公司基本信息 - 公司于2003年11月21日成立，旗下子公司Acquisition Corp.是全球主要音乐娱乐公司之一[163] 公司业务结构 - 公司业务分为录制音乐和音乐出版两大基本业务，音乐出版业务拥有超10万词曲作者和作曲家的作品，全球音乐作品超100万首[167] 公司业务发展历程 - 2018年10月在美国推出Elektra Music Group，2021年12月收购300 Entertainment并推出300 Elektra Entertainment [169] 录制音乐业务开展方式 - 录制音乐业务在美国主要通过大西洋唱片和华纳唱片开展，在超70个国家通过子公司、附属公司和非附属持牌人开展[169][170] 公司财务指标说明 - 公司评估运营绩效的主要财务指标是OIBDA，但它不能替代按美国公认会计原则报告的其他财务绩效指标[165] - 公司以固定汇率呈现收入和OIBDA，以帮助理解运营结果和评估与前期相比的绩效[166] 录制音乐业务具体部门及销售方式 - 录制音乐业务包括WMX部门，其重新打造的WEA商业服务与营销网络负责向零售商和批发商销售音乐和视频产品[171] 公司音乐销售渠道 - 公司音乐除在实体零售店销售，还以实体形式卖给在线零售商，以数字形式分发给数字合作伙伴，包括流媒体服务等[172] 公司业务发展方向 - 公司将数字内容营销融入业务各方面，认为数字业务将是重要增长来源和创收途径[173] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受已知和未知风险及不确定性影响，实际业绩和结果可能与陈述有重大差异[158] 财年周期及营收影响 - 2022财年含53周，2021财年含52周，2022财年多出的一周落在2021年12月31日结束的财季，2022年6月30日止九个月营收因多出的一周增加约7300万美元，主要体现在录制音乐流媒体收入[181] 2022年6月30日止三个月财务数据 - 2022年6月30日止三个月总营收为14.32亿美元，较2021年同期的13.4亿美元增加9200万美元，增幅7%，含6300万美元不利汇率波动影响[185][186] - 2022年6月30日止三个月录制音乐收入为1.189亿美元，较2021年同期的1.152亿美元增加3700万美元，增幅3%，含5600万美元不利汇率波动影响[185][189] - 2022年6月30日止三个月音乐出版收入为2450万美元，较2021年同期的1890万美元增加5600万美元，增幅30%[185] - 2022年6月30日止三个月数字收入为9.44亿美元，较2021年同期的9.28亿美元增加1600万美元，增幅2%，总流媒体收入增长3%，录制音乐流媒体收入下降1%[188] - 2022年6月30日止三个月艺术家服务和扩展权利收入为1900万美元，较2021年同期的1330万美元增加5700万美元，增幅43%，主要因巡演活动增加[185][190] - 2022年6月30日止三个月授权收入为750万美元，较2021年同期的740万美元增加10万美元，增幅1%[185] - 2022年6月30日止三个月美国录制音乐收入为5150万美元，较2021年同期的5040万美元增加110万美元，增幅2%[185] - 2022年6月30日止三个月美国音乐出版收入为1370万美元，较2021年同期的900万美元增加470万美元，增幅52%[185] - 2022年6月30日止三个月国际录制音乐收入为6740万美元，较2021年同期的6480万美元增加260万美元，增幅4%；国际音乐出版收入为1080万美元，较2021年同期的990万美元增加90万美元，增幅9%[185] 2022年第二季度财务数据 - 音乐出版收入增长5600万美元，增幅30%，从2021年第二季度的1.89亿美元增至2022年第二季度的2.45亿美元[191] - 美国收入增长5800万美元，增幅10%，从2021年第二季度的5.94亿美元增至2022年第二季度的6.52亿美元；国际收入增长3500万美元，增幅5%，从2021年第二季度的7.47亿美元增至2022年第二季度的7.82亿美元[193][194] - 