Top U.S. mortgage lender, featured in American Banker article, leverages Bandwidth's platform for dramatic efficiency gains, enhanced customer experience and improved complianceRALEIGH, N.C., July 9, 2025 /PRNewswire/ -- Bandwidth Inc. (NASDAQ: BAND), a leading global enterprise cloud communications company, today unveiled a customer success story with Pennymac, a premier U.S. mortgage lender and servicer trusted by millions. By migrating to Bandwidth's cloud communication platform, Pennymac has realized mo ...

行业动态 - Bandwidth公司举办第二届年度Texties奖项 表彰企业短信领域的卓越创新者 [1] - 评委会根据商业成果 创新性和终端用户影响力评选获奖者 [1] - 获奖案例覆盖医疗 教育 汽车服务等多个垂直行业 [3][4][5] 获奖企业案例 Emitrr（医疗行业） - 2021年成立的AI短信平台 通过提升预约效率减少未接来电改善患者体验 [3] - 实现患者响应率比传统电话高23-28% 早期采用诊所月经常性收入增长24% [6] TrueDialog（教育/品牌营销） - AI驱动的TrueDelivery技术可识别被拦截短信 确保精准送达 [4] - 客户反馈因送达率提升带来销售增长 最高送达率提升达84% [6] Modern Campus（高等教育） - 专注解决37.8%高校学生无法按时毕业的问题 [4] - 使学生重新参与度提升35% 北卡罗来纳州立大学通过其方案在24小时内筹得2300万美元校友捐款 [6] TruVideo（汽车服务） - AI工具实现多语言自动翻译 标准化服务顾问短信提升客户体验 [5] - 带来更高服务提案接受率和每维修订单收入增长 [6] 公司背景 - Bandwidth为全球云通信软件公司 服务覆盖65+国家和90%全球GDP [7] - 通信云平台被AWS 思科 谷歌 微软等科技巨头及《财富》全球2000强企业采用 [7] - 唯一提供可组合API AI能力 自营网络和监管经验的全球CPaaS平台 [7]

分析师背景 - 分析师拥有机械工程博士学位 退休前曾担任量化分析师 [2] - 职业生涯始于工程师 后转型为开发人员/量化分析师 任职于某大型保险公司投资部门 [2] - 最终成为固定收益专家 专注于为交易部门开发数学模型 [2] - 所在投资部门固定收益投资表现持续超越行业平均水平 位列全球顶级资产管理公司之列 [2] - 对固定收益和科技股有特别研究兴趣 [2] 披露信息 - 分析师目前未持有任何提及公司的股票 期权或类似衍生品 [3] - 未来72小时内可能通过购买股票或看涨期权等方式建立台积电(TSM)的多头头寸 [3] - 文章内容为分析师个人观点 未获得除Seeking Alpha外的任何报酬 [3] - 分析师与文中提及公司无业务往来 [3]

行业现状与挑战 - 行业受到高资本支出、原材料价格波动、供应链中断以及客户高库存水平的制约 [1] - 中东紧张局势和俄乌战争延长导致原材料价格不可预测 [1] - 客户因关税不确定性保持高库存水平 [1] - 长期来看，用户对数字创新的需求增长将利好行业 [1] 行业描述 - 行业公司提供通信网络核心、接入和边缘层的基础设施解决方案 [3] - 利用专有建模和仿真技术优化网络，提供高速网络接入解决方案 [3] - 产品组合包括光纤、结构化电缆解决方案、基础设施管理硬件和软件等 [3] 行业未来驱动因素 - 网络融合趋势推动行业开发支持有线无线网络融合的解决方案 [5] - 运营商向多用途网络结构转型，结合语音、视频和数据通信 [5] - 投资有助于降低服务交付成本，支持宽带竞争和农村覆盖扩展 [5] 短期盈利能力挑战 - 移动宽带流量和家庭互联网解决方案的指数增长导致对高级网络架构的需求激增 [6] - 服务提供商需增加支出升级核心光纤回程网络基础设施 [6] - 高产品技术过时和持续的研发投入推高运营成本 [6] - 客户对高价值物品订单持保守态度，延长交货时间影响生产计划 [6] 行业表现与估值 - 行业过去一年上涨67%，超越标普500（9.1%）和科技板块（6.2%） [9] - 行业当前EV/EBITDA为3.45X，低于标普500的16.87X和科技板块的16.83X [12] - 过去五年行业EV/EBITDA区间为2.12X至9.82X，中位数为6.76X [12] 值得关注的公司 - Anterix Inc (ATEX)：拥有美国最大900 MHz频段频谱许可，覆盖全美及海外地区 [15] - Bandwidth Inc (BAND)：提供通信平台即服务(CPaaS)，拥有增强网络容量的Tier 1网络 [18]

