财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年第二季度总营收分别为1.36亿美元和1.21亿美元，同比增长13%[174] - 2022年和2021年第二季度净亏损分别为600万美元和700万美元[174] - 2022年和2021年第二季度，公司分别有78%和75%的收入来自经常性来源[187] - 截至2022年和2021年6月30日，未开票收入分别占应收账款净额的47%和50%[187] - 2022年和2021年第二季度，公司有效税率分别为6.3%和 - 4.1%；上半年分别为1.8%和0.5%[194] - 2022年和2021年第二季度，美元净留存率分别为112%和128%[182] - 2022年Q2营收1.36489亿美元，较2021年同期的1.20658亿美元增长1583.1万美元，增幅13%，主要源于1500万美元的直通消息附加费收入增长[199][200] - 2022年Q2收入成本8108.5万美元，较2021年同期的6717.7万美元增长1390.8万美元，增幅21%，主要因1500万美元的直通消息附加费增加[202] - 2022年Q2毛利润5540.4万美元，较2021年同期的5348.1万美元增长192.3万美元，增幅4%，总毛利率为41%，较2021年同期下降3个百分点[202][203] - 2022年Q2研发费用2426.4万美元，较2021年同期的1639万美元增长787.4万美元，增幅48%，主要因人员成本增加600万美元和设施及IT费用增加200万美元[204][205] - 2022年Q2销售和营销费用2332.7万美元，较2021年同期的2020.5万美元增长312.2万美元，增幅15%，主要因销售人员成本增加300万美元[204][205] - 2022年Q2一般及行政费用1686.3万美元，较2021年同期的1595.2万美元增长91.1万美元，增幅6%，因较高的员工成本被较低的非员工成本抵消[204][205] - 2022年Q2净利息支出87.4万美元，较2021年同期的769.9万美元减少700万美元，主要因可转换票据利息支出减少600万美元[206] - 2022年Q2所得税收益不到100万美元，较2021年同期增加不到100万美元，有效税率为6.3%，较2021年同期的 - 4.1%提高10.4个百分点[207] - 2022年上半年营收2.67853亿美元，较2021年同期的2.34137亿美元增长3371.6万美元，增幅14%，主要源于2800万美元的直通消息附加费收入增长[212] - 2022年上半年，收入成本为1.57035亿美元，较2021年同期增加2753.7万美元，增幅21%；毛利润为1.10818亿美元，较2021年同期增加617.9万美元，增幅6%；总毛利率为41%，较2021年同期下降4个百分点[214][215] - 2022年上半年，研发费用为4669.1万美元，较2021年同期增加1351.2万美元，增幅41%；销售和营销费用为4647.9万美元，较2021年同期增加716.4万美元，增幅18%；一般及行政费用为3356.8万美元，较2021年同期增加232万美元，增幅7%；总运营费用为1.26738亿美元，较2021年同期增加2299.6万美元，增幅22%[217] - 2022年上半年，净利息支出较2021年同期减少1100万美元，主要因可转换票据利息支出减少1100万美元[219] - 2022年上半年，公司确认所得税收益不足100万美元，较2021年同期增加不足100万美元；有效税率为1.8%，较2021年同期的0.5%增加1.3个百分点[220] - 2022年上半年，经营活动提供净现金32.4万美元，较2021年同期的884.5万美元大幅减少；投资活动使用净现金1.62597亿美元，2021年同期为提供1433.8万美元；融资活动使用净现金238.8万美元，2021年同期为提供2.14197亿美元；汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响为减少143.4万美元，2021年同期为增加20.4万美元；现金、现金等价物和受限现金净减少1.66095亿美元，2021年同期为增加2.37584亿美元[228] - 2022年上半年，经营活动现金流量不足100万美元，由当期总计1800万美元（扣除折旧和摊销、使用权资产摊销、股份支付、递延所得税费用等非现金项目）及应付账款和应计负债增加产生的1400万美元提供，部分被应收账款和其他经营资产增加使用的3100万美元现金抵消[228] - 