收入成本中，艺术家和曲目成本增长4200万美元，增幅9%，产品成本增长4300万美元，增幅18%[195][196] - 销售、一般和行政费用增长1400万美元，增幅3%，从2021年第二季度的4.37亿美元增至2022年第二季度的4.51亿美元[197][198] - 综合OIBDA下降800万美元，降幅3%，从2021年第二季度的2.41亿美元降至2022年第二季度的2.33亿美元[203][204] - 折旧费用下降100万美元，降幅5%，从2021年第二季度的1900万美元降至2022年第二季度的1800万美元[205] - 摊销费用增长900万美元，增幅15%，从2021年第二季度的6000万美元增至2022年第二季度的6900万美元[206] - 营业收入下降1600万美元，降幅10%，从2021年第二季度的1.62亿美元降至2022年第二季度的1.46亿美元[203][207] - 净利息支出从2021年第二季度的3000万美元增至2022年第二季度的3200万美元[203][209] - 净收入增长6400万美元，从2021年第二季度的6100万美元增至2022年第二季度的1.25亿美元[203][212] - 2022年第二季度公司总营收14.32亿美元，较2021年同期的13.4亿美元增长9200万美元，增幅7%[214] - 录制音乐业务2022年第二季度营收11.89亿美元，较2021年同期的11.52亿美元增长3700万美元，增幅3%[214][215] - 音乐发行业务2022年第二季度营收2.45亿美元，较2021年同期的1.89亿美元增长5600万美元，增幅30%[214][222] - 录制音乐业务2022年第二季度运营收入1.66亿美元，较2021年同期的1.97亿美元减少3100万美元，降幅16%[214][220][221] - 音乐发行业务2022年第二季度运营收入3300万美元，较2021年同期的2100万美元增加1200万美元，增幅57%[214][227][228] - 录制音乐业务2022年第二季度OIBDA为2.24亿美元，较2021年同期的2.5亿美元减少2600万美元，降幅10%[214][220] - 音乐发行业务2022年第二季度OIBDA为5700万美元，较2021年同期的4300万美元增加1400万美元，增幅33%[214][227] - 公司2022年第二季度运营亏损5300万美元，较2021年同期的5600万美元减少300万美元，降幅5%[214][229] - 公司2022年第二季度OIBDA亏损4800万美元，较2021年同期的5200万美元减少400万美元，降幅8%[214][230] - 录制音乐业务成本2022年第二季度为6.06亿美元，较2021年同期的5.6亿美元增长4600万美元，增幅8%[217] 2022年截至6月30日九个月财务数据 - 2022年截至6月30日的九个月总营收为44.22亿美元，较2021年同期的39.25亿美元增加4.97亿美元，增幅13%[232][233] - 2022年数字总营收为28.77亿美元，较2021年的26.13亿美元增加2.64亿美元，增幅10%[234] - 2022年录制音乐营收为37.22亿美元，较2021年的33.72亿美元增加3.5亿美元，增幅10%，其中含1亿美元不利汇率波动影响[236] - 2022年音乐出版营收为7.04亿美元，较2021年的5.56亿美元增加1.48亿美元，增幅27%[238] - 2022年美国营收为20.1亿美元，较2021年的17.31亿美元增加2.79亿美元，增幅16%[240] - 2022年国际营收为24.16亿美元，较2021年的21.97亿美元增加2.19亿美元，增幅10%，排除不利汇率影响后增加3.32亿美元，增幅16%[242] - 2022年九个月艺术家和曲目成本为14.27亿美元，较2021年的12.88亿美元增加1.39亿美元，增幅11%，占营收比例从33%降至32%[243] - 2022年九个月产品成本为8.54亿美元，较2021年的7.02亿美元增加1.52亿美元，增幅22%，占营收比例从18%升至19%[244] - 