件[56][58] - 其他类别包括ALLDATA(生产、销售和维护汽车诊断等软件)和电子商务(通过网站直销)两个非单独报告的经营分部[58] - 截至2022年11月19日,公司在美国运营6196家门店,在墨西哥运营706家门店,在巴西运营76家门店[69] - 2023财年,公司预计增加业务投资,主要用于供应链计划,包括扩展枢纽和大型枢纽、新建配送中心、扩建配送中心和开设新门店[87] 法律诉讼情况 - 公司卷入多起法律诉讼,管理层认为这些事项不会对公司财务报表产生重大影响[55] 流动性与资金来源 - 截至2022年11月19日,公司持有2.698亿美元现金及现金等价物,循环信贷协议未使用额度为22亿美元[82] - 公司认为运营活动产生的现金、可用信贷和长期借款将提供充足流动性,以支持运营、战略投资和股票回购,但产品需求下降或客户购买模式变化会产生负面影响[82] 会计政策情况 - 自2022年8月27日年度报告提交以来,公司关键会计政策无重大变化[113] 商业票据情况 - 截至2022年11月19日,商业票据净增加2.049亿美元[114]
AutoZone(AZO) - 2023 Q1 - Quarterly Report