2022年上半年，投资活动使用净现金1.63亿美元，包括购买1.38亿美元有价证券、900万美元物业和设备、1500万美元北卡罗来纳州罗利总部在建工程存款、100万美元内部开发软件资本化成本[229] - 2022年上半年，融资活动使用净现金200万美元，主要为用于支付股权奖励税负债的200万美元[229] - 2022年Q2和H1毛利润分别为5.54亿美元和11.08亿美元，毛利率分别为41%和41%；2021年同期分别为5.35亿美元和10.46亿美元，毛利率分别为44%和45%[236] - 2022年Q2和H1非GAAP毛利润分别为6.08亿美元和12.17亿美元，非GAAP毛利率分别为53%和53%；2021年同期分别为5.88亿美元和11.54亿美元，非GAAP毛利率分别为51%和52%[236] - 2022年Q2和H1净亏损分别为624.8万美元和1306.2万美元；2021年同期分别为692.8万美元和1224.4万美元[239] - 2022年Q2和H1非GAAP净（亏损）收入分别为亏损89.2万美元和盈利165.2万美元；2021年同期分别为盈利857.4万美元和1687.6万美元[239] - 2022年和2021年H1非GAAP税务调整税率分别为13.4%和3.1%[239] - 2022年Q2和H1调整后EBITDA分别为512.2万美元和1349万美元；2021年同期分别为1375.7万美元和2715.3万美元[242] - 2022年Q2和H1经营活动净现金分别为701.9万美元和32.4万美元；2021年同期分别为使用116.4万美元和提供884.5万美元[245] - 2022年Q2和H1投资资本资产净现金分别为使用434.1万美元和1026.6万美元；2021年同期分别为使用1777.8万美元和2566.2万美元[245] - 2022年Q2和H1自由现金流分别为267.8万美元和使用994.2万美元；2021年同期分别为使用1894.2万美元和1681.7万美元[245] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为1.653亿美元，有价证券为1.376亿美元[251] 客户相关数据关键指标变化 - 截至2022年和2021年6月30日，活跃客户账户数量分别为3362个和3085个，同比增长9%[174] - 截至2022年6月30日，活跃客户账户达3362个，较2021年同期的3085个增长9%，美元净留存率为112%[201] 业务部门报告调整 - 2022年第一季度，公司重新评估了业务部门报告，确定采用单一业务部门[175] 公司业务背景 - 公司是行业内唯一在美国拥有并运营全国性IP语音网络的CPaaS提供商[172] - 2020年，公司收购了欧洲领先的通信平台Voxbone[172] - 2020年11月2日收购Voxbone，整合业务支持系统需大量时间和资源[300] 公司未来承诺 - 公司未来主要承诺包括6.5亿美元可转换票据、4.96亿美元不可撤销总部租赁、1900万美元不可撤销采购义务及未来最低服务合同付款、1500万美元当前办公空间未来最低租金支付；总部租赁初始基本租金为每平方英尺38.79美元，约每年2100万美元，每年递增1.85%[225] 公司市场风险 - 公司面临利率风险、外汇风险和通胀风险等市场风险[250] - 公司主要市场风险与利率变化相关，目前利息收入波动不显著[251] - 公司多数收入和运营费用以美元计价，目前外汇风险不显著[253] - 公司持续监测通胀影响，若成本受通胀压力，可能无法完全通过提价抵消[254] 公司面临的挑战和风险 - 公司未来增长和扩张计划受多种不可控因素影响[267][270] - 新冠疫情可能导致客户业务支出减少、续约率降低等，影响公司财务状况和经营业绩[272] - 公司自愿流失率超过历史平均水平，疫情或致客户需求、付款、留存及平台使用情况受影响[273] - 云通信市场竞争激烈，公司面临CPaaS公司和网络服务提供商两类竞争对手，部分对手规模大、资源多[276] - 公司需通过营销吸引新客户，但营销成本增加、效果不确定或影响业务[280] - 公司服务市场较新且未经验证，市场增长依赖客户接受度，否则业务或受影响[282] - 公司需增加网络流量和服务收入以实现目标，若与客户关系、网络容量等方面出现问题，收入或受影响[283] - 