2022年九个月销售、一般和行政费用为13.92亿美元，较2021年的12.56亿美元增加1.36亿美元，增幅11%，占营收比例从32%降至31%[245][246] - 2022年录制音乐流媒体收入增长190亿美元，增幅9%，调整后增长11%，但受50亿美元不利汇率影响和下载及其他数字收入下降130亿美元的部分抵消[237] - 综合及行政费用从2021年6月30日止九个月的6.29亿美元增至2022年同期的6.96亿美元，增加6700万美元，占收入比例维持16%[247] - 销售及营销费用从2021年6月30日止九个月的5.44亿美元增至2022年同期的6.01亿美元，增加5700万美元，增幅10%，占收入比例维持14%[248] - 分销费用从2021年6月30日止九个月的8300万美元增至2022年同期的9500万美元，占收入比例维持2%[249] - 净收入从2021年6月30日止九个月的2.77亿美元增至2022年同期的4.05亿美元，增加1.28亿美元，增幅46%[250][259] - OIBDA从2021年6月30日止九个月的7.36亿美元增至2022年同期的8.08亿美元，增加7200万美元，增幅10%，占总收入比例从19%降至18%[250][251] - 折旧费用从2021年6月30日止九个月的5700万美元增至2022年同期的5900万美元，增加200万美元[252] - 摊销费用从2021年6月30日止九个月的1.7亿美元增至2022年同期的1.98亿美元，增加2800万美元，增幅16%[250][253] - 录制音乐收入从2021年6月30日止九个月的33.72亿美元增至2022年同期的37.22亿美元，增加3.5亿美元，增幅10%[262][263] - 录制音乐OIBDA从2021年6月30日止九个月的7.54亿美元增至2022年同期的8.04亿美元，增加5000万美元，增幅7%，占录制音乐收入比例维持22%[262][268] - 录制音乐运营收入从2021年6月30日止九个月的6.04亿美元增至2022年同期的6.31亿美元，增加2700万美元，增幅4%[262][268][269] - 音乐出版收入在2022年6月30日止九个月达7.04亿美元，较2021年同期的5.56亿美元增加1.48亿美元，增幅27%[270] - 音乐出版收入成本在2022年6月30日止九个月为4.57亿美元，较2021年同期的3.6亿美元增加9700万美元，增幅27%，占收入比例维持65%[274] - 音乐出版销售、一般及行政开支在2022年6月30日止九个月为7900万美元，较2021年同期的7500万美元增加400万美元，增幅5%，占收入比例从13%降至11%[275][276] - 音乐出版OIBDA在2022年6月30日止九个月为1.72亿美元，较2021年同期的1.25亿美元增加4700万美元，增幅38%，占收入比例从22%升至24%[277] - 公司运营亏损在2022年6月30日止九个月为1.83亿美元，较2021年同期的1.56亿美元增加2700万美元[279] - 公司OIBDA亏损在2022年6月30日止九个月为1.68亿美元，较2021年同期的1.43亿美元增加2500万美元[280] 公司债务及现金流情况 - 2022年6月30日，公司债务为37.85亿美元（扣除4200万美元溢价、折扣和递延融资成本），现金及等价物为3.45亿美元，净债务为34.4亿美元；2021年9月30日，债务为33.46亿美元（扣除3700万美元溢价、折扣和递延融资成本），现金及等价物为4.99亿美元，净债务为28.47亿美元[282] - 2022年6月30日止九个月，经营活动提供现金3.36亿美元，较2021年同期的4.1亿美元减少7400万美元；投资活动使用现金7.63亿美元，较2021年同期的5.66亿美元增加1.97亿美元；融资活动提供现金2.8亿美元，较2021年同期的3500万美元增加2.45亿美元[284] 公司债务利率及到期情况 - 公司加权平均未偿债务利率从2011年的10.5%降至2022年6月30日的3.4%，最近到期日为2028年[291] 公司债券发行情况 - 2021年11月24日，Acquisition Corp.发行5.4亿美元3.