股价表现 - Bandwidth股价在过去一个月上涨2.7%，表现逊于标普500指数[1] 盈利预测 - 过去一个月盈利预测无变化，但共识预期因调整出现300%的波动[2] 投资评级 - 公司成长性评级为A，动量评级为F，价值评级为B，综合VGM评分为A[3] - Bandwidth获Zacks评级为3（持有），预计未来几个月回报与市场持平[4] 行业对比 - 同属通信基础设施行业的CommScope过去一个月股价上涨19.5%[5] - CommScope上季度营收11.1亿美元（同比下滑4.8%），每股收益0.14美元（去年同期为-0.08美元）[5] - CommScope当前季度预期每股收益0.24美元（同比下滑29.4%），Zacks评级为3（持有），VGM评分为B[6]

财报发布与预期 - IHS Holding Limited将于2025年5月20日盘前发布2025年第一季度财报 [1] - 当前Zacks一致预期每股收益为0.17美元 营收为4.213亿美元 [1] - 过去60天内一季度每股收益预期上调21.4% 同比增幅达342.9% 营收预期同比增长0.8% [1] 盈利预测趋势 - 当前季度(3/2025)每股收益预期为0.17美元 与7天/30天前持平 较60天/90天前的0.14美元提升21.4% [2] - 2025全年每股收益预期0.72美元 2026年提升至0.84美元 [2] - 历史四个季度中有三次未达预期 平均负偏差46.6% 但最近季度实现812.5%的超预期表现 [2] 业绩驱动因素 - 非洲新兴市场扩张带来增长动力 5G部署推动移动通信基础设施需求 [4] - 尼日利亚市场领先地位巩固 2024年底塔楼数量达16,495座 同比增长0.6% [5] - 撒哈拉以南非洲市场新增约100座塔楼和800个租户 租约修订收入增长显著 [6] - 2024年成功续签MTN尼日利亚等主要租约 与Airtel尼日利亚新增3,950个租位 [7] 股价表现与估值 - 过去三个月股价暴涨55.6% 远超通信基础设施行业13.2%的涨幅和标普500指数4.1%的跌幅 [9] - 远期市盈率8.04倍 低于行业平均9.89倍 估值优势明显 [13] - 同业公司Bandwidth和CommScope远期市盈率分别为8.93倍和5.77倍 [13] 行业前景与战略 - 物联网普及和5G加速部署推动通信基础设施需求持续增长 [16] - 公司战略投资聚焦市场扩张 云计算转型带来新机遇 [16] - 估值优势结合强劲盈利预期 具备持续创造股东价值潜力 [17]

市场波动中的小盘股表现 - 在波动的股票市场中一些表现不佳的中小盘股在第一季度财报季中意外上调了业绩展望成为相对异类 [1] - Bandwidth公司被提及作为案例其股票代码为BAND [1] 分析师背景 - 分析师Gary Alexander拥有覆盖科技公司以及在硅谷工作的双重经验 [1] - 担任多家种子轮初创公司的外部顾问对当前行业趋势有广泛接触 [1] - 自2017年起定期在Seeking Alpha发表观点并被多家网络媒体引用 [1] - 文章内容通过Robinhood等流行交易应用同步至公司页面 [1]

公司表现 - Bandwidth公司股价今年以来下跌近20% [1] - 公司财务表现强劲 有望超过管理层此前设定的全年目标 [1] 投资者背景 - 投资者专注于研究覆盖不足的公司 关注名单包含50多家企业 [1] - 投资领域涵盖科技 软件 电子及能源转型行业 [1] - 拥有7年以上全球多元化公司投资经验 [1] - 具备电气工程硕士学位 现任瑞典汽车电池研发工程师 [1] 研究方法 - 通过分析大量公司积累专业投资经验 [1] - 重点研究中型市值公司 寻找市场关注度较低的投资机会 [1] - 旨在发现不对称投资机会 追求超额市场回报 [1]

财务表现 - 公司2025年第一季度营收达1亿7424万美元 同比增长1.9% [1] - 每股收益0.36美元 较去年同期的0.27美元增长33% [1] - 营收超出Zacks共识预期1亿6887万美元 实现3.18%的正向差异 [1] - 每股收益超出市场预期0.29美元 差异幅度达24.14% [1] 运营指标 - 净留存率达116% 高于分析师平均预估的115.3% [4] - 国际地区营收2245万美元 较分析师1479万美元的平均预估高51.8% 同比增长4.1% [4] - 北美地区营收1亿5179万美元 低于分析师1亿5445万美元的平均预估 但同比增长1.6% [4] 业务构成 - 消息附加费营收4078万美元 超出四位分析师3729万美元的平均预估 [4] - 云通信业务营收1亿3346万美元 略高于四位分析师1亿3164万美元的平均预估 [4] 市场反应 - 过去一个月股价累计上涨5.3% 同期标普500指数涨幅为10.6% [3] - 当前Zacks评级为5级(强烈卖出) 预示短期可能跑输大盘 [3]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________ FORM 10-Q __________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38285 BANDWIDTH INC. (Exact name of registrant as specified in its c ...