公司业务依赖客户增加服务使用量，客户流失或减少使用会影响业务和财务状况[285] - 公司拓展企业客户销售依赖销售和营销人员，招聘、培训和留存人员存在挑战[287] - 企业客户采用公司服务决策复杂，销售周期长，可能无法带来足够收入或影响毛利率[288] - 公司需开发服务增强功能和新服务，但可能面临开发、市场接受等问题[291] - 公司业务快速增长对企业文化、运营基础设施和管理带来挑战，管理不善会影响业务[293] - 公司组织架构随快速发展变复杂，扩张系统和基础设施需投入大量资源，且无法保证收入增长[294] - 定价和计费系统复杂，数据过时或有缺陷、价格设置不当会影响收入和利润率[297] - 依赖第三方提供计费软件和服务，第三方服务中断或不准确会导致收入确认延迟和损失[298] - 品牌推广需大量支出，若不成功会影响业务、运营结果和财务状况[305] - 客户支持不足会影响客户关系、声誉和业务[307] - 国际业务面临政治、经济、法律等多种风险，可能导致整体毛利率波动[311][312] - 俄乌冲突及相关制裁和出口管制可能影响公司业务和运营结果，公司正终止在俄罗斯和白俄罗斯的服务[314][315] - 公司收入集中于少数客户，失去主要客户会对业务产生重大不利影响[316] - 网络或系统遭受攻击或破坏会影响业务开展、损害声誉并产生额外成本[316] - 2021年9月25日公司通信网络遭受DDoS攻击，导致部分市场和客户服务中断[319] - 公司面临与911服务相关的税收和收费诉讼，涉及加利福尼亚、伊利诺伊、纽约、宾夕法尼亚和罗德岛等州[323][324] - 公司因客户滥用服务和软件发送未经授权或主动呼叫和消息面临诉讼风险，如违反《电话消费者保护法》[325][326] - 2019年12月17日，FCC发布命令修订对VoIP对称规则的解释，并追溯生效，无法预测该命令对公司业务的影响[332] - 自2021年6月30日起，大型运营商基于IP的网络设备及服务需支持STIR/SHAKEN框架，公司有部分服务和客户账户使用不支持该框架的旧设备，正在努力淘汰[335] - 公司运营需在美国和国际上获得并维持众多政府许可证和许可，若未能获得或维持，业务可能受重大不利影响[336][337] - 2018年1月，FCC废除网络中立规则，公司业务在服务质量、维护基于互联网的服务等方面可能受影响[340] - 网络攻击频率、范围和潜在危害近年来增加，公司虽采取防御措施，但可能不足以抵御重大网络攻击[318][319] - 公司现有一般责任和网络责任保险政策可能无法覆盖所有网络事件或安全漏洞相关潜在索赔[321] - 公司客户可能利用平台传输非法、冒犯性、未经请求或未经授权的呼叫和消息，公司虽有审查但无法阻止所有非法活动，可能面临索赔和声誉损害[327] - 2018年1月FCC通过命令废除网络中立规则，2019年美国哥伦比亚特区巡回上诉法院维持该命令但撤销部分内容，多家公司于2019年12月上诉，结果未知，若宽带提供商采取不利行动公司业务可能受影响[342] - 公司业务受信息收集相关复杂且不断演变的法律法规等约束，不遵守可能面临严重后果，合规成本可能增加，业务可能受影响[343][344][346] - 公司未来成功依赖以合理成本获取大量本地和免费电话号码，若无法获取或保留，业务、运营结果和财务状况可能受重大不利影响[350] - 公司在某些外国司法管辖区获取、分配和保留电话号码需向当地监管机构注册，监管制度不明确且可能变化，违规可能面临处罚和业务受限[351] - 公司可能面临反贿赂、出口管制和经济制裁法规相关责任，违反这些法规可能对业务产生重大不利影响[353] - 若公司提供服务所需技术被判定侵犯他人专利且无法获得可接受许可，可能需停止使用相关技术和提供相关服务，并支付巨额赔偿[357] - 公司服务包含开源软件，若违反开源许可证，可能面临法律费用、赔偿、禁令等，业务可能受影响[359][360] - 公司与客户和第三方的协议包含赔偿条款，大额赔偿或违约索赔可能损害业务、运营结果和财务状况[362] - 公司有效竞争依赖内部开发系统和软件的维护和保护，但专利可能面临挑战，保密协议可能无效，可能需进行诉讼来维护权利[364] - 若公司无法保护内部开发的系统、技术、软件以及专利和商标，可能卷入昂贵诉讼，业务或品牌可能受损[363] - 公司注册并申请商标以保护品牌，但无法确保申请获批，商标可能面临异议或撤销程序[366]